Planificar e invertir pensando en la jubilación

El debate sobre si es mejor la gestión activa o la gestión pasiva ha llegado a los planes de pensiones. Durante el segundo encuentro digital que Belén Alarcón, directora de planificación patrimonial de Abante, realizó con El Confidencial, se planteó esta cuestión, para la que, como recordó Alarcón, no existe una respuesta única.

“Lo realmente importante para planificar la jubilación es construir la cartera más adecuada para cada inversor en concreto. Y, para ello, es necesario tomar determinadas decisiones que, necesariamente implican gestión activa: es el caso de la distribución de activos más adecuada para obtener la rentabilidad que necesitamos, por ejemplo”, explicó Alarcón.

Después, el siguiente paso es escoger qué determinados productos de inversión nos convienen más y, aquí, como reiteró Alarcón, se pueden utilizar productos de gestión activa o pasiva y pueden resultar complementarios en nuestra cartera. “En algún mercado concreto podría resultar mejor uno pasivo, mientras que en otros mercados, a lo mejor, nos convendría más uno activo. Pero, incluso en el caso de optar por productos de gestión pasiva o indiciados, la decisión de cuál incluimos en nuestra cartera tendrá que ser activa”, respondió Alarcón.

Cómo elijo mi plan de pensiones

Antes de decantarnos por un plan de pensiones, lo primero que tenemos que tener claro es cuál es nuestro horizonte temporal, qué renta deseamos obtener en el futuro y qué capacidad de ahorro tenemos. Las respuestas que demos nos definirán qué rentabilidad objetivo es la que le debemos exigir al plan de pensiones y, en consecuencia, “esta rentabilidad nos determinará cómo debemos invertir y qué proporción de renta variable debería tener nuestra inversión”.

Normalmente, cuando invertimos de cara a la jubilación, tenemos un horizonte temporal largo, lo que nos permite arriesgar más y aspirar a obtener mayores rendimientos. Por ello, Alarcón recomienda asumir más riesgo al comienzo de nuestra inversión, para ir reduciéndolo paulatinamente cuando queden menos de 10 años para rescatar el plan de pensiones. Todo ello, teniendo en cuenta que siempre es aconsejable apostar por una cartera diversificada, por ejemplo, por áreas geográficas

Alarcón recomienda también revisar periódicamente las inversiones para comprobar si se ajustan a nuestras necesidades. En el caso de que el plan no esté cumpliendo con nuestras expectativas, la directora de planificación patrimonial de Abante recuerda que, en la actualidad, “existe una amplia oferta de planes de pensiones y se puede traspasar el ahorro de uno a otro libremente, atendiendo siempre a la letra pequeña del plan que tenga contratado, pues en algún caso podría conllevar alguna penalización”.

Fiscalidad: planes de pensiones vs. fondos de inversión

“Por fiscalidad, el plan de pensiones es mejor alternativa que el fondo debido a las ventajas que tiene, en la gran mayoría de los casos; si bien es cierto que el beneficio fiscal es mayor cuanto más tiempo pase entre el momento de hacer la aportación y el del rescate y cuanto mayor sea la rentabilidad” explicó Alarcón.

En el encuentro digital con El Confidencial los lectores también preguntaron por las comisiones de los planes de pensiones. Aquí, Alarcón señaló que no tienen por qué ser mayores que en los fondos de inversión y recordó que “hay planes muy buenos que, además, tienen comisiones bajas y que no suelen coincidir con los que compra la mayoría de inversores ni con los que te dan un regalo por traspasar tu plan”.

En definitiva, nuestra planificación financiera para la jubilación debe ir más allá de la elección de un producto u otro. Debemos realizar un ejercicio de planificación e inversión que nos permita lograr nuestros objetivos ya que, como recordó Alarcón, se trata de una decisión financiera de gran importancia, puesto que lo que consigamos acumular deberá servirnos para mantener nuestro nivel de vida durante varias décadas.