Mi estrategia de inversión

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

Arriesgando en Asia


Escrito 15 Sep 10

Hay un fondo en Asia que tengo en el radar desde hacer tiempo: Templeton Asian Growth

Es un fondo de gran rendimiento en tramos alcistas, aunque con importantes bajadas en los tramos bajistas.  Está en la parte alta de la volatilidad de la zona geográfica, bien por la participación en países de Asia emergente, o por su énfasis en el sector de la Energía.

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA (% DE RENTA VARIABLE)
PAÍS                    %

China                25,52
Tailandia          24,83
India                  20,44
Indonesia            9,44
Corea del Sur     8,50

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL (% DE RENTA VARIABLE)
SECTOR                          %

Energía                         32,41
Bancos                         15,50
Materiales                    14,56
Automovilística            10,49
Software & Servicios    8,54

Fondos Regionales

Categoría
 (y Noticias)

Índice referencia

Ficha Gestora

Rating MorningStar

Divisa Ppal. Activos

Volatilidad (Chart)

Índice % Año EUR

% Año EUR

% 2009 EUR

% 2008 EUR

Entrada / Salida

Valoración

Templeton Asian Growth N Acc € (LU0260870406)Asia-Pacífico, ex Japón (China, Tailandia, India, Indonesia, Corea)MSCI AC ASIA PAC xJPFranklin Templeton

***

HKD 26%, THB 25%, INR 20%, IDR 10%

31,46

7,68%25,58%97,50%-58,70%

12 h., D

06 h, D+1 (class N)

>

La rentabilidad de este fondo en 2010 es superior al 25%, lo cual está en sintonía con su rendimiento en los años pasados no bajistas.  Las bolsas de Tailandia en India se están comportando de muy bien en 2010, comparadas con las de su entorno, y unido a la caída del Euro estan contribuyendo a su buen rendimiento.


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Comentarios

#5

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

15 Sep 10
@augur: No hace falta coger un fondo en cada zona emergente, como tú muy
bién dices pagas al gestor para que mueva el fondo, por lo tanto coge un
fondo de renta fija y variable que invierta en todo el mundo, tanto en
emergentes como en desarrollados. Creo tendrás pocos sustos.
#6

augur En eterna búsqueda y cambio

15 Sep 10
Mistol, eso no lo tengo tan claro. Llevo años siguiendo el HSBC GIF
Indian Equity A Acc ( LU0164881194) , estando el primero por
rentabilidad a 10 años . Ahora no está el primero, pero si de los
primeros con una rentabilidad anualizada del 16,22 %. Es muy volátil y
te da sustos pero ¡vaya rentabilidad!, más del doble que el prototipo de
lo que dices, el Carmignac Patrimoine A. (7,26%) .¿Sabes el dineral que
es esto durante al menos 15 años que está así?
#7
15 Sep 10

Mejor un ETF  de Corea y otro de Malasia.


Menos comisión, te sales en timpo real  y son dos paises muy interesantes


#8

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

15 Sep 10
@augur: te lo has contestado tu mismo, prefieres volatilidad a estar
tranquilo.

@MRDV: Leete lo que dice Morningstar en su web sobre los emergentes,
Fernando Luque y Fidelity hablan en dos capítulos sobre el tema, Gracias
michel.
#9

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

15 Sep 10

Para RV desde luego prefiero especializarme por zonas, sin ninguna duda.


Por ejemplo, dentro de la zona Asia-Pacífico tienes fondos buenos que
te están dando un 15% y otros que llegan al 28%.  El primero va a
grandes compañías con cierto peso en Australia, Nueva Zelanda (que
siguen la estela del SP&500) que tienen mucho componente de
materia prima y banca, y también en China que este año no está
funcionando muy bien.  El segundo va a pequeñas compañías con mucho
peso en India que este año está funcionando muy bien.  Esto es, tienes
que hacer tu "mix" de países y sectores porque no todo
funciona igual.


Para saber esto tienes que estar diaria-semanalmente al tanto de que
pasa en la región y así apostar por los países de mayor crecimiento
económico y bursátil.


Sinceramente, no creo que los fondos de RV global tengan el
suficiente juego de cintura y flexibilidad para balancearse entre
zonas geográficas en el corto plazo.  Seguro que nosotros lo hacemos
más rápido, aunque tendríamos que estar informados de todas las zonas,
y eso es muy laborioso.


Por último @joseignacio, meterte en fondos de un solo país en zonas
emergentes me parece muy peligroso.  Las dinámicas de un país te
pueden cambiar demasiado rápido sin enterarte. 


Por otra parte, lo del los ETFs ya lo hemos hablado muchas veces.  No
es la panacea ni es gratis.  Por ejemplo el fondo Franklin India le
saca en 2010 un 7% al índice.  Esto es muy habitual en esta zona: la
gestión activa queda perfectamente pagada.


Además, para vender en tiempo real un ETF de Corea o Malasia tendrías
que dejar de dormir, ya que esto mercados coinciden con nuestra
madrugada.  No sé si habrá brokers abierto en España durante la noche
para estas transacciones.  La realidad es que venderías al cierre por
la mañana, como hago yo con los fondos normales.


#10

Mister Aprendiz

16 Sep 10
@lopv Dices qu es muy laborioso pero...  ¿qué te parece que cuando acabe
la oposicion, nos cremoas un grupo de inversión y nos intercambiamos
información?
#11

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

17 Sep 10
@Mister, a mi me paarece muy bien.  Creo que en principio habría que
encargarse de Latinoamérica, de Africa Emergente, y de Europa del Este
#12
22 Sep 10
@MRDV: Estoy muy de acuerdo contigo. En Noviembre de 2009, un cliente
que tengo que es xino, me dijo, que había ido a su país y se había
quedado acojonado con el precio de la vivienda. Que su piso, por el que
él había pagado 100.000€ ahora le ofrecían 260.000€ (os suena de algo?
quizás a burbuja?).

Mucho ojo con China. 


#13

Mister Aprendiz

22 Sep 10
@xe1984.

Una subida de un 160 % no está nada mal  pero hay que tener en cuenta
los siguientes puntos:

1) La capacidad de ahorro de la sociedad es brutal. Sobre todo debido a
la política de un solo hijo, que ha hecho que las herencias de padres y
abuelos en algunos casos vayan a un solo hijo.

2) La falta de alternativas. Aunque haya espíritu emprendedor, y el
Estado vaya a poner una tasa en contra, siguen teniendo problemas para
invertir sus yuanes que no fuera en bolsa nacional. Hasta hace menos de
dos años no tenían mercados de derivados y actualmente está muy
restringido.

 

Y Ojo con los indicadores adelantandos de la OCDE, que marcan que ya van
cuesta abajo. Saludos
#14

MRDV http://miguelramo.com/mef - https://twitter.com/miguelramo

22 Sep 10
@Mister: el mensaje de "la capacidad de ahorro" es un mensaje
que los ciudadanos del primer mundo han entendido bajo su prisma y,
evidentemente, están confundidos. Recordemos que muchos chinos todavía
trabajan a cambio de comida (de ahí que los demás países no puedan
competir en muchos casos con China) y la gran mayoría tienen sueldos con
un poder adquisitivo muy inferior al nuestro. Si en España nos dieran un
sueldo de 20 euros mensuales nuestra capacidad de ahorro de 1€/mes
asombraría al mundo pero, en el fondo, sería una maniobra instintiva de
supervivencia. Luego están los "nuevos ricos" sobre todo
concentrados en Shanghai y Hong Kong (que poco tienen que ver con la
China rural) pero esos ya no son conscientes del concepto de ahorro como
tal puesto que lo "invierten" todo en bienes de consumo
occidentales con nuestra misma perspectiva. Un régimen comunista con una
sociedad con grandes diferencias internas de poder adquisitivo y
cambiante (comunismo/occidentalismo) al ritmo que lo está haciendo puede
ser una bomba de relojería. Seguiré insistiendo aunque me quede solo en
el intento ¡cuidado con China!

 

Se me olvidaba: la política de un solo hijo protagoniza muchos
lamentables episodios sobre todo personales y todos los intentos han
fallado aunque, evidentemente, han sido calificados de rotundo éxito por
las autoridades. Como es un país impenetrable solo oiremos lo que nos
quieran contar.