Fondos de inversión

apandres Financial Data Analyst en Unience

Así han cerrado el año los fondos más populares en Unience


Escrito 4 Jan 16

 

 

Bestinfond FI ( Rentabilidad en 2015 de 12,82% a fecha de 30/12/2015 )


Bestinver Internacional FI ( Rentabilidad en 2015 de 13,33% a fecha de 30/12/2015 )


M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged) ( Rentabilidad en 2015 de -1,62% a fecha de 31/12/2015 )

I NG Direct Fondo Naranja Standard & Poor´S 500 FI ( Rentabilidad en 2015 de -12,24% a fecha de 29/12/2015 )


Bestinver Bolsa FI ( Rentabilidad en 2015 de 10,18% a fecha de 30/12/2015 )


SMART SOCIAL, SICAV, S.A. ( Rentabilidad desde comienzo de operaciones en mayo de 2015 de 5,83% a fecha de 30/12/2015 )

Renta 4 Pegasus FI (Rentabilidad en 2015 de 0,83% a fecha de 30/12/2015 )

Alken Fund European Opportunities-A (Rentabilidad en 2015 de 3,33% a fecha de 30/12/2015 )

Okavango Delta A FI (Rentabilidad en 2015 de 5,47% a fecha de 30/12/2015 )

ING Direct Fondo Naranja Renta Fija FI ( Rentabilidad en 2015 de -0,06%% a fecha de 30/12/2015 )

Comentarios (15)

5 Jan 16

@yoko, son los fondos más populares, ni  mucho menos los más
efectivos. En esa relación hay fondos que arrastran la inercia de una
bien ganada fama ..... en el pasado.


Soy muy pragmático, y considero que el MG optimal , el Pegasus, el
Alken  etc etc  no están en la cúspide ni muchísimo menos dentro de
sus respectivas categorias, y el hecho de que  todavía estén en
candelero es algo que  no lo comprendo.


5 Jan 16

Seguramente alguno de ellos no han conseguido batir a la
categoría, que es lo que se está comparando en los
gráficos. Para aquellos que crean en la gestión pasiva, habrían de
incluir en la comparativa los índices de referencia. No dudo de su
efectividad, simplemente que se deben hacer comparaciones correctas.


Para no ver el vaso medio vacío, sólo decirles que seguramente habrá
un 30 % de fondos de cada categoría que estarán por encima de la media
del año. Debería ser así. Si comparáramos la evolución de cada fondo
sobre la categoría en los últimos 5 años, quizás tendríamos un poco
más de información para comentar la jugada y ver si realmente los
gestores lo han hecho bien. Si la selección de fondos simplemete
consiste en seleccionar los fondos más rentables del año, quizás nos
podamos llevar sorpresas en el futuro.



Y para finalizar, deberíamos ver exactamente la política de
cada fondo, y si está realmente bien categorizado. 


5 Jan 16

@beagle, yo creo que les pasa lo que a todos los que se convierten en
top ventas: un elevado volumen de activos es más difícil de gestionar.


5 Jan 16

Es cierto  @yoko, un elevado volumen los convierte en menos
efectivos, lo que se llama morir de éxito.


Pero lo que no entiendo es que se siga invirtiendo en ellos cuando
los hay más ágiles y efectivos.


Es como si ahora queremos colocar  de delantero centro a Butragueño
porque lo hizo bien en su momento. Pues no, porque ahora los hay más
jóvenes y efectivos. 


Luis1 Dermatólogo de Barcelona

5 Jan 16


@Yoko:  Quizá peque
usted de exceso de optimismo. de los dos fondos que menciona, por lo
menos uno de ellos está tan cerca del índice de referencia que en el
caso de que ese índice incluyera los dividendos (total return), dudo
que lo superara significativamente.


5 Jan 16


@beagle, entre esos
de "nuevo cuño" que usted menciona estoy pensando en RV
europea en los azValor, Magallanes... Se admiten sugerencias.


5 Jan 16

Así es @Luis1, esperemos que "nuevas promesas" como azValor
y Magallanes (donde ya he puesto algunos "huevos") y que no
sufren esas cargas, nos den alegrías por encima de sus índices. 


6 Jan 16

Muchos gestores con cierto nombre dudo que gestionen sus fondos con
el objetivo de intentar maximizar la rentabilidad a un año vista.

Por lo tanto sacar excesivas conclusiones de estos resultados me
parece dudoso.


Comenté en otro hilo el curioso caso de los Alken, el grande ha
tenido un año horroroso dentro de su categoría mientras el pequeño ha
tenido uno fabuloso.


Cada cual tiene su forma de invertir y hay quien prefiere un
gestor que igual no será el primero ni el segundo en las épocas muy
buenas pero que cuando vengan los problemas y los imprevistos sabrá
actuar en consonancia, al menos mirado con perspectiva de medio-largo plazo.


6 Jan 16

@yoko Como sugerencia propondría los de Metavalor.


6 Jan 16

@LuisSukia sin quitarle ningún mérito a Metavalor por sus resultados,
tal vez es bueno recordar que el IBEX no es su benchmark adecuado. De
hecho según morningstar se le ajusta más al fondo el índice MSCI Small
Caps de la zona euro que no el MSCI Spain. Si existiera un índice
español de pequeñas compañías sería mucho más fácil establecer un
benchmark claro.


Los que tenemos o seguimos algún fondo de renta variable de
pequeñas compañías a nivel europeo ya hemos visto que no pocas han ido
viento en popa este año. Pero también es bueno no olvidar como algunos
de estos mismos fondos terminando siendo especialmente volátiles los
años 2008 y 2011.