SISTEMAS AUTOMÁTICOS

Momento en acciones GAM TRE a doble pantalla semanal y mensual


Escrito 17 Feb 16

 

Como muestra de lo que se puede hacer, presento una doble pantalla con el Indicador AENEASmtoA y AENEASmtoB aplicado en semanal y mensual. Para los más “cañeros” aún podría ampliarse con una tercera pantalla en diario, aunque obviamente presentaría demasiado “ruido”.

Las señales en semanal y mensual son bastante coincidentes, aunque (pendiente calcularlo con los fríos datos y la prueba del algodón del Excel) a simple vista parece que el Drawdown pueda ser mayor siguiendo la señal mensual, pero habrá que verificarlo.

Es obvio que difícilmente vamos a ser capaces de comprar en el punto más barato con el Momento, pero tampoco es éste su objetivo y existen otros indicadores para intentar conseguir hacerlo lo más cerca posible.

Sin embargo, sí parece bastante clara la disyuntiva, estar fuera o estar dentro y mantener. Como muestra los dos gráficos que traigo a colación GAMESA por los largos períodos en que se mantuvo fuera, para posteriormente entrar con gran beneficio y Técnicas Reunidas, que ha caído fuertemente estos días pero ya hace meses que el indicador se mantenía fuera.

 

Comentarios (8)

augur En eterna búsqueda y cambio

17 Feb 16

@AENEAS, ante de  nada esperate a ver los números, porque los
laterales, con sus entradas y salidas falsas, merman bastante.


19 Feb 16

hola @AENEAS ....
muy interesante este post. Hay algo llamado rango re-escalado, nose si
estas familiarizado con ello. Basicamente es una forma de ver si
pautas con distinto horizonte temporal presentan graficas  autosimilares.


Hay algo llamado exponente de hurst ( un hidrólogo de principios del
siglo XX, que utilizaba para establecer sus cálculos sobre como
estimar los riesgos de la mejor manera posible... te recomiendo que
hagas un poco de research si tienes tiempo porque viene muy a colación
del post )




La estimación del exponente de Hurst para un conjunto de datos
proporciona una medida de silos datos son un camino aleatorio puro o
tiene tendencias subyacentes. Otra manera de decir esto es que un
proceso aleatorio con una tendencia subyacente tiene un cierto grado
de autocorrelación .Cuando la autocorrelación tiene un decaimiento muy
largo (o infinito matemáticamente) este tipo de proceso Gaussiano se
refiere a veces como un proceso de memoria largo...


Supongo que estaras familiarizado con ello pero basicamente : C=
correl (x,x) / max (correl(x,x))


 


se agradece ver tus post macho... un saludo Crack !!!


19 Feb 16

(2)...


En definitiva, el exponente de Hurst de una serie es importante
porque muestra el grado de dependencia en el tiempo de los datos históricos...


El análisis de rango re-escalado presenta 3 tipos de escenarios:


H ? 0,5 si la serie es aleatoria.


H < 0,5 en series antipersistentes (ciclicidad; alternancia de
rachas positivas y negativas).


H > 0,5 en series persistentes (rachas positivas y negativas con
longitud atípicamente elevada).


En pocas palabras y sin emplear fórmulas; la metodología R/S consiste
en elegir un número de escalas, calcular sus valores medios,
determinar la diferencia de cada dato con su valor medio y hacer una
suma acumulativa de ellos. Hecho esto, se establece un rango
normalizado entre los valores máximo y mínimo. Al dividir cada valor
del rango por la desviación típica, se obtiene un gráfico de reescalado.


 


19 Feb 16


@Nkempes jejej con
Hurst ya entramos en procesos matemáticos más complejos ;-))


Hurst estudió los rangos de crecidas del río Nilo, los años de
mayores y menores afluencias de agua, para intentar calcular el tamaño
ideal de la presa que debiera regular el caudal. Su estudio lo
contrastó con muchas otras comprobaciones en diversos lugares y
geografías del planeta.


La fórmula simploficada sin algoritmos es: R=sigma X (N/2)^K donde
sigma es la desviación standard, N el número de años y K el exponente
que estimó en 0,72


Algunas veces me he entretenido en reflexionar sobre cómo en la
práctica aplicarla a la bolsa y me ocurre lo mismo que con el evento 6
sigma, o con la teoría de fractales... realmente no sé cómo
implantarlos de forma eficiente.


De hecho existe una media FRAMA Fractal Moving Average que en teoría
lleva implícita todo el conocimiento de fractales para su mejor
aplicación a la bolsa. También debo confesar que me pasé meses
haciendo pruebas con ella, creyendo que había encontrado el Santo
Grial, pero al final la deseché, porque en el 90% de los casos
cualquier otra media de las habituales me daba mejor resultado.
Obviamente que nadie tome esa afirmación como verdadera, sino sólo es
lo que yo he experimentado y quizás mis pruebas fueran incorrectas.


Probablemente tanto Hurst como Mandelbrot deberían saber cómo aplicar
a bolsa el concepto "interdepencia de eventos".


Si dispones de algún estudio sobre todo ésto, que te haya permitido
aumentar la eficiencia inversora y lo compartes, a muchos nos harás
muy felices.


19 Feb 16

supongo que cada mercado tendrá su propio exponente... pero es un
pensamiento al azar...


no obstante es muy interesante.


Saludos


19 Feb 16

Es que el tema puede complicarse bastante jaja... por simplificar....
2 o 3 Sigma serían las habitualmente usadas de acuerdo con la
distribución normal para cubrir elevadas dispersiones...


Como comentó Buffett el fondo LTCM no estaba preparado para eventos
con "colas" muy alargadas, tales como 6 Sigma.


Si usamos la teoría de Hurst.... ¿qué sucede? Pues depende de hasta
donde se quiera llegar. Imaginemos 12 lecturas de 12 años o 12
lecturas mensuales para sólo 1 año (lo cual sería muy poco para la
filosofía de la fórmula) pero bueno es sólo un ejercicio teórico para
que se vean las diferencias...   12/2=6    6^0,72 =3,633 Sigmas


Ahora tomemos 24 lecturas mensuales de 2 años... 24/2=12  y  12^0,72
= 5,98 Sigmas


Si tomamos las 52 semanas de 1 año... 52/2=26  y  26^0,72 = 10,44 Sigmas


Mejor no seguir con las 104 semanas de 2 años jeje   ;-)


23 Feb 16


@AENEAS


no iba por ahi lo que queria decir ...yo hablaba mas bien de
derivados...y de macroeconomia.


Creo que estos conceptos no son aplicables tanto a renta variable
como a derivados( commodities, divisas y mercados de crédito).
Precisamente por las caracteristicas intrínsecas del mercado y su
horizonte temporal.


salu2.


23 Feb 16

@Nkempes okok de acuerdo


@augur perdona que si me había escapado tu comentario. En ello
estoy... he pasado metodología a VC, he creado varios sistemas
automáticos con premisas complementarias y estoy comprobando
resultados (incluyendo comisiones y slippages) en distintos espacios
temporales... hay para rato antes no sea capaz de sacar conclusiones
más o menos sólidas