Morningstar

¿Son el TER y las estrellas Morningstar eficaces para predecir el éxito de un fondo?


Escrito 26 Aug 10

Hola,

Russel Kinnel, Director de Análisis de Fondos de Morningstar y autor de "Fundspy", pone a prueba la capacidad del TER y del Rating Cuantitativo de estrellas de Morningstar a la hora de predecir los fondos que sobrevivirán y batirán a sus competidores.

El TER (Ratio de Gastos Totales) es uno de los factores indispensables a tener en cuenta antes de elegir un fondo de inversión, pues como demuestra Kinnel, es el predictor de rentabilidad más eficaz.

Por otro lado el Rating Cuantitativo de Morningstar es uno de los ratios de rentabilidad ajustada al riesgo más completos y populares entre los inversores.

Pueden acceder al artículo completo aquí , como siempre esperamos vuestros comentarios y sugerencias.

Un saludo.

Comentarios (3)

26 Aug 10

Miro antes de comprar un fondo


- Los gastos y comisiones


- El lugar que ocupa dentro de otros fondos de su categoria,
estrellas e historial, y si soporta la comparacion con


los mejores


- Lo que tiene en cartera actualmente y su estrategia.
Diversificacion del fondo y de la cartera.


- Si los mercados estan alcistas o bajistas, en suma ver el chart del
fondo para decidir.


Y nunca entraria por la totalidad de la inversion.  


Saludos


Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

31 Aug 10

Interesante la conclusión del estudio... Al final lo más importante
son los gastos totales, casi más que el estudio del proceso de inversión. 


Aunque curiosamente, esto deja fuera a algunos de los mejores fondos
de inversión, que tienen comisiones de las más altas en su categoría. 


5 Sep 10
Me gusta el artículo, y yo invierto en fondos, siguiendo los mismos
pasos que recomienda el artículo y creo que las estrellas y la
calificación cualitativa de los fondos que realiza Morningstar suele muy
bien calculada y nos sirve a los inversores de gran ayuda.