(Advisor)

ESPAÑA.

¿Son un engaño algunos ETFs?


Escrito 23 Apr 14

 Los fondos ETF Inversos buscan ganar dinero cuando un índice bursátil cae y pierden cuando sube. Apuestan, pues, a la caída de un índice. La realidad es que el Lyxor ETF Ibex 35 Inverso Diario en sus cuatro años de vida ha perdido tres: en tres hubo caída del Ibex y solo ganó uno, y poco.
  Se revalorizó en 2010 el 3,78%, según datos de Morningstar, después de bajar el Ibex ese año el 18,82%. Muy lejos está su ganancia de la pérdida sufrida por el indicador si se hubiera beneficiado de la caída del selectivo de la bolsa española.
  La cosa es más incomprensible en los dos pasados ejercicio donde este indicado perdió el 4,45% en 2011 (el Ibex bajó ese año el 13,37%) y en 2012 el fondo se dejó el 7,82% de su valor, aunque el Ibex también cayó, aunque en este caso el 4,66%.

¿Es realmente eficiente la gestión de este tipo de ETFs o hacen con ellos lo que les apetece?

 

Comentarios (22)

23 Apr 14

Hola amigos, aviso: no leo ningún link ni nada, pero por propia
experiencia os digo que la clave esta en el nombre.


me refiero al nombre del dicho ETF, yo tampoco es que hace mucho
tiempo que trabajo con este, pero desde que me di cuenta me va mucho
mejor, se trata de la palabra: "diario" y eso quiere decir
que cada dia es como si entraras de nuevo, por lo que hablar de año en
año puede distorsionar mucho, la comparativa tendría que ser definida
entre días singulares.


En general, si el gestor lo hace bien copia con exactitud al índice
referenciado, bien sea   al derecho o al revés, pero los dividendos se
descuenta cuando es inverso además de los costes de gestión diarios.


Por otro lado no se puede comparar con fondos que rindan por su
rotación y acumulan y reinvierten.


En mi caso los utilizo para ponerme corto en los retrocesos y
apalancado en los tramos alcistas, en todos los casos para periodos no
muy prolongados.


Espero que con mi aportación quede algo más claro que cada cosa tiene
sus pros y sus contras.


Saludos 


23 Apr 14

@stylusclon si en este país hubiera buenos broker al estilo USA este
producto sería bueno para estar corto en el a largo plazo con muchas
posibilidades de ganar, pero desgraciadamente corto de ETF los broker
españoles mayoritariamente no te lo permiten.


23 Apr 14

Advisor, estoy totalmente de acuerdo con ud.


Con todo respeto la posicion de arturop la veo ( sea o no su
intencion) como defensa corporatitista de algo que es evidente: Se
lanza un producto con el que protegerte y/ o ganar dinero cuando el
Ibex baja , y resulta que en años bajistas es incapaz de
conseguirlo.Por mucho que arturop le añada los dividendos , queda muy
lejos de su objetivo.Y si quiere meter volatilidad , los gestores del
fondo deberian saber que existen instrumentos para cubrirla.


Hablo con conocimiento de causa pues a mi tambien me salio mal in etf
inverso sobre el Eurostox 50 de los mismos.


23 Apr 14

@vaqubike el problema es que tienen que pasar varios años para tener
suficiente histórico y resultados para darte cuenta de que lo que te
crees que te venden es algo totalmente diferente y durante esos años
hay un significativo número de afectados que no han sacado nada a
largo plazo de tres años bajistas del ibex.


arturop https://foro.masdividendos.com/

23 Apr 14

@VAQUBIKE, sí reconozco que Lyxor me tiene en nómina. Llamar defensa
corporativista a que alguien ponga algo que es incorrecto a todas
luces sin molestarse en entender cómo funciona, especulando sobre si
es un fraude, y que tras molestarme en explicar y dar información
correcta sobre cómo se comporta el producto, desde luego, como los
anuncios de Mastercard, no tiene precio. Callo aquí ya, el tema ha
dado todo lo que tenía que dar desde mi punto de vista.


23 Apr 14

No se si se me ha entendido bien, o me he liado un poco:


El  problema de los inversos es que los dividendos los tenemos que
abonar los tenedores de este producto, es decir : se descuenta del
rendimiento, por eso a la larga no son rentables.


Pero si al día a día, apto para especular, nefasto para invertir. La
gestión es lo mas simple que existe, es lo mismo que los indexados,
todo depende de tus entradas y salidas, como te descuides ya la tienes
liada.   


23 Apr 14

Por cierto: Aquí y en USA


23 Apr 14

@arturop usted no ha entendido que aquí no se ha afirmado nada, solo
se han planteado dudas sobre la calidad de un producto.


Bolsaymercados Inversor y especulador en Bolsa y Mercados Financieros

23 Apr 14

@advisor. Gracias por el articulo, me parece muy interesante su
reflexión y los datos que aporta, no se desanime por las criticas,
siempre o casi siempre nos ayudan a mejorar.


Fabala Currante de los mercados

23 Apr 14

En mi opinión la intención positiva del autor del articulo de
informar sobre unos riesgos de un producto se convierte en el apoyo a
la peligrosa actitud de dar la culpa a los demás de nuestros errores.



Lo veo como un caso parecido a quien quiera comprar una opción
Put para cubrirse de una eventual bajada del mercado, y descubre que
al vencimiento aunque el mercado haya bajado, pero no lo suficiente,
 ha perdido toda su prima.



¿Son las opciones un fraude o un engaño? NO ! Simplemente hay
que conocer en profundidad un producto, antes de usarlo.