Fondos de inversión

GYubero Assessoria patrimonial i planificació financera

Bantleon Opportunities


Escrito 16 Jul 14

Hola amig@s.

Alguien tiene información de primera mano del Bantleon Opportunities (LU0337411200)? De entrada me parece un buen fondo defensivo: lleva una rentabilidad anualizada a 5 años del 5,48%; capeó bien el temporal del 2008, 2009, 2010; y la volatilidad es del 3,34%.

PERO (siempre hay un pero) he visto que dentro del apartado de liquidez está al -44,29% o sea demasiado apalancado para mi gusto.

A ver si me podéis echar un cable con vuestros conocimientos y experiencias...

Un saludo,

Gustau

Comentarios (11)

16 Jul 14

Buenos dias Gustau,


Te escribo desde Capital Strategies Partners, somos una Agencia de
Valores española registrada en la CNMV. Y nos ocupamos de
comercializar Fondos de Inversion de terceros, entre los que se
encuentra Bantleon.


Bantleon opportunities como dices es un buen fondo defensivo,
responde muy bien en los momentos de 'fly to quality. Ademas en un
Fondo simple: invierte en Bonos AAA (normalmente de Gobiernos
Europeos) donde la duracion esta gestionada muy activamente (de 0 a 9)
a traves del futuro del Bund. El -44,29% es para comprar el futuro del
Bund, y no es que este apalancado.


Además, para conseguir más rentabilidad invierte de forma binaria en
DAX (ya que es la bolsa que más elasticidad positiva tiene: es decir
cuando sube es la que más sube). Invierte de forma binaria, es decir,
o están en 0% o están invertido al 40%. Sin medias tintas.


El Fondo es UCITS IV, con liquidez diaria.


Además de simple, como te acabo de explicar, es sólido: los retornos
desde su lanzamiento en 2008 son muy buenos.


Nos gusta el fondo tambien por sus bajos drawdowns, el peor desde el
lanzamiento es un -3 y pico...


Si necesitas cualquier informacion adicional me dices o nos puedes
llamar a la oficina.


Un saludo,


Cristina Rubio


GYubero Assessoria patrimonial i planificació financera

16 Jul 14

Muchas gracias por la información, Cristina.


Realmente, esta forma de invertir que describes es simple. Lo que me
preocupa es que sea un poco radical para un fondo con filosofía defensiva.


Como no usa las "medias tintas" me preocupa que un día el
gestor se equivoque.


Un saludo


 


sacristiano Muy matemático, muy técnico, pero siempre apoyado en los fundamentales

16 Jul 14

Hola Cristina, puedes detallar lo de "El -44,29% es para comprar
el futuro del Bund, y no es que este apalancado" por favor?


 


Hasta donde yo sé estar corto en efectivo es apalancarse, usarán ese
efectivo para comprar Bonos Alemanes, lo cual tiene lógica y explica
por qué siendo defensivo está apalancado:


Los bonos Alemanes por sí solos ofrecen poca rentabilidad, pero con
una curva de tipos con pendiente alta es rentable pedir dinero
prestado casi al 0% e invertirlo en un activo "libre de
riesgo" que te aporte una rentabilidad atractiva de forma apalancada.


Si es así, es un fondo a tener en cuenta en los próximos años en un
entorno de tipos bajos.


 


Gracias.


16 Jul 14


Bantleon Opportunities S PT capeó muy bien las últimas
bajadas (finales del 2011 y mediados del 2012), casi ni las sintió.
Estoy pensando salirme del Cartesio X y meterme en él.


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

16 Jul 14

Pues lamento "aguaros la fiesta".  Basado en los parámetros
tan extraordinarios que comentáis, entré, tanto en la versión L como
en la S, a finales del año pasado.  El 11-2-2014 tiré la toalla
después de haber perdido en 2014 un 2,57%.


Nunca logré entender la técnica que tenía el gestor para entrar en
los futuros del DAX, pero desde luego en ese periodo no dio ni una.
 Compraba cuando bajaba del DAX y vendía cuando rebotaba.


Ahora, al cabo de meses ha logrado ponerse ligeramente en positivo.
 No lo quiero ver ni en pintura !!!


GYubero Assessoria patrimonial i planificació financera

16 Jul 14

Muchas gracias por tu punto de vista @Lopv 


Precisamente lo que yo quería eran opiniones basadas en experiencias
de primera mano.


Un saludo.


16 Jul 14

Hola GYubero, No te lo recomiendo, en el mes de enero hubo una
pequeña bajada, mientras los demás se recuperaron en una semana, este
a tardado medio año ahora está en + 0,80, para mí el gestor ha perdido
toda la confianza,  este será el primero en salir de la cartera.
Saludos


23 Jul 14

Lo que @CrisRub comentaba sobre el funcionamiento me deja un poco así
:/ , lo de @sacristiano así :) pero después de ver lo que dice
@Lopv... prefiero quedarme con otros (hay millones de defensivos
decentes que entiendo mejor).


26 Jul 14

Lopv:


Me gusta tus análisis.


Te puedo preguntar por la ponderación de tu cartera de fondos?.


Para mi los fondos són más difíciles que las acciones pues aparte de
la cartera tienes que analizar al gestor.La única ventaja es su
fiscalidad (que nunca entenderé).


 


Gracias.


Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

26 Jul 14

@quixoye1,


Mis dos carteras activas son las siguientes (todos los fondos a
partes iguales) .  La primera es la mía personal y de algunos
Friends&Family con algo de conocimientos en inversión, y la
segunda es para Friends&Family sin conocimientos de inversión,
esto es, vienen huidos de los depósitos:















colspan="2">Fondos

align="right">8,62 align="right">12,05% align="right">16,61% align="right">-4,49% align="right">25,62%

align="right">4,95 align="right">6,01% align="right">5,35% align="right">0,70% align="right">11,11%
Carteras
(30/06/2014)
Volatilidad media (3
años)
Ratio Shape% Rentabil. 5 años%
2014 EUR
% 2013 EUR% 2012 EUR% 2011
EUR
% 2010 EUR% 2009 EUR% 2008 EUR
href="https://www.unience.com/blog/Lopv/cartera_mixta_flexible_con_timing">Mixta
Flexible
(Mercado Alcista)
-
BlackRock SF European Opport. Extension Fund E2
(LU0418790928)
- Threadneedle European Smaller
Companies EUR Acc (GB0002771383)
- M&G
Dynamic Allocation A EUR Acc (GB00B56H1S45)
-
JPM Global Income D (acc-Hdg)-EUR (LU0740858492)

- Ethna-AKTIV E R-T (LU0564184074)
1,116,39%17,73%16,87%-27,56%
href="https://www.unience.com/blog/Lopv/cartera_conservadora_buyhold">Conservadora
B&H
(Buy&Hold)
-
Ethna-AKTIV E R-T (LU0564184074)
- Schroder ISF
Euro Bond B Acc (LU0106235707)
- JPM Global Income D
(acc-Hdg)-EUR (LU0740858492)
- Nordea-1 Stable
Return Fund E EUR (LU0227385266)
1,305,21%10,83%6,62%-3,16%

 


La primera cartera, según herramientas de carteras de Rankia, tiene
55,18% en RV, 31,78% en RF, y 13,04% en Monetarios (que supongo que
parte es para derivados).


La segunda cartera tiene 29,18% en RV, 64,84% en RF y 5,98% en Monetario.


Estas carteras, y otras tipo, las mantengo actualizadas en el blog
href="http://www.unience.com/blogs-financieros/Lopv/mi_estrategia_de_inversion_ii">Mi
Estrategia de Inversión