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Cara a cara: Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A Vs. Robeco BP Global Premium Equities D EUR


Escrito 19 Jan

Retomamos los "Cara a Cara" para 2016. @ARS_  proponía ayer una comparativa entre el Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A y el  Robeco BP Global Premium Equities D EUR.  El fondo de Morgan Stanley Investment Funds está categorizado como RV Sector Consumo mientras que el fondo de Robeco pertenece a la categoría RV Global Cap. Grande Blend.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 15 de enero, aunque los datos de las carteras están a cierre de junio en el caso del Morgan Stanley y noviembre en el fondo gestionado por Robeco. Es seguro que esto habrá sesgado especialmente la comparativa en el aspecto de la valoración de cartera.   

1. Rentabilidad discreta

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos trece trimestres Robeco BP Global Premium Equities D EUR ha mejorado la rentabilidad del Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A en los últimos veinticuatro trimestres,  (45,83% de las ocasiones). 

Vencedor: Robeco BP Global Premium Equities D EUR

 

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

Vencedor: Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A

3. Drawdown y Volatilidad

Vencedor: Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A


Vencedor: Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A *

(*) Aunque el fondo de Morgan Stanley tiene una mayor volatilidad que el fondo de Robeco, la relación es más que proporcional, ofreciendo un ratio de calmar ( rentabilidad anual compuesta/ máxima pérdida) superior  al fondo de Robeco en ambos periodos. 
 

 

4. Múltiplos de valoración

Vencedor: Robeco BP Global Premium Equities D EUR

* Hay que tener en cuenta que la valoración del Morgan Stanley data de finales de Junio. 

5. Distribución Sectorial

Considera suscribir    Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A * si quieres ganar exposición a:

-.Consumo defensivo, Consumo cíclico y Tecnología 

Considera suscribir     Robeco BP Global Premium Equities D EUR si quieres ganar exposición a:

-. Salud , Servicios Financieros,Industria  Materiales básicos .

6. Distribución Geográfica 

Considera suscribir    Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A si quieres ganar exposición a:

-. Renio Unido , Europa ex-euro y Oriente Medio

Considera suscribir   Robeco BP Global Premium Equities D EUR  si quieres ganar exposición a:

-. Estados Unidos , Japón y Asia .

7. Concentración de Activos

Vencedor para quienes busquen una cartera concentrada:  Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A

Vencedor para quienes busquen una cartera diversificada:   Robeco BP Global Premium Equities D EUR

 

8.  Sesgo por capitalización

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo de hacia grandes capitalizaciones: Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A

Vencedor para quienes busquen una cartera con exposición  a capitalizaciones medias: Robeco BP Global Premium Equities D EUR

 

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera  más correlacionada con el benchmark:    Robeco BP Global Premium Equities D EUR

Vencedor para quien busque una cartera descorrelacionada con el benchmark:    Morgan Stanley Investment Funds Global Brands A

 

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

La información de inversión mínima del Morgan Stanleyno la he encontrado. Sólo he tenido en cuenta el ratio de costes corrientes que es de 1.43% para el Robeco vs 1.7% para el  Morgan Stanley.

Vencedor: Robeco BP Global Premium Equities D EUR

Espero que os haya resultado útil

 

Agradezco cualquier comentario de vuestra parte, y también la siguiente propuesta para el siguiente cara a cara.

 

 

 

 


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