SISTEMAS AUTOMÁTICOS

SPY+EDV mejor que MDY ¿te lo puedes creer?


Escrito 27 Mar 16

 

En artículos anteriores habíamos comprobado que utilizando el Momentum podíamos obtener una rentabilidad estupenda combinando adecuadamente SPY y EDV, según cuál de los dos activos tuviera el mejor momento.

Recuerdo que el SPY es el ETF que sigue al S&P500 mientras que el EDV es el ETF para los Treasury USA de larga duración +25 años

Trasteando con ETFreplay.com me doy cuenta que incluso sin aplicar ningún indicador de tendencia ni momentum, sino simplemente asignando 50% de inversión a cada uno, el resultado es mejor que estar sólo invertido en uno u otro. Es la potencia de la estrategia de "pares" que he comentado en otros artículos!

Afinando un poco más, el VTI (el ETF de Vanguard equivalente al SPY) es hasta un pelín mejor, tan mejor… que combinados consiguen la misma rentabilidad histórica que el tan famoso y requetecomentado ETF en esta red MDY ( obviamente sólo para el período en que hay historia de los 3 ETF mencionados, en este caso desde el 29-01-2008).

Lo realmente destacable es que la combinación 50%+50% en VTI+EDV no sólo consiga la misma rentabilidad histórica que el MDY, sino que lo haga con mucha menor volatilidad y mucho menor DrawDown, como se puede ver en estos dos print de pantalla:

 

 

Sorprendente ¿no? Pues les animo a probar en etfreplay.com sus mejores combinaciones personales, y probablemente se puedan encontrar alguna otra sorpresa positiva (pej animo a probar el mismo MDY+EDV o RHS+EDV o… etc, etc…) en el bien entendido de aquello que se dice siempre, que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras pero a veces nos ayudan a focalizar mejor los activos en los que deseemos estar invertidos.

Que tengan un buen día de Pascua!

 

Comentarios (28)

augur En eterna búsqueda y cambio

27 Mar 16

Si lo que se quiere es demostrar que hay periodos en los que se puede
batir al MDY con algunas combinaciones con el VTI, os voy a ahorrar el
trabajo: coged solo el VTI, sin combinarlo con nada y tomad como
referencia de fecha el 1 enero 2008. Fin del trabajo.


Pero ya sabemos que eso es hacernos trampas en el solitario y que el
futuro de la renta fija es, seguro, mucho peor que su pasado.


27 Mar 16

@MRDV sí claro pero sólo desde el 2010 y con resultados comparables
para todas la combinaciones que se han ido mencionando, como indicaba
a modo de introducción antes de empezar a colgarlos...




 


scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

27 Mar 16

Claro, @MRDV, es que @AENEAS ya href="http://www.unience.com/blogs-economia-finanzas/sistemas_automaticos/spyedv_mejor_que_mdy_te_lo_puedes_creer#003aa15e17e0153b8b5f1c2aa15e17e0153b8b5f1c2">ha
explicado antes de poner estas últimas comparativas, que quería
mostrar qué había pasado en el último periodo de 5 años (aunque en
realidad está abarcando uno de 6 años) con todos los pares o triples
que se habían citado, incluido el tuyo.


Fabala Currante de los mercados

27 Mar 16

@AENEAS, muy buena web.


Me alegra ver que se ha destapado una mina de datos jajaja.


En serio sobre el tema de la renta fija la había estado mirando
mucho, y en línea con lo que comenta @arturop, había constatado que
con una apalancamento por 2 se conseguían resultados extraordinarios
dentro de una cartera multi asset, a nivel de rentabilidad ajustada al riesgo.


Pero luego a la hora de la verdad he estado pensando que no me veo
con una cartera incluyendo bonos apalancados x2 para los próximos 10
años, así que buen ejercicio lo que he hecho, pero como que no.


Si quitamos el apalancamiento, la renta fija puede tener su papel
claro dentro de una cartera, en función de los objetivos que se
persigan, y intento acordarme siempre que la buena rentabilidad que la
renta fija puede aportar va también asociada a su riesgo proporcional.


scribe "Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

27 Mar 16

Me quedo con el segundo párrafo del último comentario de @augur. Me
fío más del momentum, aunque dé más trabajo.


27 Mar 16

@scribe tienes razón he puesto 6 años en lugar de 5, pero animo a los
lectores a que hagan sus propias pruebas desde 01-enero-
2011 que es la fecha que debería haber tomado,
sorry... es por no embadurnar más el post con tanto gráfico


27 Mar 16

@Fabala gracias. A mí tmb me da repelús demasiada renta fija
apalancada. Mi intencionalidad era mostrar la web y abrir horizontes a
eventuales lectores, alertando en mi último párrafo..."en el bien
entendido de aquello que se dice siempre, que rentabilidades pasadas
no garantizan rentabilidades futuras pero a veces nos ayudan a
focalizar mejor los activos en los que deseemos estar invertidos
"


Y como muy bien dices ""Si quitamos el apalancamiento, la
renta fija puede tener su papel claro dentro de una cartera, en
función de los objetivos que se persigan""


 


27 Mar 16

@scribe yo tmb me fío más del momento. Y de hecho expliqué
detalladamente en un post anterior su aplicación a SPY y EDV. Pero
como bien dices dá más trabajo y algunos usuarios que no quieran
utilizarlo quizás les pueda ser de utilidad esta web que les ilustra
de rentabilidades  históricas pasadas y pueden además ir
modificando a su gusto el % dedicado a cada activo.


27 Mar 16


Consideraciones Precauciones sobre el Momentum u otros indicadores.-


Aprovecho este artículo para hacer un comentario genérico que deseaba
realizar sobre el Momentum AENEAS y otros indicadores.


Obviamente el comentario no va dirigido a los expertos en estas
áreas, sino sólo a los menos expertos. Les recomiendo sean precavidos
en tomar las reglas de la última idea que lean y aplicarla
indiscriminadamente a cualquier activo. Ya imagino que no lo hacen,
pero por si acaso me permito insistir. De hecho los buenos expertos de
esta red, cuando nos ilustran con sus aportes, ya suelen indicar que
cada uno debe hacer sus propios tests y pruebas, y no aplicar nada en
real hasta estar suficientemente seguros de que la idea funciona. Me
sumo a ellos para recomendar prudencia.


Lo hago desde una visión, creo que bastante amplia. La de probar
muchas ideas sobre cientos! de activos. Ideas no sólo de esta red. Y
activos, tanto acciones, como ETF y Futuros. Y en distintos espacios
temporales desde 1 mes a dos minutos. Miles y miles y miles de pruebas.


Veo activos en los que determinada regla o idea ha sido
estupendamente rentable en el promedio de los últimos 20 años, y nula,
o hasta en algunos casos negativa, en los últimos dos, tres o cuatro,
según el activo a que se aplique.


Cada activo es todo un mundo en sí mismo.


Concretamente la idea del Momentum AENEAS que habíamos
publicado y algunos siguen, es razonablemente buena, pero no es buena
si se aplica indiscriminadamente.


Hagan por favor sus propias pruebas y averiguaciones. Contrasten unas
ideas con otras. Seleccionen lo mejor de cada aportación que lean. Y
revisen cuidadosamente si se aplica bien al activo y espacio temporal
que deseen analizar antes de invertir.


27 Mar 16

Por su interés en relación al tema de combinar activos de renta
variable y fija, traigo a colación una reseña sobre el IVY Portfolio
que ya se ha comentado en otras ocasiones http://portfoliocharts.com/portfolio/ivy-portfolio/


en la portada se puede leer ""The Ivy portfolio is
described by Mebane Faber in the book The Ivy Portfolio, which details
the investing strategies of the Harvard and Yale endowments.  
Faber also encourages momentum timing strategies within
these assets
, but for direct comparison all charts here
show simple annual rebalancing just like all of the other
portfolios."" (la negrita es mía)