Estos son los últimos holdings reportados de Metavalor Fi, correspondientes al tercer trimestre de 2015.

1. Composición actual de la cartera

 

 

Compañía3T EURAcumulado 3t%
Talgo1.726.033 €7,26%
Miquel y Costas1.709.465 €14,45%
Barón de Ley1.658.292 €21,43%
Altia1.610.549 €28,20%
Lar Real Esta1.489.154 €34,47%
Applus1.263.579 €39,78%
Axia Real Estate1.193.636 €44,80%
Merlin Properties895.644 €48,57%
METAVALOR INT. FI880.908 €52,28%
Iberpapel849.882 €55,85%
DIA802.886 €59,23%
ALBA745.000 €62,36%
Ecuoya725.210 €65,41%
BME707.397 €68,39%
APERAM704.550 €71,35%
Ac. Tecnicas Reunida631.690 €74,01%
Grifols606.980 €76,56%
DINAMIA591.563 €79,05%
TESTA567.339 €81,44%
CATALANA OCC.508.251 €83,58%
Sacyr Vallehermoso472.323 €85,56%
Groupe Guillin432.705 €87,38%
VIDRALAL411.782 €89,12%
Accs. Mittal Steel372.560 €90,68%
Corticeira Amorim SA369.833 €92,24%
MAPFRE VIDA350.250 €93,71%
PROSEGUR342.693 €95,15%
C.A.F.275.850 €96,31%
BMW268.012 €97,44%
ACERINOX239.460 €98,45%
Tipp24 SE198.450 €99,28%
PSB Industries170.236 €100,00%

 

 

2. Posiciones que salen de cartera

Cuatro. Manutan, High Co, Neopost y los derechos de Sacyr. Las cuatro posiciones  representaban un 1,78% del total de la cartera del segundo trimestre. En concreto Manutan representaba el 40,58%, High Co un 30,06%, Neopost SA un 24,3% y los derechos de Sacyr un 4,93% sobre el total de 420.190€ que salen de la cartera.

 

Si lo tenemos en cuenta en función del montante del valor de las acciones que salen de la cartera obtenemos el siguiente gráfico.

 

 

3. Posiciones que entran en cartera

Dos. ArcelorMittal y Acerinox. Para ser más exactos ArcelorMittal ha recibido una inversión de 372.560€ a 30 de septiembre y Acerinox una inversión de 239.460€. Suponiendo ambas un 2,57% del total de la cartera o dicho de otra manera un montante de 612.020€.

 

 

En cuanto al porcentaje ArcelorMittal representa un 61% y Acerinox un 39% del montante que entra.

 

 

 

4. Posiciones que se han reducido en cartera

Teniendo en cuenta volumenes por acción y el precio a cierre del tercer trimestre, estas son las acciones que se han visto reducidas en la cartera.

 

CompañíaAcciones 2TAcciones 3TAcciones compradas
Barón de Ley24.75617.511-29,27%
Lar Real Esta206.021174.170-15,46%
Iberpapel68.65358.653-14,57%
VIDRALAL16.8029.802-41,66%
Tipp24 SE4.9944.928-1,33%

 

o representado en términos porcentuales.

 

 

 

 

 

5. Posiciones que  se han aumentado en cartera

Al igual que en el apartado anterior si tenemos en cuenta el volumen de acciones y el precio de las mismas a cierre del tercer trimestre, estas son las posiciones que se han visto incrementadas.

 

CompañíaAcciones 2TAcciones 3TAcciones compradas
Talgo98850379347,9121283,76%
Altia138823,0392153094,011410,28%
Applus144422,0019149006,95753,17%
DIA68600148682,5926116,74%
ALBA170002000017,65%
BME11415,9867723415,98808105,12%
APERAM17997,5389729993,614366,65%
Técnicas Reunidas6478,00433815980,01518146,68%
Sacyr Vallehermoso202761,1765238546,969717,65%

 

En el siguiente gráfico observamos en que porcentaje se han incrementado las distintas posiciones.

 

 

6.  Concentración de cartera

El número total de posiciones se ha reducido de 34 a 32. Los activos bajo gestión de los 10 top holdings pasan del 57,58% al 55,85%. La cartera se encuentra más diversificada en cuanto a la asignación de activos y algo más concentrada en lo que se refiere al número de posiciones en cartera.

 

 

Quiero terminar dando las gracias a mi compañero @apandres por enseñarme y ayudarme a realizar este análisis entre otras muchas cosas. Asimismo disculparme si existe cualquier tipo de error y agradecer cualquier observación o comentario.