Review profesional
Publicado hace 2 años
TOP fondos de inversión moderada
El MFS Prudent Wealth es el top fondos de la categoría, siempre en el primer cuantil en cuanto al binomio de rentabilidad-riesgo.

A cierre de enero de 2021, su exposición a renta variable estaba en mínimos históricos. Prefieren ceñirse a lo que denominan como "tejer con prudencia". Tienen una cartera concentrada en nombres cuya resiliencia operativa y valoración proporcionan un cierto colchón. Tienen cerca de un 40% en efectivo y bonos del Tesoro de EEUU. Cuenta con coberturas de índices que reducen aún más la beta. El único pequeño cambio que hicieron el pasado año fue comenzar una posición en oro.

A pesar de ser un fondo de renta variable, el Prudent Wealth Fund define su enfoque de inversión como conservador. Y su estrategia para mitigar el riesgo de la bolsa es seleccionando acciones de calidad. Solo les interesa empresas de alta calidad que tengan una franquicia genuinamente duradera, una ventaja competitiva sostenible y coticen a valoraciones que dejen un cierto margen de seguridad. "Muy pocos valores cumplen este estricto criterio que nos permite eliminar a la mayoría de empresa", reconocían en su última presentación. Esto no significa que la apreciación del capital no sea relevante. Al contrario, "Respetamos la ley matemática de la capitalización. La clave para ganar dinero es no perderlo. Dedicamos más tiempo a pensar en lo que puede salir mal en una inversión que a pensar en lo que podría salir bien.", afirmaban.
Es una filosofía de inversión que se refleja en dos componentes cruciales de su estrategia:
1.- Una marco de tiempo más largo. "La mayoría de los inversores están operando con un horizonte de tiempo a muy corto plazo y eso crea oportunidades para las personas preparadas para mirar más allá", defienden que ésta es una de sus mayores ventajas competitivas.
2.- Invertir el dinero de sus clientes como si fuera el suyo. "Todo se reduce a la cuestión del conflicto principal/agente, del que creemos que está plagada la industria"