Predicar con el ejemplo en materia de ASG
¿Cómo saber si su gestora ASG es la adecuada?
En los últimos años, los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG) han pasado de ser un nicho de inversión a constituir una tendencia generalizada. Ello ha dado lugar a la proliferación de distintas opciones y soluciones disponibles para los inversores. Parece ser que todo el mundo quiere adoptar una actitud sostenible y subirse al carro de la inversión ASG, pero ¿qué significa realmente «predicar con el ejemplo?» A continuación, exponemos algunas características que debemos tener en cuenta a la hora de seleccionar una gestora de activos que se guíe por los criterios ASG:
1. Cuenta con un dilatado saber hacer en materia de inversión responsable (IR) o de criterios ASG
El saber hacer y la experiencia en cuestiones ASG no se puede adquirir de la noche a la mañana, sino que requiere una curva de aprendizaje más larga y disponer de los recursos adecuados. Una gestora de activos que haya estado trabajando durante mucho tiempo en la aplicación de prácticas y políticas de IR y ASG ha tenido tiempo de tomar conciencia por completo de las importantes sutilezas de este universo. La firma debe ser fiel a sus valores y demostrar sostenibilidad, también desde el punto de vista de la responsabilidad social corporativa (RSC). En calidad de inversor, debería tomar nota del compromiso a largo plazo y de los hitos de la firma en cuestión en el ámbito ASG.
2. «Predica con el ejemplo» en materia de ASG
Con independencia de su enfoque a la inversión responsable, asegúrese de que su gestora de activos integra realmente los criterios ASG en sus procesos de inversión. Ello empieza con la asignación de recursos: ¿existe un equipo interno de IR? ¿Cuál es su tamaño y grado de experiencia? ¿Genera puntuaciones de forma interna o depende exclusivamente de datos externos, a menudo defectuosos? ¿En qué medida influyen los datos ASG en las decisiones de inversión? ¿Se incorporan a la estructuración de la cartera? Todos exigimos transparencia e información a las empresas en las que invertimos. Este mismo principio también debería aplicar a las gestoras de activos: sus actividades deberían demostrarse y revelarse de forma clara para que los inversores puedan comprender su enfoque ASG y su valor añadido. Esta información útil relativa a los criterios ASG puede revelarse a través de informes anuales, informes de transparencia sobre los Principios para la Inversión Responsable (PRI), estadísticas de votación o actualizaciones sobre las actividades de interacción con las empresas. Todas las políticas de Inversión Responsable relevantes deberían ser de dominio público.
3. Busca activamente lograr cambios
La generación de cambios o impactos constituye una característica importante de las cuestiones ASG. La adopción de un enfoque de participación activa resulta fundamental para propiciar dichos cambios. Este puede materializarse de diversas formas, como el ejercicio del derecho a voto en calidad de accionista o la interacción con las compañías participadas a través de visitas in situ y una política de diálogo activo. Este se considera uno de los mecanismos más efectivos para reducir los riesgos, mejorar la rentabilidad a largo plazo e impulsar cambios positivos. Una gestora de activos que se guíe realmente por los criterios ASG «predica con el ejemplo» y se implica para obtener información útil sobre las empresas.
El compromiso de Nordea Asset Management por ser una gestora de activos responsable no es algo nuevo: está profundamente arraigado en nuestro ADN nórdico. Nuestro equipo especializado en Inversión Responsable interactúa con las empresas para ayudarlas a elevar el nivel de exigencia en cuestiones ASG. Nuestro historial y las actividades que estamos llevando a cabo actualmente son de dominio público (ENLACE).
Nordea Asset Management es el nombre funcional del negocio de gestión de activos que llevan a cabo las entidades jurídicas, Nordea Investment Funds S.A. y Nordea Investment Management AB ("Entidades Legales") y sus sucursales, filiales y oficina de representación. El presente documento está destinado a proporcionar información sobre las capacidades específicas de Nordea. El presente documento (cualquier opinión u opiniones expresadas) no representa asesoramiento de inversión, y no constituye una recomendación para invertir en cualquier producto financiero, estructura o instrumento de inversión ni para formalizar o liquidar cualquier transacción ni participar en alguna estrategia de negociación en particular. Este documento no es una oferta de compra o venta, ni una solicitud de una oferta para comprar o vender ningún valor o instrumento o participar en cualquier estrategia comercial. Dicha oferta solo podrá efectuarse mediante un memorándum de oferta o cualquier otro acuerdo contractual similar. Por consiguiente, la información contenida en el presente documento será sustituida en su integridad por dicho memorándum de oferta o acuerdo contractual en su forma definitiva. Así pues, toda decisión de inversión deberá fundamentarse en exclusiva en los documentos jurídicos definitivos, entre otros, y si procediese, el memorándum de oferta, el acuerdo contractual, cualesquiera folletos pertinentes y el último Documento de Datos Fundamentales para el inversor (cuando sea aplicable) relativo a la inversión. La adecuación de una inversión o estrategia dependerá de la situación y los objetivos completos de un inversor. Nordea Investment Management recomienda a los inversores que evalúen de manera independiente las inversiones y estrategias particulares, animándoles también a la búsqueda de asesoramiento de asesores financieros independientes cuando el inversor lo considere relevante. Cualquier producto, valores, instrumentos o estrategias discutidos en este documento pueden no ser adecuados para todos los inversores. Este documento contiene información procedente de diversas fuentes. Si bien la información incluida en el presente documento se considera correcta, no se puede realizar manifestación ni ofrecer garantía alguna sobre la exactitud o integridad de dicha información, y los inversores deberán recurrir a otras fuentes para tomar una decisión de inversión bien fundada. Los futuros inversores y contrapartes deberán analizar con sus asesores profesionales fiscales, jurídicos, contables o de cualquier otro tipo los posibles efectos de cualquier inversión que pudiesen realizar, por ejemplo, los posibles riesgos y beneficios de dicha inversión. Asimismo, los futuros inversores o contrapartes deberán entender plenamente la potencial inversión, así como cerciorarse de que han realizado una evaluación independiente sobre la conveniencia de dicha inversión potencial basada únicamente en sus propios propósitos y metas. Las operaciones relacionadas con instrumentos derivados y divisas pueden estar sujetas a importantes fluctuaciones que podrían repercutir en el valor de la inversión. Las inversiones en mercados emergentes conllevan mayor riesgo. El valor de la inversión puede fluctuar significativamente y no está garantizada. Las inversiones en instrumentos de capital y de deuda emitidos por bancos corren el riesgo de estar sujetas al mecanismo de bail-in, como previsto por la Directiva Europea 2014/59/UE (lo que significa que los instrumentos de capital y de deuda podrían ser amortizados, asegurando pérdidas apropiadas por los acreedores no-garantizados de la entidad). Asset Management ha decidido asumir los costes de análisis externo, lo que implica que dichos costes pasarán a estar cubiertos por las comisiones ya existentes (Comisiones de Gestión y/o Administración). Documento publicado y creado por las Entidades Legales adheridas a Nordea Asset Management. Las Entidades Legales están debidamente licenciadas y supervisadas por la Autoridad de Supervisión Financiera en Suecia, Finlandia y Luxemburgo respectivamente. Las sucursales, filiales y oficina de representaciónde las Entidades Legales están debidamente licenciadas y reguladas por la autoridad de supervisión financiera local de su respectivo país de domiciliación. Fuente (salvo indicación diversa): Nordea Investment Funds, S.A. A menos que se indique lo contrario, todas las opiniones expresadas son aquellas de las Entidades Legales adheridas a Nordea Asset Management y cualquiera de las sucursales, filiales y empresas afiliadas de las Entidades Legales. Este documento no podrá copiarse ni distribuirse sin consentimiento previo. Las referencias a compañías u otras inversiones mencionadas en este documento no deberían interpretarse como recomendación de compra o venta dirigida al inversor, si bien se incluye con fines ilustrativos. El nivel de beneficios y cargas fiscales depende de las circunstancias de cada individuo y puede cambiar en el futuro.
