Fondos de inversión

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Cuando el fondo más grande también es el más rentable y el más barato


Escrito 29 Sep 16

Puede sorprender, pero no es demasiado habitual que el fondo con más patrimonio de una categoría sea también el más rentable y el más barato. Entre los mayores fondos de España, de hecho, la mayoría de los fondos con más patrimonio se mueven con rentabilidades muy discretas.

Pero hoy he encontrado una interesante excepción. En la nueva información de fondos que hemos incorporado a Finect, hemos incluído un gráfico que compara los distintos fondos de una categoria, en función de su patrimonio (representado por el tamaño de la esfera), su rentabilidad a tres años (cuanto más a la derecha, mejor) y sus comisiones (cuanto más arriba, más barato). 

Es decir, que si existiera un fondo que fuera el más rentable y de menores comisiones estaría en la esquina superior derecha del gráfico. Y si, además fuera el de mayor patrimonio, tendría la esfera más grande. 

Pues esto es lo que pasa entre los de la categoría Renta Variable USA Capitalización Flexible de Morningstar con el fondo  Vanguard US Opportunities, como se puede ver en este gráfico: 

Curioso, ¿verdad?

Para interactuar con el gráfico y las esferas, os recomiendo visitar la sección de esta categoría.

Comentarios (15)

29 Sep 16

5 millones de dólares, 100.000 euros, my God. No dudo que en Finect
(cuesta un pelín abandonar nuestro "viejo" término de
UNIENCE) habrá inversores con esa capacidad de inversión, pero no sé,
me da que la mayoría somos como más humildicos. @kaloxa, de todas
maneras, tu sigue, a ver si encuentras una perla que nos convenga a la
mayoría ;-)))))


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

29 Sep 16

Gracias a todos por los comentarios. 



@agenjordi href="https://www.finect.com/user/Luisunience">@luisunience
tampoco es tanto dinero, no? ;) Como digo, mirando el resto de
categoría no encontrado esta casuística en ninguna, o sea que muy
habitual no es incluso entre las versiones institucionales de los fondos.



@joigar gracias por
las aportaciones, a ver si te pasas más a menudo!



@jmarbella Gracias!


Por cierto, para que se sepa ya que os mola, el ideólogo de esta
herramienta-gráfico de fondos es @rafa 


 


29 Sep 16

@Kaloxa si vas a la categoría RV Europa Flexible y en lugar de
hacerlo con rentabilidades a 3 años lo haces con rentabilidades a 10
años veras que los fondos más grandes tienen rentabilidades tremendas
en comparación con el MSCI Europe NR . Lo único que en lugar de ser un
fondo el que destaca son varios con resultados parejos a largo plazo.


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

29 Sep 16

@agenjordi es que así debería ser en teoría, que la pasta vaya a los
productos más rentables a largo plazo


scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

29 Sep 16

Por señalarle un defecto (con ánimo constructivo, ¿eh, @Rafa ?) a la
herramienta, cuando en el gráfico coinciden varios círculos (la
pantalla de mi ordenata no es en 3D y no puedo ver las esferas ;-)),
al poner el cursor sobre ese grupo de círculos sólo aparece
información de uno de los fondos, con lo que no estás seguro de a qué
circulo corresponde dicha información. Supongo que al mayor de ellos.
Por ejemplo,  en el caso que muestra @Kaloxa, dentro del círculo mayor
que corresponde al fondo de Vanguard, hay otros dos, y yo al menos no
he conseguido, por más que he movido el cursor por el área del
círculo, saber a qué fondos corresponden los circulitos más pequeños.
Y, la verdad, te quedas con las ganas de saber qué otros dos fondos
son también tan baratos y rentables, aunque no tan grandes, como el de Vanguard.


29 Sep 16

Buenas noches.  No sé si tengo algún problema con el ordenador pero
el enlace anterior no me dirige a ese gráfico.  ¿Hay que buscar en
algún otro sitio, o hacer algo más?  Mi navegador es Safari, no sé si
tendrá algo que ver.  Gracias.


29 Sep 16

Hola @agenjordi ¿Por qué el Vanguard US Opportunities es un fondo de
capitalización flexible? En la ilustración siguiente cada punto
representa cada valor de la cartera (cuanto más grande el punto, más
peso).


29 Sep 16


@FernandoLuque
tan solo he señalado su semejanza de comportamiento con el Nasdaq
precisamente a partir del ratio de índice ajustado de Morningstar.
Personalmente tanto o más que el tamaño de empresas por el que apuesta
un fondo me interesa saber hasta que punto se puede relacionar un
fondo con el comportamiento de algún índice y, a partir de esto,
extrapolar comportamientos en distinto tipo de circunstancias que
igual el fondo no ha sufrido en su historial.


29 Sep 16

@agenjordi Si. Entiendo tu razonamiento. Lo que pasa es que para las
categorías de capitalización flexible es realmente difícil encontrar
un buen índice de referencia. ¿Por qué el Vanguard US Opp lo ha hecho
tan bien respecto al Russell 3000? Creo que es porque es menos Large y
más Growth que el índice...


14 Nov 16

Por favor me podeis indicar que gestora comercializa este fondo y en
general como adquirir fondos VAnguard.


 


Gracias,