Aprendiendo sobre Inversiones

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Como si vas a comprar relajantes y te venden viagra...


Escrito 10 Oct 13

Un amable usuario, sin conocimientos financieros, me lanzó pregunta esta semana a través del inbox en Unience. 

No pongo su nombre, pero lo primero que debo hacer es aplaudirle: no hay que tener miedo a preguntar. Hay que lanzarse, para eso estamos. Por básica que pueda parecer una pregunta, ¡Hagámosla! Si nos ofrecen algo en el banco que no sabemos como funciona, ¡preguntémos! 

Además, si luego compartimos la pregunta y la respuesta, por ejemplo en este post, seguro que hay mucha más gente que tiene esas mismas dudas (que a otros nos parecen tan básicas), pero que no se atreven a preguntar por no quedar en evidencia.

En fin, como digo, ésta es la pregunta que me hacía este ahorrador 

"iba a contratar deposito 4 meses en openbank y me ofrecieron comprar acciones del santader,si compro antes del dia 15 cobro plusvalia y solo con esto gano mas dinero q en el deposito,mi duda es,como ves santander?digamos q esta en max de este año y no quisera cometer un error con mis ahorros,ayer estaba 6.27 hoy 6.33 mas o menos,,,segun he leido esta asi por la plusvalia q pagan el 1 de noviembre,,,yo de este tema no tengo ni idea,es la primera vez q invierto en bolsa,perdona q sea muy pesado,te he leido y veo q puedes orientarme,gracias por contestar"
 

Y ésta mi respuesta

"Hola. 
 
Ya de por sí resulta contraindicativo que vayas a por un depósito a 4 meses, que significa que no quieres ningún riesgo de ningún tipo, y te ofrezcan unas acciones de Santander, cuando el sector bancario en bolsa está entre lo más volátil ahora mismo. Es como si vas a una farmacia a comprar un relajante muscular y te ofrecen viagra. Igual acabas pasando una noche fantástica, que puede ser, pero has disparado tu riesgo. 
 
Pero es que además te han explicado de manera muy deficiente el producto. 
 
Cuando hablas de plusvalías imagino que te refieres a dividendos. En Santander, que yo sepa, no se paga el dividendo hasta el 4 de noviembre, aunque para ello hay que ser accionista el 15 de octubre. 
 
Además, debes tener en cuenta que Santander paga dividendos de dos posibles formas. El accionista puede elegir entre cobrar en efectivo o en acciones. Lo que se llama un scrip dividend. Échate un vistazo a este post. 
https://www.finect.com/blogs-financieros/JPrats/los_falsos_dividendos 
 
Pero, sobre todo, lo peor es que te hayan comparado a nivel de seguridad el interés del depósito con el pago del dividendo. Imagina una acción que cotiza a 10 euros y paga un 1 euro de dividendo. Esto no supone que te llevas 1 euro y la acción sigue valiendo 10. No. 
 
Lo que pasa en el mismo momento en que se hace el ingreso del dividendo es que tus otras acciones pasan a valer 9, se hace el ajuste. Pero tu sigues teniendo 10 euros. 
 
¿Por qué se buscan los dividendos entonces? 
 
Porque se suele considerar que una empresa que abona dividendos de manera frecuente es porque obtiene unos beneficios recurrentes y puede hacerlo. Es decir, que puede subir en bolsa y volver a esos 10 euros, por ejemplo, más el euro que ya te llevaste al abonarte el dividendo. Eso, o incluso que se vaya mucho más arriba. 
 
Pero también puede ocurrir perfectamente lo contrario. Que de esos 9 euros, por lo que sea, porque de pronto haya una gran crisis financiera o lo que sea, empiece a caer con fuerza y tarde mucho tiempo en recuperar los 10 o no lo haga nunca. 
 
En resumen: lo que vas a hacer si compras acciones de Santander es invertir en bolsa, con toda la volatilidad que conlleva la bolsa y por lo tanto los posibles beneficios/pérdidas. 
 
Con el depósito, nada de esto ocurre. Dentro de 4 meses te devolverían el principal y te pagarían además los intereses. En este caso, el único y muy muy muy remoto riesgo es que quiebre el banco. Aunque lógicamente los intereses van a ser muy muy bajitos. 
 
Se trata de decidir qué quieres, en realidad. Pero en absoluto son comparables para el mismo perfil de inversor esas dos opciones. 
 
Si no me explico bien, dímelo y lo intento de nuevo"

Comentarios (24)

LastBroker labolsaenaccion.com

13 Oct 13

Muy buena la pregunta del lector y el lío de los bancos, vas a por un
depósito y te "endosan" acciones SANTANDER. Como diria Alex,
el protagonista de La Naranja Mecánica,   "Como el agua
cristalina, señor. Más claro que el azul radiante de una mañana de verano

".  


 



Saludos


14 Oct 13

Yo las pocas veces que voy a alguna ofiicina bancaria a hacer alguna
operación y me intentan recomendar algún producto simplemente les digo
que mi patrimonio me lo gestiono yo y si me equivoco no echo la culpa 
a nadie más que a mí. Además si tienen tanto interés en venderme un
producto es porque es es interesante y benficioso para la entidad.
Estamos ante un juego de suma cero , lo que ganan ellos ... lo pierdes
tú , y a los hechos me remito.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

15 Oct 13

Fernando, el asunto no es que hagas lo que te recomiende un usuario u
otro... Sino que sepas lo que haces.


Por ejemplo, a este amigo yo no le he dicho que contrate la acción o
que no lo haga, pero le he informado de qué son una cosa, la otra y le
he ayudado a entenderla. Después, por lo que me ha contado, él ha
tomado su propia decisión.


Insisto. No es hacer lo que te diga alguien que no te conoce, sino
conocer lo que haces. 


15 Oct 13

Amigo kaloxa, animas tanto a preguntar que ahí va una cosa que no
entiendo de tu respuesta, cuando dices:


" Lo que pasa en el mismo momento en que se hace el ingreso
del dividendo es que tus otras acciones pasan a valer 9, se hace el ajuste
"


¿Qué ajuste es ese? ¿Es automático? ¿Lo hace la CNMV?


16 Oct 13

Yo creo que en el caso de la pregunta anterior , el ajuste no es
automático , sino que si esa acción subiera por ejemplo ese día un 2 %
no pasaría a valer 10,2 sino 9,2 , o sea tendrías en tu bolsillo 1 €
de dividendo , y tu acción valdría 9,2 , con lo que respecto al día
anterior habrías ganado exactamente igual que si no hubiera habido
reparto de dicidendo.  , o sea 0,2 €.Corregirme si me equivoco.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

16 Oct 13

Sí, el ajuste es automático. 


Si quieres me miro exáctamente cómo es el proceso. Pero en esencia
consiste en que, antes de la apertura del mercado, de la cotización de
la acción se descuenta esa parte que se va a abonar en dividendo. 


El ajuste se hace en Sociedad de Bolsas.


16 Oct 13

He estado leyendo los comentarios del foro y os agradezco a todos
vuestros diferentes puntos de vista.


Respecto a la propuesta de kaloxa de preguntar he realizado una breve
encuesta entre mis amigos para saber si realmente cuando van al banco
preguntan algo que no entienden o simplemente callan para no
transmitir la imagen de desconocimiento total. Pues bien, tal y como
me imaginaba, mis amigos tienen tal desconocimiento que prefieren no
preguntar porque de la respuesta del agente de banca les vuelven a
surgir preguntas. Esto implica que para que la gente pregunte tiene
que sincerarse consigo mismo y con el interlocutor para expresar su
analfabetismo en finanzas, y esto implica un gran ejercicio de humildad.


 


  


 


Javier6 Doctorado en procrastinación

17 Oct 13

Tras leer todo el hilo del post, llego a la conclusión que el orgullo
patrio es muy malo, así como algunos ministros sacan pecho de que no
se prorroga "el rescate bancario" a fin de año, de que
España no necesita ayudas pues se financia perfectamente en los
mercados, y bla bla bla,... con la realidad tan grave y lo mala que es
la situación interna (sin entrar en detalles), nosotros el ciudadano
de a pie, salvo excepciones hacemos lo mismo.


La humildad en esta sociedad nuestra no es un valor al alza y eso se
nota, sea en el banco, el medico o en la reunión del bar, siempre
somos los mejores y los que más sabemos y asi nos va. Además de
educación financiera sería necesaria un poco de la otra también.


 


JaGon En Unience por afición y por incrementar mi patrimonio

17 Oct 13

Estimado Kaloxa, et all, si pudiéramos compartir el procedimiento
exacto del ajuste del precio de la acción descontanto el coste del
dividendo siguiendo por ejemplo este caso del Santander creo que sería interesante.


Siempre he tenido un par de dudas de detalle con este tema.


Y con la cuestión fiscal del script-dividend también hay algún
detalle comparando escenarios que sería interesante clarificar.


 


sionos Soy laboralista y me gusta invertir algo en bolsa

29 Oct 13

Totalmente de acuerdo con Kaloxa. Preguntar y preguntar. Si después
de ello seguimos teniendo dudas, acudir a Unience.


Una vez metí la pata en una inversión que me llevaba directamente al
precipicio. No sabía que hacer. Le pregunté a Kaloxa, él se informó
sobre ella. Me aconsejó salir de ese producto lo antes posible; así lo hice.


Salí con pérdidas, pero si hubiera o hubiese seguido manteniéndola;
ahora estaría arruinado.


Gracias a él y a todos los miembros de Unience voy mejorando a la
hora de tomar decisiones.