¿Invertir en fondos mixtos? Esta es la estrategia de Santalucía AM en el último trimestre de 2024
Compartimos el posicionamiento en la Gama Selección (fondos mixtos) y el comportamiento respecto al benchmark de los fondos entre abril y julio de 2024.
Posicionamiento en renta variable
- Mantenemos el nivel de renta variable en el 55%.
- Las bolsas europeas se han visto penalizadas por la incertidumbre política en Francia, lo que ha beneficiado a las carteras por su infraponderación en Europa versus USA.
- Neutralizamos nuestra exposición a China, que ha tenido mejor comportamiento este año que el resto de emergentes y Europa.
- Las economías china y europea no tienen la suficiente fortaleza como para afrontar una guerra comercial. Concentramos la sobreponderación en USA versus Europa, neutralizando Japón y emergentes.
Posicionamiento en renta fija
- Mantenemos la sobreponderación en duración sobre benchmark, incrementándola a niveles del 2,70% del bund alemán y reduciéndola a 2,40%.
- Hemos incrementado posición en el tramo 2 años alemán.
- Mantenemos las posiciones de valor relativo largo de 10 años USA versus corto de 10 años francés.
- La inestabilidad política en Francia ha ampliado las primas de riesgo semicore, lo que ha beneficiado a las carteras por su infraponderación en esos países.
- Hemos realizado beneficios en las posiciones de valor relativo de futuros largo de 10 años USA frente corto 10 años francés.
- Hemos abierto posición larga de Italia con primas de riesgo a 150 pb.
- Continuamos con un posicionamiento equilibrado en gobiernos frente a crédito, donde seguimos positivos en financieros frente a corporativos no financieros.
Santalucía Selección Patrimonio, FI
Fondo de renta fija mixta global de perfil conservador, con una exposición máxima en renta variable del 15%.
21T 2024 | 2024 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección A FI | 0,12% | 0,44% | 5,21% | -3,12% | ND |
| Benchmark | 0,18% | 0,53% | 5,36% | -2,99% | 2,07% |
Santalucía Selección Moderado, FI
Fondo de renta fija mixta global de perfil moderado, con una exposición máxima en renta variable del 30%.
2T 2024 | 2024 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Moderado A FI | 0,69% | 2,29% | 6,94% | 0,67% | 8,78% |
| Benchmark | 0,65% | 2,38% | 7,39% | 1,29% | 10,34% |
Santalucía Selección Equilibrado, FI
Fondo de renta variable mixta global de perfil equilibrado, con una exposición máxima en renta variable del 50%.
2T 2024 | 2024 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Equilibrado A FI | 1,40% | 4,58% | 9,07% | 4,58% | 20,66% |
| Benchmark | 1,20% | 4,56% | 9,78% | 6,37% | 22,17% |
Santalucía Selección Decidido, FI
Fondo de renta variable mixta global de perfil decidido, con una exposición máxima en renta variable del 75%.
2T 2024 | 2024 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Selección Decidido A FI | 2,26% | 7,51% | 11,24% | 8,89% | 31,72% |
| Benchmark | 1,91% | 7,43% | 12,90% | 13,03% | 38,45% |
Santalucía Fonvalor Euro, FI
Fondo de renta variable mixto europeo que puede invertir entre un 30% y un 75% en renta variable y el resto en renta fija y otros activos.
Movimientos de la cartera:
- Aumento: Adyen, Roche, Dassault Systemes
- Descenso: Futuros Eurostoxx50
- Entrada: Futuros S&P500, Airbus
- Salida: Futuros S&P500, Symrise
2T 2024 | 2024 (YTD) | 1 año | 3 años | 5 años | |
| Santalucía Fonvalor Euro A FI | -0,54% | 4,98% | 10,43% | 12,48% | 21,24% |
Descárgate la última Carta Trimestral y conoce la evolución por separado de los fondos de renta fija y renta variable.
*Las rentabilidades pasadas no son una garantía de rentabilidades futuras y por tanto la rentabilidad de tu inversión puede ser distinta a las pasadas.
**Cualquier inversión en los mercados financieros está sujeta a determinados riesgos, incluido el riesgo de pérdida del principal invertido y/o de ausencia de rentabilidad.
