Fondos de inversión

Durante el primer trimestre "sólo" un 5%


Escrito 1 Apr 15

Pues eso, no llevo ni un año con la cartera y acabo de hacer el balance del primer trimestre de este año y me da un 5% de rentabilidad, la rentabilidad total a fecha de hoy (11 meses de la cartera) es de 6,30%. ¿Os ocurre igual? ¿Qué va a pasar? No sé si es fruto de mi inexperiencia en este mundo, pero no me lo acabo de creer. Esto del dinero virtual, en el aire, en vuelo, usando la terminología de las operaciones en la gestora, como que no acaba de convencerme. Hombre, cuando me jubile, si estas cifras se mantienen, igual soy más confiado. Por ahora, expectante, sí, esa es la palabra que define mi estado de ánimo. ¿Qué pensáis los que tenéis más experiencia? 


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Comentarios

#11
2 Apr 15

 lo


Pues yo llevo un 17% y no me lo creo despues de menos 4% en el 2014
#12
2 Apr 15

Todo depende de la filosofía de la cartera y los objetivos. No hay
cartera mala ni buena, solo la que cumple tu plan o no lo cumple.


Después de un año 2014 muy regular para los fondos de autor, valor, y
sobre todo en Europa, ahora con las medidas del BCE y con el riesgo
Grecia eliminado este año se compensa el supuesto mal año anterior. Es
también el problema de ver las cosas en años, los tiempos bursátiles y
de mercados no corresponden con el tiempo anual. 


Una cartera a 12 meses daba un 5% en Diciembre de 2014 y a 13 meses
ya rendía más del 10%.


Con la inflación baja que tenemos y los tipos donde están, ahorrar y
sacar rentabilidad hay que darlo por bueno ( IMHO)


#13
2 Apr 15

Si quieres hacer buy&hold piensa que la rentabilidad se consigue
con años muy buenos y con años muy malos. Con la cartera que llevas si
te pilla un año malo piensa que es fácil que te vayas más de un 10%
para abajo sin ser nada exagerado, ¿estás preparado?


#14
3 Apr 15

@agenjordi. Es lo de siempre, ¿con qué cartera en un año malo pierdes
sólo un 1%? Digo un 1%, por decir. Haciendo la pregunta de otra
manera, ¿con qué cartera minimizas las pérdidas en un año malo? El que
lo sepa que lo diga. Con este artículo quiero decir que no me creo que
este ritmo de rentabilidades sea real, ¿verdad Esteban? Si tú llevas
en el primer trimestre un 17%, al final del año llevarías un 68%, y yo
un 20%, y así todos. Por eso, como dices, al cabo de los años es como
se ven las verdaderas rentabilidades, o sea buy@hold. La otra opción
sería acertar en la compra y venta adecuada de fondos de inversión en
cada momento para ganar siempre. Esta es la verdad de los fondos de
inversión: sólo con  el tiempo sabrás si has acertado, o lo que es lo
mismo, invierte el dinero que no te va a hacer falta. Si esto lo
tienes claro puedes asumir un 10%.


#15
3 Apr 15

Yo tengo una cartera agresiva. El año pasado consegui un 16,33% y
este año en 3 meses llevo mas de un 18%.


En mi cartera incluyo 18 fondos entre los que se encuentra Bestinfond
(que el año pasado fue el que peor rentabilidad me dio de todos los
que tengo). Mi decision ha sido esta semana pasar un 20% de mis fondos
a Renta Fija, pues esta borrachera no la veo normal. No hay que ser avaricioso...


Si estas comodo con tu cartera, sigue asi.


#16

Fabala Currante de los mercados

3 Apr 15

@Luisunience, la cartera etf Momento que href="http://www.unience.com/blogs-financieros/Fabala/cartera_momento_etf_2015#0012197eb2c014c7e449f712197eb2c014c7e449f71">publico
aquí, tiene como objetivo fundamental lo de tener una baja
volatilidad y una baja probabilidad de tener un año negativo.


Lo que busco con esta cartera es la generación de ingresos periódicos
y , por eso la rentabilidad es lo que menos me interesa y mucho mas
importante no tener perdidas importantes, que en caso de producirse,
reducirían notablemente la capacidad de producción de ingresos.


Sobre esta cartera he hecho href="http://www.unience.com/blogs-financieros/Fabala/cartera_etfs_momento_test_historico">test
históricos para tener una idea de cual es la probabilidad de tener
un año negativo, que es del 4%, y la probabilidad de tener un año muy
negativo (muy negativo = perdida superior al - 3%) ronda el 1%,
 después de 12.000 simulaciones aleatorias 


 


#17
3 Apr 15

@Luisunience exacto a esto me refería, si uno es capaz de asumir las
situaciones o no. Fíjese que por ejemplo el fondo que tiene bajo
revisión es el que supongo que peor se está comportando de la cartera.
¿porque lo pone bajo revisión porque en menos de un año ha ido peor
que los otros? ¿actuará igual cuando los fondos de renta variable
bajen sensiblemente más que los otros?
Son preguntas que como
inversores debemos hacernos cuando las cosas van bien para que no nos
pille tan desprevenidos cuando van mal.


Por cierto felicitarle por sus beneficios y por su inquietud en
cuanto a buscar dudas y dejarse aconsejar por algunos grandes
conocedores de las inversiones que tenemos el placer de disfrutar aquí
en Unience.


#18

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

3 Apr 15

@Luisunience, como comenta @agenjordi es imprescindible saber cuál ha
sido la caída máxima de nuestra cartera en los últimos 3 años.  No es
que sea una garantía de que no vaya a bajar más, pero al menos te dice
cómo se va a comportar en situación que son normales en el mercado.


Entiendo que hacer este cálculo es bastante pesado si no se dispone
de las herramientas apropiadas, pero al menos debes intentar una
aproximación.  Yo por ejemplo, tengo en una hoja de cálculo los VLs de
todos los fondos de mis cartera (y de unos cuantos más) desde
abril-2010. Así es relativamente fácil calcular el drawdown de un
fondo y del agregado de toda la cartera.  Unience suministra los datos
de drawdown a nivel de fondo, aunque he detectado algunos errores
gordos.  Desafortunadamente no los suministra a nivel de cartera.  Al
menos toma los datos de cada fondo y pondera el drawdown agregado de
la cartera.  Mejor que nada...


Por supuesto, compara el drawdown de cada fondo con su % de
rentabilidad, volatilidad y Ratio Sharpe.  Te puedes encontrar con
fondos "poco eficientes" desde el punto de vista de riesgo
asumido por rentabilidad conseguida.


Una vez que has conseguido el % de drawdown tienes que preguntarte si
eres capaz de aguantar esa caída sostenida.  Y te recuerdo que en los
últimos tres años no ha habido caídas excepcionales, ni ha habido
motivos excepcionales.  Yo tengo varios familiares y amigos que cuando
todo sube me dicen que por qué no arriesgo más en su cartera.  Yo les
desanimo porque se cómo se comportan (miedo) cuando hay bajadas.


#19
3 Apr 15

@Lopv muy bueno el comentario sobre sus familiares. De hecho suele
ser un comentario y un modo de actuar muy habitual entre gente poco
habituada a la renta variable. A medidad que sube el mercado se van
animando para conseguir más y cada vez meten más renta variable en su
cartera sin ser conscientes de que se incrementa mucho la volatilidad.
Luego vienen las malas épocas y las ventas a destiempo por parte de
aquellos que esperaban ganar mucho más.
 


#20
3 Apr 15

Yo hice un 13,20% en el primer trimestre y el año pasado en todo el
año un 9,8% y soy agresivo, pero en todo lo que llevamos de año
gracias al dólar USA y a la renta variable europea, pues tengo en
renta fija entre europea y emergente un 35% de la cartera, pues quise
guardar la ropa un poco y seguir nadando, pero parece que me equivoco
pues el baile continua.