Mi estrategia de inversión

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

Mi estrategia con CFDs


Escrito 7 Jan 11

Qué seductor es el Lado Oscuro de la Fuerza …

Entro en CFDs, con la mínima cantidad (5.000€), pero entro …

Abrí una cuenta en Inversis para comparar la operatividad de los fondos.  Empecé a mirar por su web y encontré una referencia a CFDs en periodo de pruebas.  Como en Unience se acababa de terminar el concurso de Trader del año (no participé), y viendo los resultados alucinantes, me suscribí con la plataforma que tienen, que es la del Saxo Bank (la misma que usa el SelfBank y otros).  Nada más suscribirme, el día de Nochebuena, me llamó un agente de Inversis y me estuvo dando un curso telefónico durante más de una hora.

Llevo un par de semanas probando diferentes alternativas.  En principio pensé seguir el método @Joigar, pero por otra parte yo me siento más cómodo con mi método de salir de fondos de RV en correcciones y entra en RF, para luego volver a RV cuando vuelve la tendencia alcista.

Así que pensé, ¿por qué no “replicar” mi estilo de inversión pero en CFDs, a la par que en fondos?  Y después de darle bastantes vueltas es lo que voy a hacer.  Por tanto no me voy a dedicar al “scalping” ni al “day trading”, sino al Swing Trading, esto es, estaré días o semanas invertido en una tendencia hasta que esta cambie, y pasaré de largos a cortos o viceversa según proceda.

Las señales de “swing” están basadas en una variante del sistema que publicó hace poco @Vaqubike, esto es, cruce de medias simples de 5, 10, 20 días con la línea de precios.  Después de mirar esto sobre los gráficos de los activos elegidos, he llegado a la conclusión que con un “stop móvil” de +-1,5% puede hacer perfectamente la función. Sería un +-2,5% para commodities.  Esto en general representa el cruce de entre la línea de 5 y 10 días con la del precio, eliminando casi la mayoría de falsas alertas.

Los activos escogidos tratan de replicar en lo posible la filosofía de mi cartera de fondos.  Por tanto apuesto por índices más que por acciones, y cuando no hay índices en la plataforma (por ejemplo para Asia) pues cojo un par de ETFs.  Para darle un toque de “lujo”, he añadido la plata.

Activo

Tipo Activo

% Utilización Margen

% Exposición Neta

Apalacamiento:1

Stop Loss Móvil

% Activo 2011

% Activo 2010

% Activo 2009

% Activo 2008

S&P500Índice5,0%13,3%401,50%0,85%12,80%23,45%-37,49%
Nasdaq 100Índice5,0%13,3%401,50%2,69%19,22%54,85%-42,37%
DAX 50 Mid-capsÍndice5,0%13,3%401,50%-0,28%34,93%37,32%-42,76%
DAX 30 TechnologyÍndice5,0%13,3%401,50%2,18%4,48%60,84%-47,82%
FTSE 250 (mid caps)Índice5,0%13,3%401,50%1,27%24,31%44,27%-39,43%
Asia ex. Japón (iShares -   AAXJ)ETF - NYSE20,0%13,3%101,50%0,91%14,07%65,84%-52,96%
Tailandia (iShares - THD)ETF - NYSE10,0%6,7%101,50%2,06%51,42%78,60%-52,57%
PlataCommodities - Futuros20,0%13,3%102,50%-5,74%81,80%53,64%-24,26%
LiquidezDinero25,0%       
Total CarteraCFDs100,0%100,0%151,63%0,39%28,98%50,60%-41,78%

>

Al menos en esta plataforma, los índices están apalancados en un ratio de 40:1, mientras los ETFs y commodities en 10:1.  Trataré de mantener un ratio de 25% de liquidez, lo que representará un ratio medio de apalancamiento de 15:1.  A medida que se vayan generando ganancias (liquidez) las iré reinvirtiendo tratando de mantener los ratios mencionados.

Mis temores:

  • El efecto ludopático que tienen los CFDs
  • La facilidad de ganar y perder: con los índices, con un apalancamiento de 40:1, con una pérdida de un 2,5% en el activo, se pierde todo el margen de ese activo.

Bueno, ¿cómo lo veis?

Comentarios (26)

10 Jan 11
  Buenos dias: yo tambien estoy muy interesado en cubrir mi cartera de
fondos de una manera mas cómoda y sencilla que intentar deshacer
posiciones de prisa y corriendo  traspasando a fondos de dinero o RF.

  Hablais todos de operarar con CFD's y no he leido ningun post sobre la
conveniencia de hacerlo con futuros sobre acciones o futuros mini sobre
indices. Aunque no se si lo habreis tratado. Tengo entendido que son mas
baratos que los CFD's, y además en posición corta se cobran intereses en
el roll-over, aunque se pagan los dividendos.

 ¿Estoy en lo es cierto?.

 Yo tambien me inclino al igual que Lpov por cubrir simplemente la
cartera en situacion bajista del mercado.

 Un saludo
10 Jan 11

Algo no me cuadra en esos números de apalancamiento.


Si yo compro 1000 CDF's de una acción a 10 Euros, son 10000, me
deberian cobrar de garantias 1500 Euros, con lo cual sería otro tanto
lo que guardaría como margen, por tanto el apalancamiento será de un 33%


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

10 Jan 11

@joigar, no te entiendo muy bien.


Los ejemplos que te he puesto son con el dinero real que voy a
invertir y los activos que voy a comprar.


Esto es, 5.000€ liquidez inicial.  De ahí invierto en la posiciones
que enuncio en la tabla, 5 posiciones de 10.000€ cada una en índices,
con 250€ de garantía cada una.  Por tanto apalancamiento de 40:1. 
Además, 3 posiciones de ETFs y commodities, con un total de 25.000€ y
un margen de 2.500€.


Por tanto el total de inversión apalancada será de 75.000€, el margen
usado 3.500€ y el líquido 1.500€. Media de 15:1 de apalancamiento, si
se incluye el líquido en la fórmula.


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

10 Jan 11

@Esteban, entiendo que el margen de las acciones varía en función de
su calidad/liquidez.  Por ejemplo, una acción como Credit Agricole en
París tiene una apalacamiento de 20:1 (compras 10.000€, margen 500€).


En cambio con los ETFs que utilizo el ratio es 10:1


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

10 Jan 11
@Lopv, el apalancamiento no se mide por el apalancamiento implícito del
CFD respecto de su subyacente (que también), quiero decir, y me centro
solo en los índices, que si inviertes 50.000€ (5 posiciones de 10.000€
cada una) y para ello en la cuenta tienes 5.000€, tu apalancamiento es
de 10 a 1 en índices. Un ejemplo de la misma operación sin
apalancamiento sería disponer de 50.000€ en la cuenta y comprar en vez
de al contado los 50.000€ para indices, hacerlo a través de cfd's, la
inversión sería la misma, la harías con cfd's igual, pero no tendrías
apalancamiento, aunque en liquidez tendrías 47.000€ mas o menos.

Quizás ahora me haya explicado mejor... 


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

10 Jan 11

Un apunte para Tomy60, sí estás en lo cierto aunque se puede matizar,
los futuros para operar con índices quizás sean mejor que los cfd's
incluso, si bien para valores, yo opino lo contrario. Otro tema, el de
los dividendos, en el caso de los cfd's también se cobran los
dividendos. Respecto de los intereses, en un cfd pagas si estas largo
y te pagan si estas corto.


Un saludo


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

10 Jan 11

@joigar, creo que coincidimos ahora.


Al límite podría comprar con 5.000€, índices por valor de 200.000€
dejando liquidez 0.  Esto daría un apalancamiento de 40, y una
utilización de margen del 100%


Pero lo que voy a hacer es, con 5.000€ comprar 75.000€ en una mezcla
de índices, ETFs y commodities, que cada uno tiene su ratio de margen
exigido.  Por tanto, entiendo que el apalancamiento final será de 15,
con una utilización de margen del 75%


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

10 Jan 11
Así es! ahora yo también te entiendo, pues decíamos lo mismo,
solo que yo soy duro de mollera y hay que explicarme las cosas muy
despacito... jeje

yo utilizo un apalancamiento en CFD's de 3 a 1... eres osado!!


¿y sobre el patrimonio total? quiero decir que si el apalancamiento
en cfd's es de 15 a 1, y la parte de Fondos es obviamente 1 a 1, ¿por
cuánto apalancas el total del patrimonio?. Yo en mi caso 2 a 1. (Para
esto suma el importe en fondos más el importe en crédito, que según
has comentado son 75.000€ y divide entre el importe en fondos + los
5.000€ que usas de capital propio para la estrategia con cfd's)


ejemplo:


100.000 fondos +75.000 cfd's  = 175.000€ (inversión final)


100.000 + 5.000€ = 105.000€ (inversión real)



Apalancamiento de la inversión conjunta: 1.66 a 1


(ah y perdona por las preguntas directas, pero lo hago para luego
poder opinar con conocimiento de causa, por supuesto)


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

10 Jan 11

@joigar,


De momento no intento cubrir los fondos porque como ya dije arriba
voy a seguir haciendo "swing RV-RF-RV" con ellos.


De forma asíncrona quiero probar cómo funcionan los CFDs, con poco
capital invertido, pero jugando fuerte.  Si me funciona bien, iré
reinvirtiendo las ganancias en CFDs hasta que igualen en inversión
final a mi patrimonio.  Por encima de eso, rescataré las ganancias de
los CFDs y las pasaré a fondos.


Con el resultado final, veré si dejo de hacer swing con los fondos,
pero no creo ...


joigar Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

10 Jan 11

Bueno en eso no se sabré ayudar, quiero decir mi trading no es para
invertir en sí mismo, no tiene sentido sin los fondos, y por tanto
como Trader soy un paquete! jeje... Espero que te funcione, y eso sí,
te recomiendo que los compares con una cartera de fondos virtual  y
obtengas el resultado conjunto de aplicarle la estrategia, así como su
aplancamiento total, para medir con criterio el resultado, contra esa
cartera, a ver qué tal funciona...


Seguimos en la brecha!