Fondos de inversión

ancuca inversor esporadico independiente, sincero, sensato, tolerante, semiorganizado y con ganas de aprender y tener un poco de cultura financiera

Como cubrir nuestras plusvalías latentes


Escrito 6 Jun 15

Asistimos a un escenario complejo, donde la rentabilidad de la RF cae, sobre todo la de corto plazo. La RV también baja, sin cumplirse el axioma de que bajadas de TIR en RF suponen alzas en la RV y viceversa. Cae la RV USA ante la inminente subida de tipos y mejora de datos de empleo en EE.UU., la RV Europea sufre con el Grexit en mente, la RV Emergente cae igualmente y no digamos la RV Latinoamericana. Otros activos no andan mejor, petróleo en mínimos, materias primas agrícolas por los suelos, el oro y otros metales preciosos no están en su mejor momento.

En estas circunstancias, ¿Cómo descubrir un activo refugio que cubra nuestras plusvalías latentes?, ¿sería aquel que menos cae desde máximos?, ¿sería el que ya ha hecho suelo?. Trasladado a fondos de inversión, ¿Cómo valoráis si un fondo de inversión es el candidato idóneo, a ser destino de traspaso, como refugio de plusvalías latentes en los fondos de nuestra cartera, mientras pasa la tormenta perfecta?.

Comentarios (13)

6 Jun 15

Fondos refugio: fondos que inviertan en liquidez pura y dura a corto
plazo y en euros, diversificados en Europa y con poca periferia, que
tengan rentabilidades y máximo drawdown bajísimos.


La RV del Reino Unido está viviendo su felicidad postelectoral. Tiene
algo de recorrido y bastante más estable que el de la RV Zona Euro.


6 Jun 15

Bruggi, ¿Por qué cortos en dólar?....... Tengo entendido que la
incertidumbre hace subir al dólar (mayor demanda en modo refugio) y
por tanto un fondo monetario en dólares podría ser una buena opción en
este mes hasta que se despejen las dudas sobre Grecia.


Yo he probado con una décima parte de la cartera con VL del jueves, veremos!!


6 Jun 15

Quizás lo he expuesto mal, mi idea ha sido comprar en un fondo de
dolar a corto, para obtener una rentabilidad al bajar el euro contra
el dólar, creo que la paridad no se producirá pero no estará muy
lejos, de paso he salido de RV e intentando capear el temporal.


6 Jun 15

¿Y si nos quedamos quietos? En momentos como este siempre me viene a
la mente una frase: "Más vale perder, que perder más".


7 Jun 15

Monetarios en dólares y mixtos con pequeñas
caídas(históricamente)debería ser buena idea.Pero¿quien sabe lo que
harán los bancos centrales?...


RollingStone Autodidacta

7 Jun 15

Depende de donde se esté. En unos casos será mejor no hacer nada para
cubrirse y en otros habrá que salir más pronto que tarde, creo que eso
depende del asset allocation, porque veo que este 2015 no es el 2014 y anteriores.


7 Jun 15

Yo creo que en este momento es mejor aguantar. Pensé hace mes y
medio, cubrirme en un monetario-y apaciguar plusvalia- ante la
corección. Pero llegado hasta aquí. Tranquilidad.


RBLFO www.rblasesores.com

11 Jun 15

Para nosotros la opción ha sido reducir la duración de la renta fija
a 0 años (cash y repos) y posicionamiento sectorial diversificado en
renta variable por sectores con enfoque claro en usa. Ahora mismo es
lo más defensivo. Por si en europa las cosas se arreglaban la semana
pasada compramos calls de eurostoxx con lo que en europa solo nos
jugamos la prima pagada que ascendió a un 1,2% del total de las
carteras que asesoramos. Un saludo a todos.


11 Jun 15

Aún recuerdo el verano pasado, parecía que no podía ir peor. Todos
los años pasa igual, si inviertes en fondos esto es lo que nos espera.
Cuando leo que otras personas dicen sobre desinvertir, invertir en
monetarios, defensivos, con el fin de conservar nuestras plusvalías
latentes, yo cambio lo de "latentes" por
"virtual". Todo es virtual, mientras no reembolses, ni
pierdes ni ganas, y si eres inversor piensa que el verdadero balance
se hace con el tiempo. 


11 Jun 15

El texto que hay a continuación es un fragmento del capítulo 9 del
libro el inversor inteligente (Benjamin Graham):


<<El rendimiento de la mayor parte de los fondos se ve
perjudicado simplemente porque el tipo de acciones que prefieren
pierde su atractivo temporalmente. Si se contrata a un gestor para que
invierta de una forma determinada, ¿qué motivo hay para despedirle por
hacer exactamente lo que había prometido? Al vender cuando un estilo
de inversión deja de estar de moda, no sólo se materializa la pérdida,
sino que se pierden las posibilidades de disfrutar de la prácticamente
inevitable recuperación>>.