Fondos de inversión

carlos.alosete Graduado en Economía por la Universidad Carlos III de Madrid.

Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap vs Robeco US Select Opportunities Equities


Escrito 18 Jul 16

Hace unas semanas @rinimi proponía una comparativa entre el Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc y el Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV USA - Moneda Cubierta.

Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc fue lanzado al mercado en diciembre de 2007. Está gestionado por Jenny Jones desde sus inicios. El patrimonio a finales de junio era de 1291,27 millones de USD.

Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg fue lanzado al mercado en septiembre de 2011. Está gestionado por Steven Pollack desde sus inicios. El patrimonio a finales de junio era de 1667,37 millones de USD.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 14 de julio, aunque los datos de las carteras están a cierre de junio en el caso del fondo gestionado por Schroders, y a cierre de mayo en cuanto a los datos del fondo de Robeco. 

 

1. Rentabilidad trimestral

 

 

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 22 trimestres Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg ha mejorado la rentabilidad del Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc en 14 trimestres. 

Vencedor:  Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg

 

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

 

 

Vencedor:   Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg

 

3. Drawdown y Volatilidad

 

A 3 años

A 5 años

A 10 años

 

Vencedor:  Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc

 

4. Múltiplos de valoración

 

 

Vencedor:  Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg

 

5. Distribución Sectorial

 

 

Considera suscribir Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc si quieres ganar exposición a:

-. Consumo Cíclico, Salud, Industria, Servicios de Comunicación y Consumo defensivo.

Considera suscribir Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg si quieres ganar exposición a:

-. Servicios Financieros , Materiales básicos, Inmobiliario, Servicios Públicos, Tecnología  y Energía.

 

6. Distribución Geográfica 

Ambos fondos tienen más de un 95% de exposición a Estados Unidos y entre el 1% y el 1,5% de exposición a Asia-Emergente.

 

7. Concentración de Activos

 

 

Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada: Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc

Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada: Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg

 

8.  Sesgo por capitalización

 

 

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia grandes y gigantes capitalizaciones: Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia medianas y pequeñas capitalizaciones: Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc

 

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

No disponemos de información suficiente de ambos fondos para realizar este apartado.

 

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

La inversión mínima en el caso del fondo de Schroders es de 500.000 euros para la clase institucional analizada en el artículo. En cambio para la clase retail se puede invertir desde 1.000 euros mientras que la del fondo de Robeco equivale a una participación.

En cuanto a la comisión de gestión la del Schroder International Selection Fund US Small & Mid Cap Equity EUR Hg C Acc es del 1% para la clase institucional y del 1,5% para la retail al igual que la de Robeco US Select Opportunities Equities D EUR Hdg.

Comentarios (9)

Jefrie Curiosidad por el mundo de la inversión y de la economía en general, principalmente sigo fondos de inversión y trato de recoger las mejores ideas.

19 Jul 16

@carlos.alosete, magnifica esta comparativa y muy útil, mi percepción
es que si la economía norteamericana lo sigue haciendo bien, el
segundo semestre puede ser favorable para empresas medianas y pequeña
capitalización. Me quedo con este fondo de Schroder para tenerlo en el radar.


Gracias por tus aportaciones.


19 Jul 16

@Jefrie, que suerte poder disponer de 500.000 para entrar ;)


19 Jul 16

@juan 35, yo lo tengo desde el 2014 aunque lo tengo en $, pero es el
mismo fondo y tengo 30000$. No tiene cantidad de entrada


carlos.alosete Graduado en Economía por la Universidad Carlos III de Madrid.

19 Jul 16

Muchas gracias @Jefrie me alegro que te resulte útil ;).


@Juan35 como bien dice @mafano puedes entrar en el fondo desde un
importe inferior dependiendo de la clase que adquieras, en el
siguiente enlace te dejo la clase "retail" desde la que la
inversión mínima son 1.000
euros http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001AKP&tab=5
claro está que las comisiones son mayores.


Saludos


19 Jul 16

Perfecto gracias a todos que conste me referia en tono broma a
@Jefrie con las clases que se han comparado al ser tal cantidad.


Jefrie Curiosidad por el mundo de la inversión y de la economía en general, principalmente sigo fondos de inversión y trato de recoger las mejores ideas.

19 Jul 16

Por supuesto me refería a la clase barata que es la que dispone Bk.
Gracias y un saludo.


25 Jul 16

Hola. Me ha gustado mucho esta comparativa, de hecho estaba buscando
un fondo US Mid-Cap con sesgo value y creo que lo tengo. A pesar que
ambos fondos me han gustado mucho, he investigado un poco más acerca
del Robeco y está gestionado por Boston Partners
(http://www.boston-partners.com/). Es una firma value que Robeco
compró allá por 2002 para fortalecer su estrategia de gestión RV USA y
Global principalmente (http://www.boston-partners.com/about-us/about-robeco-group/).


Aquí una entrevista a su gestor, de marcado perfil value: http://www.boston-partners.com/wp-content/uploads/2014/11/Oct-2013F-MidCap-Value-QA-Revised.pdf


Y aquí el equipo de gestión de Boston Partners donde el management,
todos los gestores y la mayoría de analistas son CFA: http://www.boston-partners.com/about-us/investment-team/


(Os vais a encontrar también a Duilio Ramaillo, del Robeco US Premium
Equities que también es un pedazo fondo)


La gestión del 1,5% me parece muy adecuada para el expertise de tener
stock-pickers value en USA. 


Así que creo que lo incorporo a mi carterita para reforzar acciones
USA de pequeña-mediana capitalización y sesgo value:


- azValor Internacional.


- Magallanes European Equity.


- True Value /  Vanguard Global Small-Caps Index. (Aquí ando decidiendo)


- Robeco US Select Opportunities.


 


Un saludo y muchas gracias por el decubrimiento @carlos.alosete!


 


27 Jul 16

Estimado @albertolari


Considerando su interes en fondos VALUE de US, en la revista
FUNDSPEOPLE de junio 2016, MARTA CAMPELLO hace una comparativa de
value vs growth en USA y menciona los siguientes FI Value:


BRANDES US EQUITIES


HEPTAGON YACKTMAN US EQUITY


JPM US EQUITY


DEUTSCHES INVEST II US TOP DIV


 


Ademas Cristina Martinez de SELFBANK recomienda los siguiente FI Value:


BGF US BASIC VALUE


ROBECO US PREMIUM EQUITIES


27 Jul 16

Muchas gracias @rinimi por los fondos. Los he estado mirando, conocía
el Brandes, Yacktman y Robeco. El resto no los conocía, pero creo que
me voy a quedar con el Robeco US Select. Me gusta su enfoque midcap +
value, lo que no sé es cuándo entrar imagino que cuando haya una
corrección severa o caída maja.


Gracias de nuevo por los fondos mantendré un ojo en ellos!


Saludos.