Informe de seguimiento - Renta 4 USA en el primer semestre
Renta 4 USA ha acabado el semestre con una
rentabilidad del -1.30% mientras que el S&P 500 ha acabado sumando
un 8.24%, teniendo un resultado del 0.03% si miramos el resultado en
euros.
Durante este primer semestre hemos mantenido la cartera
cubierta ante eventuales movimientos del mercado a la baja, tanto de la
divisa como del mercado americano, el coste de las coberturas durante el
primer semestre ha ascendido a un 3.5%, siendo este coste la principal
razón de haber tenido un resultado peor que del S&P 500. De cara al
final del ejercicio mantenemos la cartera cubierta en niveles de 2350
puntos de S&P 500, suponiendo un 2.3% del valor actual de la
cartera.
Durante este semestre el sector tecnología, Salud y
consumo cíclico han sido los sectores que mejor comportamiento han
tenido. La parte negativa viene de la mano del sector energía y
telecomunicaciones.
En nuestra cartera los sectores que con mayor peso se siguen centrando en el sector tecnológico y salud.
Nuestra
cartera sigue mostrando unos magníficos fundamentales, los cuales se
traducen en elevados retornos del capital, elevados márgenes, bajo
endeudamiento, siendo negocio con alta visibilidad.
Durante este
primer semestre las compañías que más rentabilidad han aportado a la
cartera han sido Mead Johnson Nutrition, Oracle, Abbot Laboratories,
International Flavors and Fragances, Monster Beverage, Medtronic, Nike y
Anthem. En el lado negativo, dejando de lado el coste de cobertura, las
posiciones que peor comportamiento han tenido han sido Autozone, Molson
Coors, Qualcomm, Bed Bath and Beyond, Intel, IBM y Gilead.
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D.Celso Otero García
Tel: 91 398 48 05 Email: online@renta4.es
