Fondos de inversión

The big short (La gran apuesta)


Escrito 28 May 16

Ayer vi la película The big short (La gran apuesta):http://www.filmaffinity.com/es/film774066.html aconsejado por una migo que me dijo: "Si estás metido en esto de los fondos te gustará, pero igual te acojona".  Es una  adaptación del libro “La gran apuesta” de Michael Lewis (al calor del éxito de The Wolf of Wall Street), que reflexiona sobre la quiebra del sector inmobiliario norteamericano debido a las hipotecas subprime que originó la crisis económica mundial en 2008.  Acojonarme, acojonarme, pues no, igual es por que como en 2008 no era inversor y sólo tenía como casi todo el mundo la libreta de la cuenta corriente y un IPF al 4%, como que no me enteré, palabra. Así de tranquilo vivía. La verdad es que se me ha hecho algo árida (hay algunos conceptos de economía financiera que no los entiendo bien), pero la letra gorda sí, se describen muy bien las causas de la crisis en plan tragicómico. De todas maneras, lo que más me ha impresionado es que siendo uno de los problemas financieros más importantes de los últimos decenios, se tenía una visión de lo que estaba pasando muy distinta por parte de los actores de esta tragedia. Los que compraban un casoplón a base de hipotecas y luego la vendían más cara pensaban que vivían en Jauja; los que les alquilaban las casas, no se preguntaban cómo podían alquilar semejantes mansiones; los equipos de analistas de los bancos se dedicaban a cobrar sueldos astronómicos; los analistas y gestores de fondos desconocían lo que estaba pasado, salvo algunos pocos, que por cierto, acabaron haciéndose millonarios. Y lo pagaron los que de verdad no se enteraban de nada: trabajadores, empleados de bancos, pensionistas, inversores, en fin, un desastre. La situación actual no es como la del 2008, pero me pregunto sin tenemos una percepción real de la situación actual, de lo qué está pasando. La actuación de los BCs está distorsionandolo todo y cuando gestores tan prudentes como Cayetano Cornet, de Cartesio, declara en la entrevista que le hicieron @kaloxa y Luis Vicente Muñoz en Capitalradio, que tienen que hacer verdaderas piruetas para gestionar la liquidez y que se la quieren cobrar al -4%: https://www.finect.com/blogs-economia-finanzas/fondos-de-inversion/cayetano_cornet_de_cartesio_hacemos_piruetas_para_gestionar_la_liquidez uno no puede dejar de pensar si tenemos una percpeción real de cómo están las cosas. Y no ya como ciudadanos, sino además como inversores, ya que según cómo nos parezca que están las cosas invertimos o desinvertimos, casi nada. En fin, igual los que vivisteis la crisis del 2008 en vuestras propias carnes tenéis una opinión más fundada que yo, que acabo de llegar a este mundo financiero y cruel (llevo dos años y me parece que han pasado diez).

Comentarios (38)

30 May 16

Los franceses tienen el orgullo de pueblo del que carecemos los
españoles y en mucha menor medida los alemanes.


Su sociedad es, y ha sido, la más avanzada de la vieja Europa y sus
pensadores y humanistas los más grandes compartiendo trascendencia con
los griegos.


Sin duda un país a evitar!!


En lo que sí que estoy de acuerdo es en la deriva que hemos provocado.


30 May 16

¿Ahora es cuando tengo que decir que España no es Francia? ¿O eso
solo se aplica con Alemania y los mini jobs?


RollingStone Autodidacta

30 May 16

Pues no veo donde está el problema. Afortunadamente las bolsas suben
y bajan, y de eso se trata, por lo general, de comprar abajo y vender
arriba, o a la inversa si esa es nuestra posición.  Sólo hay que
distinguir los valores que están abajo de los que están arriba ;-).
2008 y ss, fue una oportunidad para forrarse. El verdadero problema
que veo después de 2008 es que a las bolsas ya no se las deja caer
libremente....pero es mi percepción.


30 May 16

@internesto. Cifras, sí, hay para todos los gustos como las que
aparecen en el artículo que trae a colación sobre la precariedad del
mercado laboral @ARS_ Pero la realidad es la que ¿muestran las cifras?
Os propongo una pequeña reflexión/encuesta: ¿conocéis en vuestro
entorno familiar/amistades alguien que esté arruinado, no trabaje o
tenga un trabajo que le permita sobrevivr y punto? Mira por donde,
empiezo yo mismo. Tengo un hermano empresario arruinado, un sobrino de
30 años con un ciclo superior de formación profesional que ya ha
tenido ocho trabajos con contratos minitemporales y una sobrina de 32
años que emigró hace años a EEUU. Y NO SON LA EXCEPCION. Cifras, sí,
si no te gustan estas tengo otras ¿quién dijo algo parecido? Si con
este panorama vamos a aumentar la recaudación fiscal, sostener las
pensiones y pagar la deuda estatal, pues no. Pero claro, las cifras
dicen que no es para tanto, que este país va bien y que por lo tanto,
según el actual presidente, nos van a bajar a todos 2 puntos en el
IRPF. Pero a todos, al que gana 900 euros al mes como al que gana
9000. Sí, sí.


@RollingStone. Vuelvo al tema de mi artículo. Mi propuesta es de que
entre todos, sobre todo con la opinión de los más expertos y
experimentados, analicemos si el contexto actual es el más apropiado
para estar invertidos y en qué tipo de activo. Ya ha habido alguna
intervención en este sentido por parte de @agenjordi: Sí hay que estar
invertido, una parte de tu patrimonio en RV. @ownTradestyle: Ve la RF
como un mal menor irremediable. Algunos piensan que el oro es un
refugio seguro y otros que hagamos lo que hagamos no nos vamos librar
de la catástrofe del año que viene. En fin, saco dos conclusiones:
prudencia y diversificación, por otra parte, como siempre ¿no?


30 May 16


@luisunience


Que tu hermano se haya arruinado con su negocio es la demostración
palpable e irrefutable de que los datos que he indicado no valen para nada.


¿Qué más puedo decir?


O_o


RollingStone Autodidacta

30 May 16

@Luisunience, pues si, soy de los que tienen la mayor parte del
ahorro en RV, que es lo mismo que decir una parte del patrimonio es
RV. Es lo que he destinado a Bolsa, lo que no necesito y a L/P. Para
mi es el sitio más seguro.


Cómo lo veo: Si lo que imagino sobre cómo viene siendo y será la
economía española, europea y occidental de ahora en adelante, diría
que es más seguro comprar acciones de KO o de MCD que montar un
chiringuito de hamburguesas por tu cuenta ;-) es un ejemplo, pero me
sirve para decir lo que pretendo. No se si se me entiende.


31 May 16


@Luisunience,


Dos añitos en esto no es nada y es bastante para ver cómo funciona,
sin embargo después de 20 años tengo problemas en comprender como
alguien que confiesa estar a largo de por vida sale casi cada día con
la misma historia de siempre, tampoco entiendo que los mismos escriben
lo mismo año tras año y haciéndose las mismas preguntas o haciendo las
mismas afirmaciones, mezclando economía y bolsa, largo plazo con
intradia, ahorro, inversión y especulación, pero al mismo tiempo
niegan la conexión y dependencia.


Que si Psicologuia, que si filosofía, técnicos, fundamentales, miedo,
confianza y miles de historias que no se sabe si provienen de
compradores, vendedores o calienta mercados.


Aquí el tema te lo muestro gráficamente:


Zona central: media utilizada.


Línea roja: parte alta según volatilidad máxima positiva y zona de venta.


Línea verde: parte baja según volatilidad maxima negativa y zona de compra.


 


Todas estas variables parten de la zona central (media utilizada que
consta de max.y min. del periodo), al mismo tiempo dicha media se
dirige hacia arriba si el total es alcista, o se dirige hacia abajo si
estamos bajistas, es deci, en su totalidad con el precio por delante.


Respecto a su media claro está, el precio se pasea por un largo rango
donde cada uno puede comprar o vender según le place, las opciones son diversas.


Respecto  a los fondos de inversión lo único que aconsejaría es que
se elija a aquellos cuya fórmula sería la más parecida a la de la
propia búsqueda del Santo Grial de cada uno y que no se pueda mejorar
con la creación de una cartera propia.


Todo lo demás es perder el tiempo y hacérselo perder a los demás como
algunos que durante cinco años se pueden seguir en esta y otras redes sociales.


Saludos




31 May 16

Una cita,por si es de utilidad:


"Si puedes pensar con LÓGICA, OBJETIVIDAD e INDEPENDENCIA y
mantener la cabeza fría allí donde otros la pierden,  habrás sentado
las bases para triunfar como inversor"   (A.Bolton)


Con mi agradecimiento a @Luisunience por el sentido común que rezuman
todas sus intervenciones.


 


31 May 16

coincido 100% con @RollingStone en que la bolsa siempre sube o baja
(sube y baja, si quieren), menos cuando como ahora, no la dejan. Dónde
estar? a mi el cuerpo me pide estar 100% en RV que es la que entiendo,
pero estoy solo en 2/3, el resto es "semi"RF: es decir, los
Carmignac Patrimoine y Securité, Cartesio X y algún que otro
"retorno absoluto" que no termino de entender. Como repite
@mistol hasta la saciedad, la clave está en comprar cuando baja
(barato) y vender cuando sube (caro o no barato).


1 Jun 16

@Yoko. Comparto tu estrategia. A ver si nos sale bien. Dentro de
cinco años, more or less, hablamos ;-)))