Fondos de inversión

Busco un plan de pensiones de aquí al 21 de junio de 2021...


Escrito 26 Jan 16

...para compararlo con el que tengo en La Caixa, el Plancaixa Ambición Global: http://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N0803 Este plan de pensiones, un fondo mixto moderado según Morningstar o un  mixto agresivo según Quefondos. Lo tengo desde abril del año pasado (traspasé un plan de pensiones garantizado de 100% renta fija al PCBG), justo cuando el fondo llevaba un rendimiento del 11,82% y por contra a partir de ese mes empezó a bajar y bajar como otros muchos fondos de esta categoría. Acabó el 2015 con una rentabilidad del 3,25%. En mi caso, todavía no he recuperado las pédidas que llevo acumuladas (las plusvalías que tenía del anterior plan y algo más). Está visto que no entré en buen momento. Bien, la política de este fondo es:  El objetivo será mantener el 50% del patrimonio invertido en Renta Fija y el 50% en Renta Variable. La inversión en Renta Variable oscilará entre el 0% y el 70%.  La composición de la cartera es a 24 de ese mes (incluyo la variación de los activos a lo largo de 2015):

Fondos de inversión:0,01 (a principios de 2015 era de2,41 y el 31 de diciembre era de 0,01)
Renta fija: 2,29(a principios de 2015 era de 0,00 y el 31 de diciembre 2,19)
Act. Merc. Monetario: 0,0 (a principios de 2015  era de 3.13 y el 31 de diciembre era de 0,00)
Tesorería: 22,34 (a principios de 2015 era de 49,73 y el 31 de diciembre era de 25,85)
Deuda pública: 46,62 (a principios de 2015 era de 44,73 y el 31 de diciembre era de 46,32)
Depósitos: 29,04 (a principios de 2015 era de 0,00 y el 31 de diciembre 27,78)

Lo que me choca es que no tiene nada de RV para ser un mixto moderado a pesar de que en sus objetivos de inversión ya pone que puede tener un 0 % de RV. Así lo he comentado en La Caixa y no me supieron decir  por qué tiene este tipo de activos tan conservadores para ser un mixto moderado (tengo concertado una entrevista para que me expliquen detallamente la política de gestión de este fondo). Me dicen que está muy gestionado y que están variando constantemente el porcentaje de los activos. Yo le veo demasiada tesorería, deuda pública y depósitos. Vaya, que no me fío. Me han ofrecido otros fondos con un % de RV similar a los fondos de esta categoría y mayor porcentaje en RV que el que tengo.

Total, este año lleva unas pérdidas del 3,70% similar a otros de su categoría, pero claro, sin RV. Lo he comparado con el Bestinver Ahorro: http://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N1177 de su misma categoría, y éste lleva este año unas pérdidas de 5,15%, pero con más RV, dentro de lo normal de comienzos de este año. Los dos fondos están catalogados por Morningstar: http://www.morningstar.es/es/news/146306/diciembre-2015-todos-los-planes-espa%C3%B1oles-5-estrellas.aspx dentro de los mejores planes mixtos de 2015. La verdad, estoy mosqueado con el fondo de La Caixa, catalogado como moderado, con mucha deuda pública y sin nada RV. 

Venga, a ver lo que me decís los expertos en planes de pensiones de UNIENCE. Hasta ahora como que no me había preocupado mucho del plan de pensiones con eso de que hasta dentro de 6 años no me jubilo, pero claro, te das cuenta de que es un fondo más, vamos que hay que compararlos con otro. Y se sabe, busque, compare y...


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Comentarios

#59
31 Jan 16

Creo que el PP del Altair se equivocó durante 3 años consecutivos, el
2008 con una caida brutal , el 2009 sin reacción por temor a seguir
cayendo y  2010 sin también apenas reacción supongo que por el mismo
motivo. El 2011 volvió a caer aunque ya dentro de los términos de un mixto.


Los últimos años a partir del  2012  lo ha hecho bien.


Solo pretendo recordar  los años malos que han sido varios.


Efectivamente el futuro lo desconocemos , y en un mixto donde hay una
horquilla tan amplia de inversión en un sentido u otro más todavía.


Lo único que nos queda para poder confiar es recordar el pasado
inmediato . Siempre tomo como  referencia el 2008 y los inmediatos
posteriores  si no ha habido cambio de gestor .


En este caso me parecen demasiados errores.


En fin es solo un comentario. Lo cierto es que invertir en un PP que
funcione bien es mucho más complicado que en un fondo , sobre todo
ahora con la caida de la RF antiguo y natural refugio de este tipo de
fondos o planes.


Y lo menos malo , en eso estamos de acuerdo , es un PP que provenga
de una buena gestora y un buen fondo.


Suerte


#60
3 Feb 16

Pues nada, aqui sigo deshojando la margarita, no hay prisa. Os
recomiendo a los prepensionistas que leáis este artículo
http://www.rankia.com/blog/planes-de-pensiones/3111166-rentabilidad-fondos-pensiones-espana-2000-2015-solo-dos-superan-ibex
publicado en Rankia sobre la rentabilidad de los Fondos de pensiones
en España con 15 años de historia: ESCALOFRIANTE. Las cifras son
cabezonas y no se le resisten a nadie:




Solo 2 fondos (de los 322) superaron la rentabilidad del
IBEX 35
Solo 1 fondo (de los 322) superó la rentabilidad
de los bonos del Estado a 15 años
 47 de los 322 fondos
tuvieron rentabilidad promedio ¡negativa! 


Destaca sin paliativos ni competencia el PP Bestinver Ahorro. El Plan
Caixa Ambición Global también figura entre los 15 mejores, pero a
muuuuucha distancia. Los de Altair no aparecen, supongo que son más
"jóvenes". La verdad, el historial del fondo de Bestinver es
para considerarlo.


#61
3 Feb 16

Si @luisunience es para pensarlo y el historial es importante, aunque
sin querer ser mosca cojonera los gestores ya no son los mismos , no
quiero decir que sean peores, pero no son los que llevaron al Plan a
lo más alto.


#62
3 Feb 16

@beagle. Me sigue extrañando la posición, marcha y consideración del
plan de La Caixa que tengo, por ahora ;-)))), el Plan Caixa Global.
Ahí, entre los mejores, con más de 52.000 partícipes y con 0% de RV:


Depósitos (28,44%)


Deuda Pública (45,55%)


Fondos de inversión (0,01%)


Renta Fija (2,24%)


Tesorería (23,76%)


Y encima es de los PPs que menos está cayendo (-3,38%). En La Caixa
me dicen que es un fondo muy gestionado, que mueven los activos a
diario. No me dan otra razón (pienso que no saben otra razón, si la
hay). No sé, algo se me escapa.


 


#63
3 Feb 16

@Luisunience, Que haya 52.000 partícipes no es extraño , la Caixa
tiene millones de clientes, y en un amplio porcentaje se hacen caso de
lo que les  recomiendan  en las oficinas, el esfuerzo de buscar nuevos
horizontes no entra dentro del perfil mayoritario de clientes Caixa.


En Morningstar  marca un descenso del  3, 62 %, no sabemos de que dia
es la última valoración. En la página de la Caixa dice que es del dia
1 ,a saber si es cierto, de todas formas ayer cayó la bolsa de modo
que tiene que ser más negativo de lo que indica tanto Morningstar como
la Caixa.


Tienen derivados  :




PlanCaixa Ambición Global


Detalle de productos derivados con fecha 01/02/2016


Contrato Nº de contratos Mes y año de vencimiento Valor Importe
nominal comprometido
FUT IBEX 35 FEB16 75 02-2016 6.583.650,00
6.750.000,00
FUT TOPIX INDEX MAR16 187 03-2016 20.684.900,37
22.334.865,07
FUT EUROSTOXX 50 MAR16 10724 03-2016
323.543.080,00 341.499.209,00
FUT MINI MSCI EMERGING MARKETS
MAR16 421 03-2016 14.323.438,07 15.089.074,36
FUT S&P 500
EMINI MAR16 347 03-2016 30.786.526,10 31.770.559,05
Total
compras futuros 11754
395.921.594,54 417.443.707,48
FUT
BUND 10Y MAR16 150 03-2016 24.445.500,00 24.031.500,00
FUT EURO
BOBL 5Y MAR16 50 03-2016 6.614.500,00 6.587.000,00
Total ventas
futuros 200
31.060.000,00 30.618.500,00


Aquí puede radicar el control que tienen sobre la volatilidad.


#64
3 Feb 16

@Luisunience esto que son fondos muy gestionados es un tópico que
dicen todas las gestoras, yo creo que incluso si tuvieran un fondo
indexado, de los que no necesitan ninguna gestión, dirían lo mismo.

Por otro lado hacer más operaciones, a diferencia de lo que
creen muchos inversores, no mejora necesariamente la rentabilidad y,
en cambio, incrementa sensiblemente las comisiones finales del fondo.


#65
10 Feb 16

@agenjordi. @beagle. Aquí estoy, quieto parado en todos los sentidos
después de algunas compras/traspasos de RV Europea que hice a mediados
de enero y así voy a seguir hasta fines de año ;-)))) Sobre los PPs,
por ahora también quieto parado. Todos los planes que tengo bajo
revisión: Bestinver Ahorro, Altair Crecimiento Pensiones II, Metavalor
Pensiones, están cayendo más el que tengo en La Caixa, voy a esperar a
que se tranquilice esto algo más. Venga.


#66
10 Feb 16

@luisunience.


Si ahora es mal momento para decantarse. Pero si , tal y como haces,
de revisar sus comportamientos en caidas bruscas. También habría que
controlar su posterior evolución. Puede caer menos el de La Caixa
ahora , pero su comportamiento puede ser peor cuando se inicien las subidas.


 


#67
10 Feb 16

@beagle. All right.


#68

Rauxa Navegando por aguas procelosas del aprendizaje autodidacta

21 Mar 16

Dentro de la ignorancia propia de un novato en estas cuestiones, ante
la cuestión de buscar “…un plan de pensiones de aquí al 21 de junio de
2021…” me planteo la razón de conformarse con “un solo plan de
pensiones”. Pienso que con las facilidades que hay hoy en día de
cambiar de plan de pensiones, dentro de la propia entidad o en otra
entidad diferente, no veo la necesidad de quedarse estático en un plan
de pensiones. Se puede tener un solo plan de pensiones e ir rotandolo
a lo largo del tiempo hasta el 2021 en diferentes planes de pensiones,
según las fluctuaciones del mercado y las composiciones de los
diferentes planes de pensiones.