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Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

Inversis y los Fondos de Inversión


Escrito 9 Apr 11

He estado realizando unas pruebas de operaciones con fondos de inversión en Inversis Banco.  Mi objetivo era el de valorar la flexibilidad y fiabilidad de la plataforma de Fondos de Inversis.

Después de un comienzo espectacular, a medida que realizaba más operaciones, las operaciones resultaban más impredecibles.  De tardar solo un día en el primer traspaso, después de la suscripción, sin ningún tiempo de bloqueo, pasa a tardar tres días sin ninguna explicación aparente.

Consultado su Servicio de Atención al Cliente, me dicen que les sorprende que en un traspaso tardara solamente un día, que típicamente tardan de 3 a 5 días, pero que solo se comprometen a lo ordenado por la CNMV, con un periodo de 5 a 16 días.

Aquí muestro el diario de las operaciones realizadas:

#FondoOperaciónFecha OperaciónFecha ValorFecha Confirmación OperaciónDías OperaciónHora límiteDías DesplazamientoHora ValoraciónValor LiquidativoSuscripciónTraspaso SalidaTraspaso EntradaReembolsoObservaciones
                
1TEMPLETON GLOB TOTAL RETURN N ACC EUR H1 -Suscripción08-03-201111-03-201109-03-11 3:07014:00D+303:00 D+116,6908-03-2011    
                
2TEMPLETON GLOB TOTAL RETURN N ACC EUR H1 -Traspaso salida09-03-201114-03-201110-03-11 9:54014:00D+303:00 D+116,71 09-03-2011  Salida sin esperar a fecha de Valor, ni días de bloqueo/desplazamiento
3AMUNDI F VOLAT EURO EQ H CTraspaso entrada10-03-201116-03-201111-03-11 14:46112:00D+414:30 D+1144,70  10-03-2011  
                
4AMUNDI F VOLAT EURO EQ H CTraspaso salida14-03-201118-03-201115-03-11 17:36012:00D+414:30 D+1145,82 14-03-2011  Salida sin esperar a fecha de Valor, ni días de bloqueo/desplazamiento
5FIDELITY F EUROP SMALL COS F ETraspaso entrada16-03-201121-03-201116-03-11 21:31216:00D+321:00 D+016,56  16-03-2011 Hora de Valoración de fondo de salida posterior a Hora Límite para fondo de entrada.   Se pierde un día por esto
                
6FIDELITY F EUROP SMALL COS F ETraspaso salida17-03-201124-03-201117-03-11 21:30016:00D+321:00 D+016,73 17-03-2011  Salida sin esperar a fecha de Valor, ni días de bloqueo/desplazamiento
7JPM INCOME OPPORTUNITY D EUR HEDGE  Traspaso entrada22-03-201125-03-201123-03-11 7:06312:00D+321:00 D+0126,13  22-03-2011 El Servicio de Atención a Clientes dice que el perido normal en traspasos son de 3 a 5 días y que están sorprendidos que haya traspasos realizados en menos tiempo.   Que la CNMV estipula de 5 a 16 días.   Que no lo pueden ayudarme.
                
8JPM INCOME OPPORTUNITY D EUR HEDGE  Reembolso01-04-201106-04-201104-04-11 7:03312:00D+321:00 D+0126,21   06-04-2011Operación realizada en el día pero la fecha de valor en c/c es de 3 días posterior

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En resumen, después de un buen comienzo me han defraudado.  Yo necesito una plataforma rápida, pero que sea predecible.

Aquí añado una pequeña comparación entre las plataformas de Inversis Banco y la del Deutsche Bank, con la opero actualmente:

ConceptoInversisDeutsche Bank
   
Fondos disponibles3.383486
Plataforma on-lineMuy buena.   Valoraciones en pseudo-tiempo realBuena.   Valoraciones diarias, publicadas al día siguiente sobre las 19:30 h.
En los traspasos, la publicación de la valoración de esta forma, hace que pierda la ventana de suscripción en ese día del fondo en entrada
Facilidad uso de plataformaAceptableBuena, muy intuitiva
Información sobre operacionesExcelenteNula
Información sobre fondosExcelenteBuena
Días de bloqueo al suscribir un fondoAparentemente ninguno5 días, salvo para la gestora DWS, que es 0.
Días en un traspasoImpredecible.   Puede ir desde 1 a 16.   Su Servicio de Atención a Clientes se aferra a lo que dice la CNMV, entre 5 y 16 díasPredecible y documentado:   - 2 días entre gestoras D+0.   - 3 días entre gestora D+0 y D+1 (o viceversa)
- 4 días entre gestoras D+1
Días en reembolsoSe realizan con el valor del cierre del día, pero la valoración es de +3 díasSe realizan con el valor del cierre del día, se publica al día siguiente a partir de las 19:30 h., pero el valor es el del día de la operación

Comentarios (34)

papelescom Empresa Asesoramiento Financiero EAFI

15 Apr 11

Creo que el debate tiene un error de inicio.... resulta complicado hacer trading a corto plazo con Fondos de Inversión. No son instrumentos financieros adecuados para esta finalidad ¿Qué tal los ETF´s?

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

15 Apr 11

Mi intención no ha sido hablar de trading con fondos, y menos a corto plazo.

El proposito es poder tener un tiempo de traspaso predecible y corto cuando tengas que hacer, por ejemplo, una operación de swing de RV a RF o viceversa.  Igual haces una operación al mes o cada tres meses.

11 May 11

Hola Lopv,

Mi nombre es María Requemán, y trabajo en Inversis como Responsable de CRM y Marketing Online.

En primer lugar, gracias por confiar en nuestros servicios.

Sobre el tema del traspaso de fondos, en la ficha de cada uno de ellos se indica cuál es el desplazamiento de liquidez en caso de traspaso.

A esta información se puede acceder a través de esta rura: Inversiones / Fondos / Operaciones y Consultas / Traspasos Fondos / 

Y en la parte de abajo, en "Soy Cliente", está toda la información.

Aquí tienes un ejemplo: http://www.slideshare.net/inversis/traspaso

Gracias a todos por comentar!

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

11 May 11

Hola María.  La información en abundate y supongo que correcta.

Para resumir, el problema que yo veo es uno de tiempos de traspasos excesivos y algo aleatorios, pero iguales o inferiores a lo documentado.  Sintiéndolo mucho, el Deutdche Bank lo hace bastante mejor.  Me quedo allí.

Mister Aprendiz

11 May 11
Aprovechando el tema:
Yo también me gustaría que fuera más fijo el tiempo que se tarda en realizar el traspaso de fondos. Yo tengo un fondo de Amundi, y ese T+4 que tiene, se ha convertido en un T+6.
2 Jul 11

Veo que comentáis que el db tiene un buen servicio y he estado mirando, y por lo que veo tiene pocas gestoras si lo comparas con inversis o con self bank, por cierto a este ultimo como es vuestra experiencia con ellos voy a abrir una cuenta con ellos a ver como me va y para coger el patrimone a ya que inversis no lo quieren dar, porque tenerlo lo tienen.

Un saludo a todos.

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

2 Jul 11

@drizzt, es cierto que el DB tiene menos fondos que Inversis, pero también es cierto que hay mucho fondo morralla ...

Tengo cuenta en SelfBank aunque no la he utilizado, ya que en contactos con su Servicio de Atención a Clientes, me pareció que los tiempos entre traspasos y demás era mucho menos predecible que con Inversis.

No entiendo por qué Inversis no te "quiere dar el C. Patrimoine".  Me sorprende mucho, porque entiendo que el fondo está abierto.  En cualquier caso, este fondo lleva más de un año haciendo aguas mayores.  Yo sinceramente miraría otras alternativas, tales como M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

3 Jul 11

@jandrobrocker, le echado una ojeada y tiene buena pinta.  Tiene mucha menos volatilidad que el M&G, pero en cuanto a rentabilidad no hay color.

Comparando riesgo/rentabilidad (ratio de Sharpe) sale mucho mejor el M&G (1,28) contra el Patrimoine (0,30)

3 Jul 11

Lopv creo que me explicado mal el patrimoine si que me lo dan de echo lo tengo, pero el C y quiero el A por el tema de la comisión y en inversis no hay manera y encima desde hace algún tiempo cobran comisión todos los meses y por traspaso de 1 eurito. El Optimal Income estoy encantado con el también lo tengo en cartera y de momento en una año bastante mas que el mejor de los depositos.

Un saludo.