Fondos indexados / fondos monetarios

Question

Estimados,
 
Tengo el 90% de mi cartera en fondos value nacionales, y me gustaría reducir el peso para hacer una cartera más equilibrada y darle entrada a:
1.       Renta fija (solo tengo un 8%, y aunque sé que ahora no es un activo que esté dando muchas alegrías me gustaría incrementar el peso para, por un lado reducir el TER de la cartera, y por otro hacerla más consistente ante posibles caídas futuras de las bolsas), y 
2.       Fondos indexados de renta variable para “comprarme el mundo” (Idem. Y prefiero fondos que ETFs por la ventaja fiscal de los traspasos). Tipo Amundi MSCI World, del que ya tengo una pequeña participación (2% de mi cartera)
 
Mi duda es, con las bolsas en máximos y con un potencial cambio de ciclo más cercano (no diré a la vista porque nadie lo sabe, pero en algún momento llegará tras todos estos años de crecimiento), me recomendáis comprar fondos indexados (aportaciones mensuales llueva o truene) o no es el mejor momento? Ya lo he puesto en alguna entrada anterior, pero mi perfil es largoplacista. Entiendo que con los ETFs y fondos indexados hay que acertar con el momento de entrada, y aunque como digo voy a muy largo plazo con mi cartera, no me gustaría invertir justo en el pico del ciclo y tener que esperar diez años para recuperarme. En caso de que no me recomendéis comprar indexados cuál sería la alternativa? Mantener la liquidez para eventuales futuras caídas (con el consiguiente coste de oportunidad)?
 
En otro orden de cosas, y de manera complementaria a lo anterior, me gustaría pediros que me recomendéis uno o varios fondos monetarios, que puedan ser una buena alternativa a depósitos bancarios (idealmente con el objetivo de batir a la inflación, aunque no sé si esto es muy ambicioso para un fondo de esta naturaleza) y para darle algo de vidilla a mi liquidez que espero tener que utilizar de aquí a 1 o 2 años.
 
Muchas gracias y un saludo!

yipy31 · Answer

Buenos dias Liberal

Los fondos indexados, es decir la gestión pasiva no responde estrictamente a criterios de market timing. No obstante esxisten regiones economicas como los emergentes que tras las recientes caidas ofrecen oportunidades a medio plazo. No estamos recomendando posicionarnos excesivamente en bolsa americana dado que su PER es muy alto. Por tanto los indexados que tengas en cartera en esta región del mundo  deben de segun nuestro criterio esperar a las correcciones que seguro se darán. Como indexados es mejor un fondo que un ET y ahi te recomendamos Vanguard. Desgraciadamente no todas las gestoras trabajan con estos fondos por lo que en privado te puedo recomendar las que si los comercializan.

En cuanto a fondos Monetarios te recomendaria dos: Gesconsult Corto plazo y Renta 4 monetario. No obstante creo que en Renta Fija hay otras oportunidades que con un pelín mas de volatilidad te van a dar mejor resultado.

Si lo estimas hablamos privado.

andresroar · Answer

Cuando hablas de fondos value nacionales, ¿te refieres a fondos value que invierten exclusivamente en territorio nacional y/o portugal? Porque hay fondos value "nacionales" que invierten en todo el mundo/europa.
Tal y como dices, la corrección en algún momento llegará y si tienes miedo a que esto se produzca la mejor alternativa es estar en liquidez/renta fija de muy corto plazo puesto que los bancos centrales están subiendo tipos (FED) o están en vías de empezar a subirlos (BCE). Por tanto, si estás con el "chip" conservador mueve todo a fondos de monetarios, que aunque te vayan a rentar menos que la inflación al menos no perderás dinero y no tendrás que tributar por traspaso. Eso sí, asegúrate que no tienes comisiones por permanencia en tus fondos actuales (algunos value exigen 1 año y sino te cobran un % por traspasar o reembolsar el fondo).
En cuanto a  fondos, los que comenta Juan Pedro son dos buenos fondos, no obstante podrías valorar también que igual tus gestoras value también tienen monetarios y el traspaso sería más rápido.

Batir a la inflación y asegurar el capital a 2 años me parece un poco osado, salvo algún depósito o alguna cuenta nómina tipo Bankinter o Santander pero tendrás la limitación de 5000€, cualquier otro fondo de renta fija va a sufir (salvo mucha habilidad del gestor y mucha alineación con los partícipes, es decir, que ante una crisis no salgan en desbandada)

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