Fondos de inversión

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Fondos éticos y de resposabilidad social ¿Valen la pena?


Escrito 10 Dec 12

Hoy hemos estado charlando en la oficina sobre los fondos socialmente responsables, a raíz de un reportaje en el programa de Jordi Évole en La Sexta en el que ayer se citaron. 

Y justo hoy también he visto un artículo de Paula Mercado en El Confidencial, en el que escribía precisamente sobre estos productos. 

Cita Paula tres fondos que pertenecen a esta categoría y destaca, además de su foco en la responsabilidad social corporativa y la sostenibilidad, su rentabilidad. 

He estado echando un vistazo a los tres y me estado mirando las rentabilidades a distintos plazos. La verdad es que los tres exhiben muy buenos números en 2012, pero también que en todos los casos se quedan por debajo del índice de referencia del sector de Lipper. Y a largo plazo algunos lo mejoran y otros no.

Me llama la atención también que, pese a ser productos muy bien vistos por su enfoque no tienen demasiado patrimonio. El que más tiene es el de Dexia, que apenas supera los 130 millones. 

Estos son 

Dexia Equities L Sustainable World C Cap, con 133 millones de dólares bajo gestión

Dexia Equities L Sustainable World C Cap

Aberdeen Global - Responsible World Equity A2 USD, con 29 millones 

Aberdeen Global - Responsible World Equity A2 USD

- Allianz Global Sustainability A EUR, con 18,6 millones de euros

Allianz Sustainability

En España la verdad es que este tipo de fondos no han tenido ningún éxito.

Los tres fondos con más patrimonio de los que se centran en empresas de este estilo son (no cuento garantizados): 

- BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible, con 24,5 millones de euros bajo gestión

- Santander Responsabilidad Conservador, con 16,6 millones de euros bajo gestión

- Santander Dividendo Solidario, con 9,4 millones de euros bajo gestión

Ninguno de ellos brilla tampoco especialmente por su rentabilidad.

Hay otros que están en vía muerta, como BBVA Pro Unicef (suena como suena, lo sé), CAM Solidaridad (Idem) o Bankinter Solidario

¿Por qué no calan estos productos? ¿Por qué no hay mejores resultados y mayor interés entre los inversores?

Comentarios (3)

mistol Jubilado nacido el 4/2/45 y colaboro con el circuloeconomia.com y la Escola Europea de Humanitats de Barcelona, sobre ciencias humanas.

10 Dec 12

Creo que la gente prefiere invertir directamente en las ONGES, como
el banco de alimentos, por ejemplo, la solidaridad no se mide en un
fondo de inversión, todavía no somos tan éticos y sostenibles.


Aunque soy accionista de Tríodos Bank y he ganado un 5% en dos años,
ahí sique el dinero y me importa más el fin que los medios, con esto
no me quiero poner como ejemplo.


comparativadebancos Analista de mercados, escritor de artículos de economía y bolsa para pequeños y medianos inversores.

10 Dec 12

Puede ser que en España todavía no tangamos el nivel cultural,
económico -ahora mucho menos- y de solidaridad inversora que en otros
países. Donde saben que además de fomentar las acciones de ayuda a
zonas necesitadas pueden llegar a tener beneficios monetarios futuros.


Más que un problema de concienzación de la población española, lo veo
como de cultura finaciera hispana, que por desgracia dentro del pésimo
nivel cultural medio que registran las estadísticas para nuestro país
...en economía y finanzas todavía menos!!!


Y eso que nuestros paisanos y nosotros, últimamente nos desayunamos,
almorzamos, comemos, merendamos y cenamos a base de "doble ración
de economía diaria".


¿Será cuestión de esperar una década?     :)


11 Dec 12

Voy a ser "malo". Cuando invertimos rara vez pensamos mas
alla que no seamos nosotros y como economia y dinero que son, buscamos
sacar jugo en mas o menos tiempo, sin importarnos de donde sale ese
posible beneficio. En el progrma de jordi hablaban de ello tb,
mencionando incluso si el dinero se prestaba (caso de depositos o
fondos) hasta para traficar armas. Si no lo sabemos e incluso ni
preguntamos porque "vamos a lo que vamos" no nos suele
importar el como.