Fondos de inversión

scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

Probando una variante para el Dollar-Cost Averaging (III). Tablas semanales


Escrito 16 Oct 15

Este artículo es el tercero de una serie dedicada a intentar comprobar si el sistema de inversión periódica conocido como Dollar-Cost Averaging (DCA) puede mejorarse aplicándole una modificación muy sencilla. Los dos artículos previos fueron:

Probando una variante para el Dollar-Cost Averaging (I)

Probando una variante para el Dollar-Cost Averaging (II). Tablas mensuales.

Hoy analizaremos un DCA que invierte semanalmente. Sé que a muchos les parecerá excesivo o innecesario aportar con tanta frecuencia, pero sentía curiosidad por ver si la tendencia a mejorar (eso sí, muy levemente) la rentabilidad final a medida aumentaba la frecuencia de las aportaciones seguía manteniéndose en el caso semanal. Por otra parte, creo que no soy el único que siente una curiosidad parecida; en este artículo, por ejemplo, @aoshi7 manifestaba sus ganas de experimetar con compras de 10€ diarios cuando la volatilidad es muy alta.

A riesgo de pecar de reiterativo, vuelvo a explicar en qué consiste la modificación, esta vez en términos semanales: simplemente, doblaremos el importe de la aportación cada vez que el activo en el que invertimos cierre por debajo del cierre de la semana anterior. Para que el sistema no invierta más de lo que teníamos programado, las cantidades aportadas de más en las semanas bajistas se compensaran no aportando nada en las primeras semanas alcistas que sucedan a las bajistas.

La inversión en los ejemplos vistos hasta ahora eran de un total acumulado de aportaciones de 32.400€ en los 9 años. Para el DCA semanal la aportación semanal equivalente habría tenido que ser de 69,23€, pero para trabajar con una cantidad redonda lo he hecho con 70€, por lo que el total acumulado de aportaciones en los 9 años será de 32.760€, y el capital final resultante con intereses será algo mayor que en los ejemplos ya vistos, pero debido a este motivo. Lo que habrá que mirar para comparar es la rentabilidad total final.

Paso, pues, a poner la tabla de un DCA de 70€/semana (ojo, que es larga: son 468 semanas):

 

Nuevamente vemos que la rentabilidad final (44,63%) es superior al la del DCA mensual (44,06%), que a su vez lo era respecto al trimestral (43,17%), y éste lo mismo comparado con el anual (39,17%).

Variante semanal

Y a continuación pongo la última tabla de este estudio, la del DCA semanal que aporta 70€/mes, menos los meses bajistas, en que aporta el doble, 140€. El exceso de +70€ de estos meses bajistas se compensará no aportando nada en los inmediatos meses alcistas. Una vez equilibrado ese exceso de aportaciones, se seguirá aportando 70€/mes hasta que lleguen uno o varios meses bajistas, en los que se volverá a aportar el doble.

Vemos que sigue manteniéndose la tendencia a mejorar levemente tanto al DCA puro del mismo periodo como al DCA alterado del periodo inmediatamente superior: la rentabilidad final del DCA semanal con variante que acabamos de ver (44,98%) es superior tanto a la del DCA puro semanal (44,63%) como a la del DCA mensual con variante (44,60%).

Para el último artículo de esta serie la idea es construir una tabla resumen de los resultados, y las conclusiones a que he llegado. Espero que vosotros aportéis también las que se os ocurran.

 

 


También puede interesarte

Comentarios