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Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Espirito Santo cae fuerte ante posibles problemas financieros ¿Cómo afectaría a depósitos y fondos?


Escrito 21 May 14

El banco luso Espirito Santo, que cuenta con Cristiano Ronaldo como estrella para sus campañas publicitarias, ha saltado hoy a los medios de comunicación financieros y también a los generalistas. Desde FT hasta Wall Street Journal, pasando por El País, publican hoy que la entidad atraviesa problemas financieros que podrían afectar a su negocio.

Publicidad de Cristiano Ronaldo para BES

Según los medios, los problemas serían en Espirito Santo International, que es la empresa cabecera del holding bajo el que también se agrupo Banco Espírito Santo. 

La información, curiosamente, ha salido del folleto de ampliación de capital que BES envió ayer al regulador de los mercados portugueses. En el documento, alertaba de salvedades que habían puesto los auditores a la situación financiera de la entidad.

Se desconocen detalles concretos sobre esas supuestas irregularidades. Según WSJ, uno de los motivos podría ser por la forma de contabilizar la deuda emitida por la propia entidad en la que invertían sus fondos, pero no concreta demasiado.

¿Cómo afecta esto a los clientes? 

Si nos centramos en España, BES ha hecho una intensa campaña de publicidad para captar dinero para los depósitos, ofreciendo rentabilidades bastante superiores a la media del mercado. Seguro que os acordáis porque suelen tener a Cristiano como gran reclamo.

Si los problemas financieros de la entidad fueran realmente graves y afectaran al Banco Espírito Santo, los depósitos estarían cubiertos hasta 100.000 euros por cuenta y depositante. Pero, al ser un banco portugués, no sería por el fondo de garantía de depósitos español, sino por el portugués.

La gestora de Espírito Santo también tiene fondos interesantes por su rentabilidad. Es bastante conocido y popular el ESAF Capital Plus. ¿Y estaría este dinero en problemas? No, los fondos están fuera del balance de los bancos.

El único impacto que podría tener es si parte de la cartera del fondo está invertida en bonos de Espirito Santo y éste tuviera problemas. Lógicamente, su precio caería y mermaría la rentabilidad de la cartera. Por lo tanto, habría que ver el peso de la cartera en bonos del propio banco para analizar la situación.

En la de ESAF Capital Plus, un 10,8% de la cartera dice que está en un depósito en euros, pero desconozco si será en un depósito del propio banco. Entre el resto de posiciones en el top 6 de la cartera, no hay ningún bono de Espirito Santo, según su última ficha. Desconozco entre el resto de posiciones.

En fin, a mí personalmente me parece que la reacción del mercado indica que no se le confiere por ahora una gravedad especial a la situación de la entidad. Se trata de una caída fuerte hoy, del 4%, que alarga los retrocesos de las últimas sesiones y lleva a mínimos de muchos meses, pero no son caídas alarmantes como suele suceder cuando el mercado augura problemas muuuuuy graves.

Eso sí, cuando menos hay que estar atentos a las noticias que se vayan publicando.


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Comentarios

#13
28 May 14

Supongo que a tenor de estas informaciones ningún particular estará
pensando en abrir un depósito en esta entidad. A pesar de ello, quiero
comentar brevemente mi experiencia  con ellos.


Me venció en enero un depósito (a un jugosísimo 4,8% a 12 meses) pero
por "problemas" debidos según ellos a que quería retirar los
fondos desde la sucursal del BES de Burgos habiendo abierto el
depósito en Santander y "el sistema informático no se lo
permitía" tardé más de 2 meses en sacar mi dinero de esta
entidad. Eso sí, me ofrecieron por la módica cantidad de casi 300€
poder acelerar el proceso via transferencia.


De locos. Lla rentabilidad del 4,8% a 12 meses pasó a ser del 4%
raspado por "problemas técnicos". No puedo recomendar esta
entidad dada mi experiencia.


#14
30 Jun 14

En relación a comentario de Espìrito Santo del 22-05-14


Buenos día Kaloxa, tengo en mi poder una circular de la CNMV 
"Preguntas y respuestas sobre los 
sistemas de indemnización de los inversores", en su
apartado 2. ¿Qué tipo de cobertura prestan el FGD y el FOGAIN al
inversor?
. Los Fondos cubren la falta de reembolso del
efectivo o de  restitución   
de valores o 
 

instrumentos financieros que hayan sido confiados
a una entidad financiera para su depósito o custodia o para la
realización de algún servicio de inversión frente a posibles
insolvencias de estas entidades......  
 

y en su apartado 6. ¿Están cubiertas por los



Fondos de G
 

arantía las posiciones en fondos de
inversión?,
 párrafo cuarto dice literalmente: 
"En el caso de insolvencia del comercializador
español de una IIC extranjera, la inversión en la misma queda
cubierta por los Fondos de Garantía siempre que las acciones o
participaciones estuvieran registradas a nombre del inversor en
dicho comercializador.




Por lo que se desprende de esta lectura, están garantizados
sólo 100.000.- euros, el resto no se recuperaría, esta es mi
interpretación y al mismo tiempo mi gran duda.




No se trata de la restitución del dinero, ya que no es un
depósito, sino de restituir los valores o instrumentos financieros
que han sido confiados a la entidad financiera para su depósito o
custodia, y si no pueden al estar en concurso de acreedores.


Perdone que insista, pero para mí es preocupante. Muchas gracias y le
quedo agradecido.


 


#15
10 Jul 14

Disculpen soy nueva en este foro, pero tengo depositado mi dinero en
deposito bes hasta el 2015. Por qué dice pacocumpli que es
tranquilizador para los que tienen depósitos. Yo lo veo
intranquilizador, y con ganas de cancelarlos si es que me dejan mañana mismo


#16
15 Jul 14

Helen:


Exactamente..................no compensa la más mínima preocupación
cuando la alternativa són cientos de bancos y unos pocos puntos
básicos de rentabilidad.


No obstante yo no soy de depósitos desde hace mucho tiempo:


1.-Rentabilidad pírrica.


2.-Fiscalidad desfavorable.


3.-Iliquidez.


4-Los depositantes són los primeros que están a los pies del caballo
cuando algo (malo) sucede....................cuando el banco gana
mucho y es muy solvente los depositentes ganan lo mismo.


#17
15 Jul 14

Pues los fondos de inversión me parecen a mi el timo que hay ahora en
los bancos, es una intuición. Me gustaría que alguien experto diera su
opinión. Como han bajado tanto los depósitos nos orientan a todos
hacia esos fondos sin aclarar muy bien que ese dinero no está seguro
al cien por cien. Prometiendo rentabilidades basadas en ??? Cifras que
escriben unas empresas consultoras...


Ya he cancelado mi depósito del BES, Era todo lo que nos queda en la
familia y no me dejaba dormir el pensar que podía volar, después de
que procede de la venta de un terreno que hemos tenido que vender para
sacar periodicamente. Con dos hijos emigrados y padres con bajos
ingresos, no me queda más que ir a un depósito que me den menos,
incluso que el gobierno nos cobre por ello. La gran estafa que nos
pilla a los ahorradores que tenemos ese dinero para la vejez. 


#18
15 Jul 14

Bien hecho..........lo importante es que tu estes
tranquila...............la intuición muchas veces es lo que vale.


#19

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

21 Jul 14

Hola helengrendel, 


decir que los fondos de inversión son "el timo que hay ahora en
los bancos" es como decir que la comida es el timo que hay en los supermercados. 


Hay tanta variedad de fondos como de comida en un supermercado. Los
hay de bancos, de gestoras independientes, de grandes firmas
internacionales, de bolsa, de renta fija, de materias primas, de depósitos... 


En fin, para aclarar tus dudas y que tengas un poco más de luz al
respecto, te dejo este post que escribí muy básico sobre los fondos.
href="http://www.unience.com/blogs-financieros/Kaloxa/son_seguros_los_fondos_de_inversion">¿Son
seguros los fondos de inversión?


¿Son seguros los fondos de inversión?


#20

David7252 Mi filosofía es Value

21 Jul 14

Estoy de acuerdo con Kaloxa. Es probable que un banco no sea el mejor
sitio para buscar un fondo de inversión, sin embargo hay multitud de
gestoras independientes que tienen productos muy interesantes que
ofrecen una muy buena rentabilidad a lo largo de los años (por no
hablar de los beneficios fiscales que proporcionan). Gestoras como
Bestinver, Metagestión, El Cano, ... son muy interesantes.


#21
21 Jul 14

Correcto David.......yo cada día soy menos de fondos pero donde los
buscaría sería en una gestora independiente..........como las que
menciona......que són muy buenas .....y en algunas he suscrito.




Siguiendo los incentivos muchas veces encuentras el porqué y
la verdad de las cosas
.


Y si(para mí).................... un equipo de administración de 1
banco que usa los fondos propios como si no hubiera otros
accionistas........me alejaría de el corriendo....sea para suscribir
fondos,depósitos o una triste cuenta corriente.


 


Además habiendo tantos bancos,tantos fondos...tanto de todo.


#22
27 Jul 14

mi experiencia  es: que si tienes un poco de tiempo  te dediquesa
buscar por la grandisima oferta de fondos, los que me  cuadren con el
nivel de riesgo de cada uno, y al cabo de varios años veras como
eligiendo con acierto son mucho mas rentables que un deposito,    pero
tambien hay que contar con el ciclo economico y dedicar tiempo a
formarse en el universo fondos, que es muy basto,


 Y casi siempre mejor gestoraindependiente que de banco,  saludos.