fondos_acumulacion_finect_2019A la hora de invertir son muchas las formas que se pueden utilizar para rentabilizar el dinero. Hay quienes lo hacen con una estrategia bien estudiada, otros prefieren acudir a un asesor financiero para que les ayude a decidir y algunos, simplemente, se dejan llevar por impulsos o intuición. 

Pese a que cada inversor puede depositar sus ahorros en los mercados con diferentes estrategias y objetivos, la mayoría de ellos comparte algo: la admiración hacia el conocido como interés compuesto. Este concepto es utilizado para explicar cómo se puede aumentar el potencial de generar nuevos beneficios en el futuro al reinvertir los beneficios del presente.

En la actualidad, el mercado de fondos de inversión ofrece, entre sus distintos tipos de clases, dos categorías: la de reparto de dividendos, de la que ya hicimos una clasificación en otro post, y la de acumulación. Esta última, que es en la que se concentra el mayor volumen de oferta, permite al inversor aumentar el valor de sus participaciones, ya que la gestora revierte los beneficios en el propio fondo comprando más acciones. Para que podáis identificarlos sin problemas, en Finect os traemos un ranking por categorías con los fondos de acumulación que han conseguido las rentabilidades más altas en 2019. ¿Serán también los mejores fondos de acumulación en 2020?

 

Los fondos de acumulación más rentables

Para los inversores que quieren beneficiarse del interés compuesto, renunciando a las rentas periódicas que pueden generar los fondos de distribución, el mercado ofrece infinidad de opciones, aunque no todas registran rentabilidades atractivas en lo que va de año. No obstante, con el recién estrenado 2020 todavía es pronto para valorar los resultados que se están obteniendo, por lo que hay que mirar más a largo plazo.

Entre los fondos de acumulación que han obtenido los mejores rendimientos a lo largo de 2019 destacan las categorías de renta variable, especialmente aquellas que invierten en empresas del sector tecnológico.

Nombre del Fondo Categoría Rent. 12 meses Rent. 3 años Rent. 5 años
Merch-Oportunidades Mixto Flexible 68,05% 0,86% 3,81%
Mirasset Selector Fund Fi Mixto Flexible 66,51% 16,25% 9,17%
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares IT USD RV China 61,50% 20,51% 12,61%
Threadneedle (Lux) - Global Technology Class ZU RV Tecnología 58,69% 21,47% 21,44%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund A EUR RV China 57,93% 15,79% -
BGF Next Generation Technology Fund A2 SEK RV Tecnología 55,99% - -
Kotak Funds - India Midcap Fund I EUR Acc RV India 53,57% 31,68 9,43%
Pictet-Russia Index R EUR RV Rusia 49,87% 13,51% 20,99%
UBS (Lux) Equity Fund - Tech Opportunity USD RV Tecnología 49,73% 25,96% 19,11%
Blackrock Global Funds - World Technology Fund I2 EUR RV Tecnología 49,42% - -

Los mejores fondos de acumulación de renta fija

Aunque, a nivel rentabilidad, la categoría de fondos de renta fija global registra menores rendimientos, es una buena alternativa para los inversores más conservadores que buscan incrementar el valor de sus participaciones progresivamente sin incurrir en grandes riesgos. Las rentabilidades que registran los fondos de acumulación con mejor desempeño en los últimos 12 meses se sitúan entre el 15% y el 11% aproximadamente. No obstante, si echamos la vista más atrás las mejores rentabilidades anualizadas a tres y cinco años se reducen entre el 3% y el 5% en los mejores casos

Nombre del Fondo Rent. 12 meses Rent. 3 años Rent. 5 años
DPAM L - Bonds Universalis Unconstrained F 14,95% 4,48% 3,99%
Amundi Funds - Global Bond A EUR 14,06% 3,6% 3,64%
NEF Global Bond I Acc 13,53% 4,30% 4,02%
Franklin Global Aggregate Bond Fund I Acc EUR 12,15% 2,03% 2,68%
Invesco Funds - Invesco Bond Fund Z Acc EUR 11,62% - -
M&G Global Government Bond Fund EUR C Acc 11,48% 3,19% 4,80%
Goldman Sachs Global Fixed Income Portfolio I Acc EUR 11,41% 2,83% 3,94%
Pictet-Global Bonds I EUR 11,16% 3,25% 3,89%
Schroder International Selection Fund Global Bond Z Acc EUR 10,98% - -
Nordea 1 - Global Bond Fund BP SEK 10,73% 5,03% 4,97%

Los mejores fondos de acumulación de renta variable

Los fondos globales de renta variable de capitalización flexible han registrado en los últimos 12 meses comportamientos bastante positivos. De hecho, las rentabilidades llegan a superar el 40% en algunos fondos como los de Artisan o Janus Henderson. A plazos más largos de tres y cinco años, estas ganancias se reducen, aunque aún así se mantienen entre el 8% y el 15%.  

Nombre del Fondo Rent. 12 meses Rent. 3 años Rent. 5 años
Artisan Global Discovery Fund Class I USD Acc 40,61% - -
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund EUR Acc 40,26% 14,14% 12%
CPR Invest - Global Disruptive Opportunities EUR Acc 38,31% 13,51% -
Natixis International Funds (Lux) - Thematics Safety Fund USD 37,81% - -
Pictet- Security EUR 36,19% 13,12% 12,31%
Wellington Durable Companies Fund EUR Acc 33,62% 11,83% 12,62%
Credit Suisse (Lux) Security Equity Fund USD 31,95% - -
DWS Invest SDB Global Equities 31,37% - -
Incometric Global Valor 30,65% 13,39% 8,03%
March Global FI 28,16% - -

Los mejores fondos de acumulación de altos dividendos

Aunque los fondos de acumulación no reparten los dividendos de las compañías en las que invierten, es interesante observar esta clasificación, ya que cuanto más generosas sean estas empresas con su política de dividendos, mayor podrá ser la reinversión que se efectuará para beneficiarse del interés compuesto. En este caso, entre los fondos que entran en el ranking con la mejor rentabilidad acumulada a doce meses, todos obtienen ganancias superiores al 25%

Nombre del Fondo Rent. 12 meses Rent. 3 años Rent. 5 años
Guinness Global Equity Income EUR Acc 30,29% 10,27% 9,88%
JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund Acc EUR 29,76% 10,01% 10,31%
Goldman Sachs Global Equity Income Portfolio Acc EUR 28,86% 7,73% 6,93%
Mirabaud - Global Equity High Income EUR Acc 28,20% - -
Investec Global Strategy Fund - Global Quality Equity Income Fund I Acc USD 27,76% 11,50% 9,85%
BNY Mellon Global Funds PLC - BNY Mellon Global Equity Income Fund EUR Acc 27,42% 9,17% 11,07%
Fidelity Funds - Global Dividend Fund Acc EUR 26,53% - -
Capital Group World Dividend Growers (Lux) EUR 26,50% 8,50% 8,39%
DWS Invest CROCI Global Dividend 25,77% 8,16% 9,47%
DPAM Invest B - Equities World Dividend EUR Cap 25,47% 8,73% 9,56%

¿Cuál es el mejor fondo de inversión?

Los fondos de acumulación permiten retener los dividendos de las compañías en las que invierten para hacer crecer el valor de la participación. Este tipo de fondos, que evitan al inversor tener que pagar impuestos por los dividendos (a diferencia de los fondos de reparto) son una alternativa perfecta para quienes quieren ver crecer su patrimonio en el largo plazo.

No obstante, si lo que necesita el inversor es mayor liquidez en el corto y medio plazo es posible que este tipo de fondos no sean la opción más recomendable, ya que para obtener la liquidez deberá vender el fondo y, además, tributar por ello en ese momento como renta del ahorro. 

Por lo tanto, para elegir el mejor fondo de inversión siempre tendremos que tener en cuenta, además de su desempeño, cuál es nuestro perfil inversor, valorando el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. Aún así, no conviene olvidar el dicho de "no meter todos los huevos en la misma cesta". Y es que los expertos aconsejan diversificar en varios fondos, de tal forma que el inversor pueda tener tanto de acumulación como de distribución para beneficiarse de ambas clases. No obstante, si no sabéis por dónde empezar, lo más recomendable será buscar un asesor financiero que elija los productos más adecuados de acuerdo a nuestros objetivos de inversión. 

Datos actualizados en enero 2020