Siguiendo a Warren Buffett

nataliaribea Portfolio Manager en MdF Family Partners.

¿Qué empresas están atractivas después de este maremoto? Screening y Backtesting


Escrito 17 Feb 16

Hace un tiempo empecé a publicar un screening de diferentes gurús de la inversión con el backtest del modelo a 10 años y comprobar como habría evolucionado la cartera seleccionada según los criterios de inversión escogidos.

Esta vez, voy a compartir con vosotros un screening hecho con la finalidad de encontrar empresas “buenas” que después de estos meses de volatilidad hayan quedado a precios atractivos.

El screening es el siguiente:

Crecimiento del precio en los últimos tres meses < media del sector
Media de crecimiento del ROIC durante los últimos 6 años > media del sector
ROCE > 15

 

Y el resultado a 10 años y comparado con el MSCI Europe es: 

 

Y aquí tenéis la lista de acciones que debería tener actualmente la cartera: 

 

 

 

Comentarios (6)

17 Feb 16

Interesante estudio, imagino que a muchos fondos se les escapa por la
pequeña o muy pequeña capitalización del universo de compañías que
planteas. De fondos de small caps sé que Columbus 75 Sicav tenía
exposición a Hugo Boss pero estaba deshaciendo la posición. 


apandres Financial Data Analyst en Unience

18 Feb 16

@nataliaribea


Muy interesante!. ¿Con que programa lo has hecho? No conocía ninguno
que te ayudara a hacer backtesting con fundamentales...


19 Feb 16

Hola Natalia,


Muy interesante. Me sumo a la pregunta de @apandres, ¿Qué programa
utilizas? Si no es mucha indiscreción.


Gracias


nataliaribea Portfolio Manager en MdF Family Partners.

19 Feb 16

Muchas gracias por vuestros comentarios href="https://www.finect.com/usuario/yoko">@yoko href="https://www.finect.com/usuario/apandres">@apandres@adg147 


Normalmente utilizo Bloomberg para hacer los screenings, aunque
conozco otras páginas gratuitas para hacer screenings de las que he
oído hablar bastante bien:


la primera se utiliza bastante para el mercado americano Finviz : http://www.finviz.com/screener.ashx?v=121 


y el otro es el screening de Financial Times que serviría para
compañías a nivel global http://markets.ft.com/screener/customScreen.asp


Espero haber podido ayudaros.


 


 


19 Feb 16

@nataliaribea Anotado. Muchas gracias, muy amable.


apandres Financial Data Analyst en Unience

19 Feb 16

@nataliaribea 


Muchas gracias! Tanto Finviz como FT son fantásticas. Lo malo es que
no te permite hacer backtesting...:(


 


¡Buen fin de semana!