En 2018, los fondos de inversión cerraron el ejercicio con un patrimonio de 257.551 millones de euros, según los datos de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco). Los partícipes siguieron confiando en este vehículo como el instrumento de ahorro e inversión más adecuado, con unas suscripciones netas positivas de 8.410 millones de euros en el año, aunque el ajuste por valoración, debido al mal comportamiento de los mercados financieros, provocó una caída patrimonial en el conjunto del año de 5.572 millones de euros.

No obstante, el patrimonio invertido en fondos ha crecido en más de 100.000 millones de euros en los últimos cinco años, lo que supone un incremento del 65%. Si nos remontamos diez años atrás, a 31 de diciembre de 2008 cuando la crisis estaba en sus albores, vemos que entonces el patrimonio era de 167.655 millones de euros.

Categorías de fondos con más partícipes

En el acumulado del año, los fondos de inversión globales lideran el crecimiento patrimonial, con 6.542 millones de euros más que en diciembre de 2017 (un 18,5% más).

La renta variable mixta ha incrementado su volumen de activos en casi 1.261 millones de euros en 2018, pero no ha logrado compensar la caída de la renta fija mixta (3.476 millones de euros menos en 2017), por lo que los Fondos Mixtos en su conjunto han experimentado una caída patrimonial superior a los 2.200 millones de euros en el año.

Asimismo, y para el conjunto de 2018, los fondos de gestión indexada acumulan una reducción patrimonial superior a los 3.425 millones de euros. Como este tipo de gestión intenta replicar la marcha de los mercados, en una año como 2018, uno de los peores de la historia para la gestión de activos, los retrocesos se han dejado notar en este tipo de fondos.

Un recurso de ahorro creciente

A finales de 2018, había 11,2 millones de partícipes con inversiones en fondos, frente a los 6,3 millones que había en 2008. Solo en los dos últimos años, el número de partícipes en fondos se ha incrementado en más de un 40% (ha pasado de 8 millones a 11,2 millones).

El 41% de los partícipes invierte en fondos desde hace más de cinco años, según los resultados de la cuarta edición del estudio de opinión del Observatorio Inverco Partícipes: visión sobre los fondos de inversión y sus gestores, realizado por Front Query.

Rentabilidad con ajustes

Para el conjunto de 2018, ni siquiera los fondos de renta fija mantienen la valoración de hace un año, y todas las categorías cierran con ajustes de mayor o menor intensidad.

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