Buscando un sistema de inversión

El efecto de la hora en los valores


Escrito 3 Jul 10
Soy un convencido de que la hora tiene mucho que ver con lo que ocurre en la bolsa. Por ejemplo, siguiendo el IBEX en el intradía, la primera media hora no se sabe qué va a ocurrir (máxima inestabilidad), luego hasta las 11 o 12 se suele marcar una tendencia más o menos clara, de las 13 a las 14 el ritmo pasa a ser mortecino (la gente se va a comer), a partir de las 14:30 empieza la locura y la influencia de EEUU aumenta conforme pasan los minutos hasta el cierre.
Y es que pienso que la hora del día influye en el comportamiento de las personas, y por lo tanto de los mercados.
Analizando series de divisas, por ejemplo, he visto que estadísticamente si durante la hora X la divisa sube, en un 85% de las ocasiones pasadas la siguiente hora ha seguido subiendo, y viceversa.
¿Alguien conoce de algún estudio o técnica basado en la hora del día o el día de la semana como los que estoy comentando? Dado ese descubrimiento de las series de divisas, ¿os la jugaríais a ver si la tendencia se mantiene a futuro y sacar rendimiento a esa anormalidad que se da todos los días a la misma hora?
Espero vuestros comentarios. Gracias !

Comentarios (6)

3 Jul 10
A eso debes unir la publicación de datos Macro y cuando estas en
temporada las de los resultados de empresa. Esas también son horas
importantes.
3 Jul 10
El tema de las horas es un viejo conocido. Lo que pasa es que va
variando también con el tiempo, y dependiendo de la profundidad de las
pérdidas y ganancias del día.

Ahora hay una "manía" en los índices americanos de abrir
planos, y en cuanto se cierra en Europa, tendencia bajista. (Hasta hace
meses pasaba lo contrario, justo cuando la tendencia del dólar era
alcista, ahora se ha dado la vuelta y ocurre lo contrario).

Luego Europa abre al día siguiente a la baja, de menos a más hasta que
abren los índices americanos.

MRDV http://miguelramo.com/mef - https://twitter.com/miguelramo

3 Jul 10
Estas constataciones son extremadamente importantes si nuestro horizonte
es el intradía. Es una demostración palpable de lo "humana"
que es la bolsa; somos animales de costumbres y hábitos y los reflejamos
en las cosas más insospechables. El reto es sacar provecho de estos
comportamientos más o menos previsibles.

arturop https://foro.masdividendos.com/

4 Jul 10
Yo pienso que en los mercados financieros (como en tantas otras facetas)
se confunde la estadística con la probabilidad, y los seres humanos
tendemos a racionalizarlo todo (muchas veces incorrectamente). Antes de
saltar a conclusiones debería Vd. especificar muy cuidadosamente qué es
lo que quiere medir, porque del dicho (impresión) al hecho (experimento
científico bien diseñado) hay un gran trecho... Y dicho esto no digo que
no lleve razón, pero estas cosas hay que definirlas muy bien antes de
llegar a conclusiones.
4 Jul 10
Seré más concreto. Me he descargado las series intradía de las 50
últimas jornadas del cambio EUR/USD. Si se realiza un análisis de lo que
ocurre en una muestra con respecto a la siguiente se observa que el euro
sube respecto al dólar el 55% de las veces. Este dato no aporta gran
cosa.

Lo interesante surge cuando para una misma muestra se comprueba qué ha
ocurrido las 50 jornadas. Y más interesante aún es ver que en ocasiones,
para una determinada hora, el comportamiento es un 73% de veces
creciente (casi un 20% de desviación, o una de cada 4 veces creciente).

Si bien es una estadística, me hago dos preguntas:

1) ¿Esto es normal y este patrón se mantendrá en el tiempo? Porque de
ser así, una de cada cuatro veces que me ponga alcista durante esa hora
obtendré rendimientos.

2) ¿Lo normal es que este patrón cambie? En ese caso, ese 73% tendrá que
bajar. ¿Me interesa entonces ponerme bajista porque en un tiempo se
alcanzará el 55%?

Sé que 50 muestras son poco, pero sólo puedo disponer de una nueva
muestra cada día, no tengo acceso a series anteriores.

Aprovecho para preguntar: ¿conocéis alguna web de la que se puedan
descargar datos históricos intradía?
4 Jul 10
Aunque creo que es interesante el tema este, pienso que hay en el
mercado sistemas muchos más fáciles de utilizar, y que con una buena
gestión del capital (que es lo que realmente importa, ya que no existe
un sistema infalible) se puede ganar dinero. Y ya sábeis que lo simple
es lo que triunfa.