AndresLlorente

Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

Filosofía y estrategia de inversión de la futura Sicav


Escrito 4 Apr 14

 

I- PRESENTACIÓN: INCUBADORA DE GESTORES

 

El Proyecto Incubadora de Gestores es una iniciativa surgida en el año 2011 en la red social de finanzas Unience.La finalidad primordial es dar visibilidad al talento de traders y gestores independientes permitiendo hacer públicas sus carteras sometiendo a sus participantes a una auditoría para comprobar los resultados presentados con la finalidad de elegir a uno de ellos para lanzar la primera institución de inversión colectiva nacida íntegramente de las redes sociales.

 

Después de analizar y auditar cerca de 40 gestores y traders independientes de España un Comité, atendiendo a los resultados, constancia y metodología operativa, seleccionó al trader independiente Antoni Fernández para ser el encargado de gestionar un vehículo profesional de ahorro colectivo que, atendiendo a la filosofía y espíritu del Proyecto, consideramos que debe tener personalidad jurídica propia y, por tanto, adoptar la forma jurídica de una Sicav.

 

La génesis, el proyecto y los informes publicados de los gestores participantes pueden consultarse en la página web de Unience.

 

II- EL GESTOR ELEGIDO: ANTONI FERNÁNDEZ

 

Como hemos comentado después de auditar los extractos emitidos por su broker durante los años que duró la iniciativa de selección (años 2011-2012) y analizar los informes emitidos que iban siendo presentados puntualmente cada mes, Incubadora de Gestores seleccionó a Antoni Fernández como el encargado de gestionar la Sicav.

 

En la siguiente tabla pueden observarse los resultados auditados:

 

 

Con posterioridad a la elección solicitamos a su broker (GVC Gaesco) que nos proporcionara una tabla con la rentabilidad obtenida durante los años 2003 a 2011. Los resultados que nos fueron mostrados por ese broker revelaron también la constancia de su operativa en diferentes escenarios bursátiles (alcistas, bajistas y laterales).

 

Aquí puede verse la gráfica proporcionada:

 

III- LA SICAV: ESTADO ACTUAL Nº DE SOCIOS Y CAPITAL COMPROMETIDO

 

En los siguientes gráficos puede apreciarse el estado actual de la evolución de la Sicav en cuanto a número de socios y capital comprometido.

 

 

 

IV- FILOSOFIA DE INVERSIÓN

 

La filosofía de inversión de Antoni Fernández se basa única y exclusivamente en el análisis técnico y cuantitativo utilizando patrones algorítmicos a través de programas informáticos.

 

Este método tiene como objetivo conseguir rentabilidades absolutas independientemente de los movimientos del mercado y con un exhaustivo control de riesgos.

 

Durante más de 12 años siguiendo muy de cerca los mercados ha llegado a la conclusión que la cotización actual de cualquier activo financiero es el único dato real y objetivo del que disponemos.

 

Otro aspecto a destacar es la exhaustiva selección de los productos financieros en los que invertir y estos deben cumplir unas reglas muy concretas en la selección, como la alta liquidez inmediata y cotizar en un mercado regulado y organizado con su correspondiente cámara de liquidación y compensación.

 

De esta forma es el inversor quien decide el momento de entrada o salida en el producto financiero elegido descartando cualquier acontecimiento que pudiera no convertir inmediatamente su inversión en liquidez.

 

Los productos que mejor cumplen estas reglas y en los que más me he especializado son las acciones y futuros, en concreto de los mercados NYSE, NASDAQ, Eurex y CME, los mercados más líquidos a nivel mundial.

 

Descarta el gestor Antoni totalmente otro tipo de activos financieros y que últimamente está creciendo su popularidad en el mercado como pueden ser CFD’s, Forex, ETF’s, Warrants o similares, debido a su poca liquidez o no regulación.

 

Añadir que Antoni nunca ha invertido o especulado en materias primas relacionadas con alimentación por convicción personal.

 

 

V- SELECCIÓN DE ACTIVOS

 

Los activos seleccionados en el portfolio de la Sicav serán 100% de renta variable con el objetivo de obtener rentabilidades absolutas ya que se utilizarán futuros y acciones tanto en pociones largas (compradas) o cortas (vendidas). Los futuros que habitualmente se utilizan como cobertura también se utilizarán para tomar posiciones direccionales según la tendencia.

 

Recordar que la Sicav no permite apalancamiento y por tanto una posición en futuros será contemplada como si fuera en contado aportando todo el capital del nominal. Esto nos supone una gran ventaja ya que podemos cubrir una cartera de acciones con gran flexibilidad.

La Sicav estará especializada en mercado americano y europeo pero no estará restringida para poder invertir en otros mercados que ofrezcan oportunidades interesantes

 

Siempre se seleccionarán los activos de mayor liquidez para agilizar la toma de posiciones de forma inmediata. El mercado es muy cambiante y por tanto la gestión será activa y ágil para que nos permita pasar de una exposición en bolsa del 100% al 0% en cuestión de minutos y viceversa.

 

 

VI- MERCADOS DONDE INVERTIR Y ESTRATEGIA

 

Por zonas geográficas nos centraremos principalmente en el mercado Europeo y Estados Unidos sin descartar otras zonas geográficas en momentos puntuales si la tendencia del mercado ofrece oportunidad.

Tanto en acciones como en futuros primaremos la alta liquidez del activo.

 

Mercados Europa 

 

Xetra Alemania mercado de acciones.

Euronext Francia , Bélgica, Holanda, Portugal mercado de acciones.

Mercado continuo España mercado de acciones.

MEFF España mercado de futuros.

LIFFE Reino Unido mercado de futuros.

Eurex Alemania, mercado de futuros índices y bonos (Eurostoxx, Dax, Bund, Bobl)

 

Mercados Estados Unidos

 

NYSE mercado de acciones.

Nasdaq mercado de acciones.

CME mercado de futuros índices Nasdaq, S&P 500.

CME mercado de futuros divisas Euro, Libra, Yen, Franco suizo.

NYMEX mercado de futuros petróleo, gas natural.

COMEX mercado futuros de Oro, Plata , Cobre.

 

Estrategia 

 

Las posiciones se tomarán en base al análisis técnico y cuantitativo utilizando técnicas evaluadas durante los últimos 12 años.

 

La cartera estará monitorizada por algoritmos informáticos que indicarán señales de entrada, salida ,stop loss y todo tipo de alertas e indicadores de diseño propio, todo ello combinado con el trading discrecional del gestor.

 

Parte de la operativa se podrá automatizar dependiendo de la tecnología que ofrezca la plataforma.

 

Se utilizaran técnicas de arbitraje, cobertura o tendenciales dependiendo de cada momento de mercado, ya que según la volatilidad se adaptan mejor unas u otras estrategias.

 

Las posiciones en carteras se pueden mantener un espacio de tiempo muy variable que puede oscilar entre el mismo día hasta varias semanas o incluso meses.

 

*Ejemplo de algunos de los indicadores propios en los siguientes gráficos:

 

 

Gráfico semanal Ibex 35

 
 

Gráfico intradiario futuro Eurostoxx 50

 

 

Gráfico intradiario futuro DAX alemán

 
 

Gráfico diario en el cambio Dólar/Franco suizo

 

 

 

 

Gráfico intradiario futuro Dax alemán

 

 

 

VII- OBJETIVOS DE LA FUTURA SICAV Y COMUNICACIÓN

 

El objetivo de constituir una Sicav es tener un vehículo profesional de inversión colectiva que tenga la flexibilidad de operativa en los principales y más líquidos  mercados del mundo y obtener las máximas ventajas fiscales para los accionistas. 

 

El universo de Sicav’s en España es muy amplio superando las más de 3.000 registradas pero queremos conseguir la especialización y diferenciación de un producto distinto que se pueda invertir diversificando carteras individuales e institucionales.

 

La comunicación con los accionistas es primordial y creemos que una información transparente, actualizada, puntual y directa con el gestor marcará nuestra forma de ser y actuar publicando informes mensuales y recibiendo consultas a través de los canales en distintas redes sociales.

 

Como datos adicionales de interés destacar que: e l gestor Antoni Fernández fue el ganador del 1r. Torneo de Trading presencial Foreinvest Valencia 2011.

 

Pueden leerse entrevistas realizadas en la revista “Inversión” y el portal Finanzas.com y en el portal financiero Rankia.

 

Si alguien tiene alguna duda sobre operativa, filosofia o estrategia de inversión puede formulárselas en este mismo post a Antoni. Queremos que desde sus inicios la transparencia sea el hilo conductor de este proyecto ilusionante.

Nota aclaratoria 3/08/2014:

Con motivo de las publicaciones realizadas en diferentes medios de comunicación y las dudas y preguntas que se están suscitando en relación con la Sociedad Gestora y la política de inversión que se aplicará en la Sicav nacida de las Redes Sociales, queríamos hacer este post  para aportar más información al respecto:

1º La Sociedad Gestora de la Sicav aún no ha sido seleccionada.

2º Hay que recordar que GVC Gaesco Gestión fue una de las primeras entidades inicialmente interesadas en el proyecto, mostrándonos los requisitos, necesidades, trámites y procedimientos implicados en la constitución de una instritución de inversión colectiva, sin que haya participado en la captación de potenciales inversores, y tampoco intervendrá en su futura gestión.

3º La política de inversión de la futura Sicav tiene unas características peculiares que no se corresponde con sistemas automáticos (reales o "back testing"), desarrollados por Antoni Fernández (www.bolsacom.com) . Estos sistemas funcionan de una forma muy apalancada y envían órdenes automáticas a mercado.

En relación con lo anterior algunos inversores de los sistema automáticos han manifestado que los resultados que generaron los sistemas automáticos en 2013 fueron muy deficientes y no se corresponden con los resultados publicados en los diferentes medios de comunicación que eran "back testing" en el periodo 2003-2011.

La Sicav va a operar bajo otros parámetros .Por ejemplo,no está permitido el apalancamiento y el envio de órdenes de compra venta no se realizarán de forma automática a mercado sino que pasarán por el previo análisis y ajuste del gestor.

 
 

Comentarios (127)

antoniojzm Invierto solamente en Fondos y a largo plazo.

4 Jun 14

Andres te animo a unir todos los temas en un post único. Efectivamente la información esta muy dispersa.

Un saludo.

4 Jun 14
Pues esperemos te todo se vaya aclarando

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

6 Jun 14

A efectos de unificar contenidos e informar puntualmente del estado actual y evolución de la Sicav he elaborado el post:  "La Sicav: Evolución y estado actual". Allí están solventadas algunas dudas e iremos publicando los avances.

Gracias a todos. Somos ya 377 socios que han aportado un capital de 3.342.000€

30 Jun 14

Muy buen artículo. Espero poder unirme al proyecto. Saludos

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

30 Jun 14

Estaremos encantados yagai: Tan sólo debes mostrar tu deseo en este post junto con la cantidad con la que deseas invertir en la futura Sicav y te asignaremos un número de socio fundador.

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

16 Jul 14

Atención: alcanzados los 600 accionistas constituyentes comunicamos ya cambio de fase. Leed este post:

"600: A por la constitución "ex novo" "

26 Mar 15

hola buenas, que tal?

 

Como ser coparticipe y cofundador de la Sicav?

 

Saludos atentamente.

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

26 Mar 15

Buenas tardes @joss79 :

En el post "Comienza el nacimiento de Smart Social Sicav", publicado el día 8 de enero, se anunció oficialmente el inicio de constitución de la Sicav. Quedan ya pocos días para el nacimiento de la Sicav pero con algo de rapidez aún puedes llegar a tiempo para adquirir acciones y ser considerado accionista fundador.

Debes remitir un e-mail a smartsocialsicav@gpmbroker.com adjunto una copia del DNI y un recibo acreditativo del domicilio. La entidad encargada de gestionar la apertura de cuentas te remitirá la documentación necesaria a tu correo electrónico.

Somos ya 480 accionistas con un importe ingresado en cuentas de 4.610.000€. Creemos que en unos muy pocos días la CNMV aprobará definitivamente la Sicav y comenzaremos nuestra andadura. La tramitación es muy sencilla pero debes de darte algo de prisa.

Muchas gracias por sumarte a esta iniciativa colaborativa.

3 Apr 15

Buenos días Andrés.

Comentarte que vengo siguiendo todos los post desde el principio y me he animado a formar parte de esta Smart Social Sicav. Ya me he puesto en contacto con GPM y me han enviado la documentación necesaria para la apertura de la cuenta y todo lo demás. 

Iniciaré mi andadura con 10.000 euros.

Enhorabuena por el proyecto y ánimo, ya falta poco para llegar a los 500 reales y alcanzar los beneficios que ello supone para la SICAV.

Un cordial saludo.

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

3 Apr 15

Buenos días @jarr :

Muchísimas gracias por incorporarte a esta iniciativa pionera en la industria de gestión de activos.Es un placer contar contigo.

Con tu incorporación alcanzamos ya los 485 accionistas y superamos ampliamente los 4.700.000€.

Ya contamos con los dedos de las manos el inicio de la operativa de Smart Social Sicav.

Gracias!!!!