Berkshire Hathaway , Análisis de movimientos en cartera Q3 2014 por Warren Buffett
Estas son las últimas posiciones reportadas a la SEC por Berkshire Hattaway a fecha de cierre del tercer trimestre. La adquisición de Duracell no aparece aún reflejada en los estados financieros reportados.
1. Composición actual de la cartera
Stock | % of portfolio |
22,30% | |
15,83% | |
12,41% | |
12,31% | |
4,28% | |
4,10% | |
3,59% | |
3,11% | |
2,55% | |
2,41% | |
2,16% | |
2,15% | |
1,19% | |
0,99% | |
0,84% | |
0,70% | |
0,70% | |
0,66% | |
0,62% | |
0,62% | |
0,57% | |
0,55% | |
0,50% | |
0,47% | |
0,46% | |
0,45% | |
0,42% | |
0,41% | |
0,35% | |
0,34% | |
0,32% | |
0,31% | |
0,28% | |
0,25% | |
0,20% | |
0,18% | |
0,09% | |
0,07% | |
0,06% | |
0,05% | |
0,03% | |
0,03% | |
0,03% | |
0,02% | |
0,01% | |
0,01% |
2. Posiciones que salen de cartera
Deere ha sido vendida en su totalidad, representando el 0,33% de la cartera.
3. Posiciones que entran en cartera
Se han adquirido acciones de Liberty Media Corp. CL C por valor de 375 millones de USD así como de Express Scripts por valor de 31millones de USD. El total de las posiciones nuevas suman 407 millones.
4. Posiciones que disminuyen en cartera
La valoración de las salidas es al cierre de trimestre. Esto es, la valoración que tendrían las acciones vendidas durante el trimestre a su termino (en millones de usd). El total de las posiciones vendidas suman un total de 210,83 millones de usd. Las posiciones que se han visto reducidas en cartera son las siguientes :
Bank of New York | 49,36194555 |
Phillips 66 | 23,87425106 |
National Oilwell Varco Inc. | 70,02047723 |
ConocoPhillips | 67,57805466 |
5. Posiciones que aumentan en cartera
La valoración de las entradas es al cierre de trimestre. Esto es, la valoración que tendrían las acciones compradas durante el trimestre a su termino (en millones de usd). El total de las posiciones compradas suman un total de 1643 millones de USD. Las posiciones que se han visto aumentadas en cartera son las siguientes:
International Bus. Machines | 57,28270076 |
Wal Mart Stores | 121,399134 |
DIRECTV Group Inc. | 565,0907299 |
General Motors | 224,8643375 |
Charter Communications | 399,7783379 |
Suncor Energy Inc. | 73,0025043 |
Viacom Inc. | 7,78428548 |
Precision Castparts | 48,71913078 |
Visa Inc. | 73,92547189 |
Liberty Global Inc. | 22,74831057 |
Mastercard Inc. | 49,18732033 |
6. Resúmen
Si tenemos en cuenta las compras de las posiciones nuevas (407 mill. USD), junto con las compras de las posiciones actualmente existentes (1643 mill. USD) suman 2050 mill USD. Ajustándolo a las ventas realizadas (210 mill USD) son 1840 mill USD. Sin duda alguna es sintomático de la voracidad inversora de la que ha hecho gala durante el pasado trimestre.
Especial mención merece en este sentido IBM. Siendo uno de los principales holdings de BRK, parece ser que a Warren Buffett no le ha temblado las manos a la hora de adquirir acciones en un trimestre que no ha sido especialmente bueno para la histórica compañía informática.
Del mismo modo, DirectTV y Charter comunications han sido dos de los valores en los que mayor montante se ha visto invertido durante el trimestre. Entre ambas se acercan mucho al 50% de las nuevas inversiones.
Por contra las ventas Bank of New York Mellon y National Oilwell Varco Inc. son las que más han sido vendidas durante el periodo.
Espero que os sea útil