Las volatilidades elevadas o al menos repuntes de las mismas que puedan servir para realizar trading en activos como el Vix, así como una amplia gama de ETF o ETN relacionados con la volatilidad están desapareciendo del mercado en estos últimos años, ya sea en el mercado de acciones, bonos o divisas.

 Si miramos como ha evolucionado la media de la volatilidad del SP500 medida por el Vix en los últimos años esto es lo que nos encontramos:

 Si lo que hacemos es mirar el mercado de bonos, volatilidad medida por el Move Index calculado por Merrill Lynch lo que nos encontramos es:

 

 Si lo que medimos es la volatilidad de las divisas cuyo índice lo calcula el Deutche Bank lo que nos encontramos es:

 Esto también es una clara muestra de complacencia en el mercado como si cada vez hubiera menos nervios y sobresaltos que hagan repuntar la volatilidad en los mercados mas importantes del mundo como son acciones, bonos o divisas.

Las políticas cuantitativas de EEUU, Japón, UK son responsables de que las volatilidades hayan caído de forma tan relevante en los últimos años, pero la pregunta que me planteo es:

¿Es sostenible una caída de volatilidades de forma permanente o no tardaremos en ver repuntes de las mismas?

¿Puede la media del Vix estar varios años a niveles de 14 cuando la media histórica ronda los 20?