Fondos de inversión

apandres Financial Data Analyst en Unience

Así es la cartera del fondo de inversión que dobla a su competencia ... en 6 meses!


Escrito 10 Apr 15

Revisando las rentabilidades de los fondos de inversión que mejor se han comportado en relación a su categoría he encontrado el   Morgan Stanley Investment Funds Eurozone Equity Alpha AH

En seis meses ha subido un 52%, doblando la rentabilidad de su categoría. Ahí es nada. ¿como lo hacen?

Distribución por Sectores

Sobreponderación/Infraponderación en relación a la categoría

Top 10 Holdings

He coloreado tanto Daimler como VW porque son las  dos compañías que se han visto reducido su peso en comparación con holdings anteriores. 

No es un fondo pequeño. 600 millones de EUR entran dentro de las dimensiones de un fondo de inversión, que sin dejar de ser manejable, adquiere ya un tamaño considerable. Compite en su categoría  frente a fondos desde 80 mill hasta 3.000 mill de EUR. Así que por tamaño no ha sido

Parece ser que 2015 será el año de los servicios financieros... y si fuese accionista en valores expuestos a automoción, iría pensando en plegar velas.

Comentarios (7)

10 Apr 15

Pero este fondo dobla a sus competidores porque está cubierto al
dólar USD. La cartera no es la que ha aportado ese rendimiento extra,
sino la bajada del EUR respecto al USD.


10 Apr 15

La clase normal sin cubrir moneda está un poco por encima del 20%: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04BGT


apandres Financial Data Analyst en Unience

10 Apr 15

@dale @agenjordi 


¡Tenéis toda la razón del mundo!. No he metido el filtro por divisa
base y efectivamente está hedgeado en dólares. Mis disculpas a todos
por el patinazo. 


PD: Voy a dejar el post sin editar para que quede constancia de la
importancia que hay que hay darle a los filtros a la hora de
seleccionar los productos.


 


Un saludo a todos, y buen fin de semana. 


10 Apr 15

No pasa nada @apandres, el mejor escribano echa alguna vez un borrón.
Me he dado cuenta más que nada porque la cartera no es nada
estrafalaria, con grandes compañías bastante comunes en casi todos los
fondos europeos.


10 Apr 15

Bueno también no está nunca de más cuando uno se propone en serio
comprar un fondo mirar bien el folleto explicativo.
Por ejemplo
un fondo que se pueda apalancar puede llevar un 2015 mucho mejor de lo
normal. Pero ya se sabe que cuando vienen las correcciones también
sufren muchísimo más.


10 Apr 15

Está claro que lo que no ve uno, lo ve otro. Gracias a ambos. Me
quedo con el comentario sobre el sector de automoción.


Australopithecus Economista, inversor privado.

13 Apr 15

No hay error sin trababjo previo. Gracias por tus análisis!