SISTEMAS AUTOMÁTICOS

No es que no crea en el RSI, el Supertrend o el MACD. A muchos les puede ir muy bien con su ANÁLISIS TÉCNICO


Escrito 2 Dec 15

 

Esta noche me pongo el gorro de AT y dedico este artículo especialmente a @fbf001 quien mencionó que, gracias a mí glups…, estaba leyendo sobre el tema y a @scribe quien me preguntó sobre las medias. Perdónenme si otros lo han hecho y no les menciono, pero al menos nombro a los más recientes.

No es que no crea en todos esos indicadores, en realidad es que cuando me pongo el gorro de Análisis Técnico, hago pruebas y unas cosas me van mejor que otras.  Escucho a mejores expertos que yo en AT, las maravillas con éstos y otros indicadores, osciladores, etc… pero a mí pocos me funcionan.

Asisto de tanto en tanto a sesiones de trading sobre Forex, donde hablan de tal o cuál estrategia, o de tal o cual indicador (muy genéricamente claro porque nadie explica su gallina de los huevos de oro), medito, creo un sistemas y zas… la mayoría de las veces me estrello. El trading sobre Forex se supone que reúne a los mejores expertos, pero no soy capaz de imitarlos en lo bien que dicen que lo hacen.

De hecho he probado en diferentes espacios temporales casi todos los Sistemas Automáticos free que aparecen en las plataformas de VC y PRT. No he encontrado ninguno de los probados que me ofrezca la ecuación rentabilidad/riesgo que busco. Quizás es que debería probarlos en otras compresiones horarias o con otros activos, pero hasta ahora es lo que hay.

Con el RSI y Estocástico, por más pruebas que he hecho y sistemas que he creado (y llevo unos cuantos) no he encontrado ninguno que me dé un resultado aceptable.

El SuperTrend para mí es paradigmático. Tengo un amigo que lo considera casi como el Santo Grial. Pero por más que hecho probaturas con todo lo que me ha dicho, no he conseguido un sistema rentable.

Obviamente debe ser deficiencia mía y no dudo que otros mejores expertos sabrán sacarles más jugo que yo.

El MACD no deja de ser un cruce de medias… ergo vayamos a las medias…

De hecho en la práctica casi sólo me fijo en dos indicadores, las medias y los canales.

Yo me concentro en la tendencia y lo más sencillo y barato – en mi limitada opinión - es encontrarla con medias (una de ellas se calcula en base a la recta regresión). Como ya les expliqué en un artículo anterior de hace unos meses, hablando de mis experiencias juveniles en gestión de stocks.

Otra cosa es que cada espacio temporal tendrá su media y que igual una media simple no sea lo más eficaz, o que las predicadas medias de 200 no funcionen, o sí?… Qui lo sa???

Pero en el detalle ya entraremos en otro artículo posterior… Muchas gracias por leerme!

 

P.D.: Ah! Y como al inicio hacía mención a que he probado casi todos los sistemas automáticos de los free de VC…

Lanzo una apuesta !!! Y ofrezco una comida o cena en el restaurante Taktika Berri de Barcelona a quien haga pruebas y encuentre un sistema que funcione, con las siguientes condiciones ( que a quien haga optimizaciones con VC le aparecen muy claramente en el resumen de operaciones y en la estadística del sistema analizado):

  • Que sea en un Futuro (me vale cualquiera aunque preferiría en el Dax),
  • en intradiario (quiero decir apertura y cierre operación u operaciones en el mismo día),
  • compresión horaria de 1 minuto a 60 minutos,
  • Período de Optimización desde 1-Enero-2005 hasta hoy,
  • Ratio de Calmar (Ganancia Anualizada/máx drawdown) superior a 3 (ojo que no es lo mismo que el Profit Factor), este -ratio siempre desde la Estadística expresada no en Porcentual, sino en Dinero.
  • Máxima serie de pérdidas inferior al 4%,
  • Fiabilidad superior al 66%,
  • Ratio Sharpe superior a 1,5,
  • Mínimo negocios 250 al año.

Obsérvese que no estoy pidiendo que nadie me cuente sus secretos de sistemas fantásticos, sino sólo pruebas sobre los que gratuitamente ofrece la plataforma VC. Buen provecho!

 

Comentarios (19)

xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

3 Dec 15

@Fabala, @AENEAS, no lo acabo de entender (creo que no lo empiezo a
entender). Es decir, que tanto cálculo de medias móviles, soportes,
etc, todo ello muy cuantitativo, ¿no funciona? ¿Qué es lo que
funciona? ¿El momento? Disculpad a un escéptico. Gracias y saludos.


Fabala Currante de los mercados

3 Dec 15

@xiscom, para mi el punto clave es lo que comenta @AENEAS que creo
que no existen verdades absolutas; lo de funciona /no funciona es algo
relativo a la experiencia de cada uno.


Dicho esto, digo que es lo que funciona PARA MI:


Puede funcionar todo que lo se pueda demostrar empíricamente a través
de test cuantitativos sobre base históricas suficientemente amplia.
Puede funcionar lo que haga un gestor con un track record a lo largo
de varios ciclos económicos.  Esto no garantiza que seguirá
funcionando en el futuro, en ningún de los dos casos, pero, si la
análisis está bien hecha, hay más probabilidades de que siga
funcionando a que no, y hay que seguir controlando la evolución.


@xiscom,  si no he sabido explicarme o si sigue teniendo dudas sobre
mi interpretación, me lo diga por favor y, por otro lado, para Ud. y
quien quiera participar: me interesaría saber como considera que algo funciona. 


Fabala Currante de los mercados

3 Dec 15

Por cierto, he dicho lo que  pienso que funcione para mi. Esto no
implica que no pueda haber otras personas, por ejemplo, que tengan las
capacidades de evaluar cualitativamente una empresa y sacar provecho
de ello, así como puede haber personas que tengan otro tipo de
capacidad “artística”  y sepan interpretar un gráfico de precios. 


xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

3 Dec 15

@Fabala: creo que le entiendo, muchas gracias. Yo, en cambio,
necesito algo más. Necesito entender la lógica detrás del sistema (de
inversión); cómo funciona y porqué. Saludos.


xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

3 Dec 15

@Fabala: creo que le entiendo, muchas gracias. Yo, en cambio,
necesito algo más. Necesito entender la lógica detrás del sistema (de
inversión); cómo funciona y porqué. Saludos.


Fabala Currante de los mercados

3 Dec 15

@xiscom estoy de acuerdo con lo de entender la lógica que hay detrás;
es fundamental para creer en lo que estamos haciendo.


3 Dec 15

@xiscom como siempre cada uno debe invertir de la manera que se
sienta más cómodo.


Yo no pretendo polemizar entre el AT y el AF, en el sentido que uno
descarte al otro, sino todo lo contrario, creo que se pueden
complementar perfectamente.


De hecho puse una vez el enlace (que ahora ya noy capaz de volver a
encontrar) de que ni más ni menos que una gestora como Fidelity usa ambos.


En el presente artículo, como ya he dicho, sólo pretendía mostrar
algunas cosas del AT que a mí personalmente no me funcionan para
trasladarlas a sistemas automáticos, pero primero, como también he
dicho, a otras personas puede que sí les funcionen. Y segundo, que
algunas cosas a mí no me funcionen, no me hacen negar la mayor y
cuestionar todo el conjunto de ATC análisis técnico cuantitativo, como
hace la frase categórica "" la realidad, sí. La triste
verdad sobre el AT es que no funciona.
"" con la que
obviamente no comulgo.


Si se me permite, recomiendo releer un artículo anterior mío del
20-03-15

FASHIONS IN FORECASTING una reliquia joya de hace 66
años
donde se explica que ya en 1949 el
periodista Alfred Winslow Jones detallaba montones de conceptos de
AT, muchos de ellos aún vigentes hoy en día.



Por cierto ese mismo periodista creó el primer Hedge Fund de la
historia y no le fué nada mal... ""

En 1962 creó un title="Holding">holding de sociedades de responsabilidad
limitada, con lo que inauguró el primer hedge fund multi-gestor.
Winslow Jones obtuvo beneficios para sus inversores hasta entonces
desconocidos, pese a cobrar una comisión del 20% sobre los
beneficios... Jones abandonó progresivamente sus compañías, y en sus
últimos años se dedicó a obras benéficas
."" Ver el
artículo del 22-03-15 donde se comentaba

EL PRIMER HEDGE FUND DE LA HISTORIA - 1949


Igual que los errores de cálculo fundamental con Pescanova y otras
muchas empresas no me invalidan todo el proceso inversor de AF, yo
prefiero quedarme con la frase del propio Jones ""
“you can see fairly well with one eye, but since you
have two, one fundamental and one technical, why not use
both”
y con la de @Fabala "
no hay verdades absolutas
" y con la de
@Ruben1985 en un artículo de @Fabala que decía más o menos algo así
(y perdonad si no la digo exacta) "...
se ha demostrado históricamente que los mejores
rendimientos se han conseguido combinando adecuadamente Momentum
y Value
"



Dicho lo cual, repito la obviedad, cada uno debe invertir en
la manera que se sienta más cómodo.


xiscom Haz lo que puedas con lo que tengas.

4 Dec 15

Yo le veo muy poca base lógica al AT. Creo que su éxito se explica en
buena parte en la necesidad humana de conseguir resultados rápidos.
Sería algo así como la "lotería" frente al trabajo duro y la
paciencia que exigen otros métodos de inversión (pienso en el value investing). 


Fabala Currante de los mercados

4 Dec 15

Me parece que hay una mezcla de conceptos por lo cual Análisis
Tecnico y Cuantitativo son lo mismo.
Sería equivalente a poner
en el mismo saco cualquier analisis de tipo cualitativo como el Value
Investing o análisis de tipo Macro Economico


4 Dec 15

Del libro de John J. Murphy "By contrast, the statistical
or quantitative analyst take these subjective principles,
quantifies, tests, and optimizes them for the purpose of developing
mechanical trading systems" 
Aseguro que es un trabajo muy duro.