Pese a que el gestor de "Casco Commodities Hege Fund" mostró su deseo de que la comunicación de resultados fuera trimestral hemos considerado apropiado la publicación de su rendimiento en este complicado mes de abril para, así, apreciar su pericia.

Aunque el informe correspondiente al segundo trimestre será publicado en Junio adjunto el desarrollo de los 4 primeros meses de 2012 en el que ha obtenido una rentabilidad del +22,70%.

He solicitado al gestor que remitiera a "Incubadora de gestores" un breve comentario de su operativa este mes que reproduzco a continuación:

En Abril el fondo ha conseguido mantenerse en línea con los objetivos generando una rentabilidad mensual del 4,25%.

Los resultados desde el inicio del año son:

  • Enero:      +5,45%
  • Febrero:   +6,56%
  • Marzo:      +4,72%
  • Abril:         +4,25%
Acumulado 2012 de "Casco Commodities HF":      +22,70%

Benchmark (S&P500):                                                  +11,20%

Como comentario a los resultados de abril hay que destacar dos cosas:

1º La amplia diversificación en 6 grandes grupos con 17 activos diferentes ha permitido defendernos de la pequeña corrección de la renta variable ocurrida durante el mes de abril (S&P500 -0,7% vs casco Commodities +4,25%)

2º Se ha sustituido, durante este mes, la inversión en acciones americanas con el ETF del índice S&P 500, SPY. La razón es sencilla: la contribución a los resultados del fondo de la rentabilidad de las acciones ha sido marginal a lo largo de los últimos meses, por lo cual vamos simplificando el análisis, eliminando el tener que seleccionar valores concretos (con el ETF del índice ya tenemos suficiente), para vocalizar la investigación en lo que de verdad aporta el crecimiento del fondo que son las commodities.