Fondos de inversión

chevere09 Inversor particular

consulta sobre Fondos indexados


Escrito 2 Feb 16

Quisiera haceros una consultaa sobre estos fondos. Los estudios anuales de Pablo Fernández reiteran siempre que solo el 5% de los fondos baten sus indices, y también Graham insiste en que los particulares, deberiamos centrarnos en estos fondos.

Tengo ya una cartera de fondos, construida sobre los comentados en la red y las búsquedas en morningstar ( perfil actual 75% RV , 25% RF).  .  Ahora estoy contruyendo otra, comence con  la Sicav Smart social, pensaba entrar igualmente en la de Lierde, y me planteo lo de los fondos índice.   Estuve mirando ETF's pero con alfas que valgan la pena solo encuentro indices del mercado usa,  nada en los europeos.

Os pido consejo sobre si entrar en fondos indexados, y en ese caso hacia donde apuntar.  La verdad es que en los dos años aprox. que llevo en Unience no he visto mucho sobre estos fondos, o se me pasó por alto.  Gracias de antemano por vuestra ayuda

Comentarios (10)

2 Feb 16

En este artículo de Unience, que ya se ha quedado algo anticuado, se
habla de fondos indexados al IBEX 35 y al S&P 500: href="http://www.unience.com/blogs-financieros/Julrodpe/fondos_indexados_ibex_35_y_sp_500" target="_blank">https://www.unience.com/blogs-financieros/Julrodpe/fondos_indexados_ibex_35_y_sp_500


En estos tiempos de rentabilidades complicadas, creo que es más
interesante la gestión activa que la pasiva. Poco se va a poder sacar
de indexarse a los índices, a no ser que se use eficientemente el momentum.


2 Feb 16

El alfa de un fondo índice ideal ha de ser cercano a 1, por
definición. Si quieres más alfa, tendrás que diferenciarte del índice.
O eso entiendo yo.


Para invertir en fondos índice, primeramente has de decidir qué
índices en concreto quieres seguir o qué asset te quieres construir.


Y después elegir, por ejemplo, aquellos con menores gastos totales (TER).


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

2 Feb 16

Hola @chevere09 los fondos indexados son fondos que replican índices,
luego no pueden tener mucho alpha. La auténtica clave para elegir
fondos pasivos es comisiones bajas 


2 Feb 16

Yo tengo uno indexado al ibex y lo uso como ahorro a muy largo plazo.
Fue lo mas razonable y barato que encontré entre ahorro y rentabilidad
vía pasiva.


Entiendo que gracias al indice debes batir a tus ahorros, es decir
obtener rentabilidad positiva frente a lo invertido. Y no querer ganar
a nadie más!


2 Feb 16


Estimado @chevere09


Lo dificil es saber   cuando va a comenzar a subir la marea para comprarla.


Ademas,  la oferta de Fondos Indexados por las gestoras españolas es
VERGONZOSAMENTE SONROJANTE.


No deberian cobrar una comision superior al 0. 2 % y hay algunas que
cobran un 2.5% por REPLICAR automaticamente un indice.


Lea este articulo de Martin Huete y despues espere a que Vanguard
comercialice fondos en euros con moneda cubierta



http://martinhuete.com/2015/06/17/la-sonrojante-oferta-de-fondos-indice/


2 Feb 16

Cierto @rinimi, pero después de leer a Graham me conformo con pagar
sobre un 1 a 1,10%


2 Feb 16

Estimado @chevere09


No solo es dificil saber cuando va a subir la marea, ademas hay que
acertar QUE TIPO DE MAREA COMPRAR.



Lea este articulo  de @agenjordi y despues compre la marea que
mas haya bajado en los ultimos 10 años.



https://www.unience.com/blogs-financieros/agenjordi/sobre_extrapolacion_de_resultados_e_indexacion_una_comparativa_a_largo_plazo_russell_1000_growth--russell_1000_value


chevere09 Inversor particular

3 Feb 16

Estimados,  gracias por las aclaraciones.   Respecto a las
comisiones, que ya las miro, @dale se refiere al TER.  Yo estoy
mirando los gastos corrientes de las fichas de morningstar. A la hora
de comparar,  donde mirar los datos de comisiones ??


3 Feb 16

Creo que en Morningstar al TER  lo llaman gastos corrientes. En todo
caso es una suma de comisiones directas e indirectas, no incluyen
gastos de compra/venta de activos (que de todos modos serán menores
normalmente en un fondo indexado). Por cuestiones fiscales te pueden
interesar más los fondos que los ETF pero los primeros solo son
fáciles de encontrar para los grandes índices. Como gestoras buscaría
Amundi y Pictet con comisiones del 0.3% -0.5% (Renta 4 los ofrece pero
creo recordar que los de Pictet tienen dos clases y la de muy bajo TER
tiene límites altos). Fondos índices de Vanguard hay alguno disponible
en BNP Paribas (creo que solo funciona vía telefónica). Sinceramente
Vanguard creo que tiene bastante de "marca" pues los pocos
en los que me he fijado (no los he visto en detalle)  apenas eran unas
centésimas  más baratos que los de Amundi. En ETF por ejemplo ishare
te ofrece más ETF UCITS en euros que Vanguard. 


3 Feb 16

Creo que es mejor fondos de gestión activa.


El Ibex por ejemplo son cuatro o cinco cotizadas , Bbva  Santander
Telefonica Repsol Iberdrola, estos ocupan un elevado porcentaje del
Ibex 35.


Si los bancos van mal.Repsol por el tema del crudo y Telefonica que
no arranca, cualquier indexado al Ibex pierde . En cambio dentro del
selectivo hay empresas que han estado subiendo, una gestión activa
hubiera sacado provecho del Ibex, la indexada no.