Antonio Banda

(Antonio.Banda)

CEO Felcapital

madrid. Madrid. ESPAÑA.

La Clase E


Escrito 28 Oct 14

¿Qué pasaría si fueses a repostar y el precio de la gasolina dependiese de lo que quisiera cobrarte el gasolinero en cada momento?

Este es el Mundo de los Fondos de Inversión. Gracias a las redes de distribución bancaria los precios son distintos para el mismo producto, dependiendo de cómo sea tu relación con el distribuidor.

La Banca puede cobrarte una comisión extra por un producto que no se diferencia en nada del otro, es decir, es el mismo fondo.

Hablemos de historia. Las redes españolas pidieron a las gestoras internacionales que se crease una clase de fondo con una mayor comisión de distribución. Las Gestoras Internacionales crearon las “Clase E” únicas para su venta en España.

Esta clase, sólo se distribuye aquí, en otros países está prohibida por los reguladores (Gran Bretaña, Holanda, Bélgica). En España, se distribuye entre clientes minoristas, que normalmente no tienen acceso a otros fondos.

Estos fondos tienen la misma inversión mínima, por lo que son accesibles para el mismo tipo de cliente. Todos están reconocidos por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de Hacienda, por lo tanto son traspasables y deberián encontrarse a disposición de los clientes, al igual que las otras clases.

Así que ya saben, en español Serie E quiere decir “El banco se lleva un 50% extra”. Desde Feelcapital les recomendamos que revisen sus estados de posición en Fondos, si tienen un fondo de clase E acudan a cambiarlo por uno de clase A (el Banco la tiene creada pero sólo se la enseña al que quiere o al que la pide).

En Feelcapital pretendemos dar a conocer éstas prácticas y asesorar al partícipe de fondos para tener una cartera que cumpla sus necesidades y pagar menos por lo mismo, que es nuestro Principio Básico.

Estos son ejemplos de fondos distribuidos en España:

                                           Subfondo      Isin             Comisión   Inversión mín.

Fidelity Iberia                      Clase A     LU0048581077      1,99%       2.500 EUR

                                         Clase E     LU0115765678      2,74%       2.500 EUR

                                           Subfondo      Isin             Comisión   Inversión mín.

BGF European Equity            Clase A      LU0562822386      1,82%       5.000 EUR

Income Fund                       Clase E      LU0628612748       2,33%      5.000 EUR

                                           Subfondo      Isin              Comisión   Inversión mín.

Pioneer Funds                     Clase A       LU0119391471      0,70%      1 participación

Euro Bond                           Clase C       LU0119429891     1,97%      1 participación

                                            Subfondo       Isin            Comisión   Inversión mín.

DWS Invest Euro                   Clase N      LU0300357802      0,70%      1 participación

Corporate Bonds                   Clase F      LU0300357638      1,42%      1 participación

El Fondo Fidelity Iberia en una inversión de 10.000€ supone pagar 274€ con la clase E en lugar de 199€ con la clase A, un 37% más.

El BlackRock European  tiene un coste extra del 28% entre la E y la A, Pioneer Euro Bond carga un extra del 181% en su clase C (similar a la E) que supone para 10.000 € pagar 197€ en lugar de 70€.

Para el Fondo de DWS Corporate el diferencial es del 102%, para 10.000€ pagas 142€ en la F (similar a la clase E) en lugar de 70€ en su clase N (similar a la clase A).

Difícil explicación pero así funciona el modelo. Deberiamos Cambiarlo:

Comentarios (24)

Antonio.Banda CEO Felcapital

28 Oct 14

No tenemos en cuenta el patrimonio nos da igual 1000€ que
100.000.000€ lo que nos vale es el perfil financiero del cliente


28 Oct 14

Porqué los fondos de inversión de grandes bancos són menos rentables
que los de gestora independiente?


Al despistado se le vende preferentes ,fondos y lo que haga falta.


Claro, eso viene por la incultura financiera de este país.


La gente llega a las manos por el futbol y política,pero cuando se
trata de gestionar el patrimonio propio............además....cual es
el periódico más vendido en este país?...el marca...pues eso.


Lo que es una verguenza es que los activos de gestora (fondos) sean
traspasables....pero mis acciones ,no.


28 Oct 14

@Antonio.Banda de acuerdo en que las cantidades suenan muy
razonables, siempre que la calidad del servicio sea adecuada, que
supongo que sí. Entonces al menos compartimos enemigos. 


28 Oct 14

Y no se cansen ,sres....el negocio está en la gestora y no en los gestionados.


Comprar unas buenas acciones-empresas y no vender nunca jamás (el
mejor fondo y más rentable del mundo):


Antonio.Banda CEO Felcapital

28 Oct 14

Lo de la traspasabilidad es discutible, prueba a traspasar en el BBVA
de un fondo internacional a otro. Solo se traspasan los Fondos que los
Bancos quieren con lo que lo que parece una ventaja es en realidad un corralito.


Esperemos que nos dejen cambiarlo y en eso estamos @feelcapital


Antonio.Banda CEO Felcapital

28 Oct 14

La calidad del Asesoramiento la puedes probar, es un modelo
absolutamente trasparente que busca lo que  cada cliente necesita nada
de carteras iguales y perfiles modelo. Todo a la medida de cada
cliente sin temas oscuros.


Feelcapital Asesoramos en fondos, visítanos en www.feelcapital.com

28 Oct 14

La realidad es que si los bancos no tienen acuerdos de
comercialización, no te suelen hacer el traspaso. Deberían hacerlo
pero a día de hoy "pocos" o casi ninguno hace.


Antonio.Banda CEO Felcapital

28 Oct 14

Los Fondos son traspasables cuando estan reconocidos por la CNMV, el
Banco de España y el Ministerio de Hacienda es ridiculo que las
Entidades Financieras pongan puertas al campo y solo comercializen los
fondos de los que mayor comisiones se llevan. Esperemos que consigamos
cambiarlo y los clientes puedan traspasar los Fondos que necesiten no
los que las Entidades Financieras quieran.


28 Oct 14

@Antonio.Banda:


Seguro que ¿"Los Fondos son traspasables cuando estan
reconocidos por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de
Hacienda" ?


Creía que para que lo fueran, tenían que tener más de 500 partícipes.


De otra parte, "es ridiculo que las Entidades Financieras
pongan puertas al campo".
Pues yo tengo el LU0267986551 en
una entidad y a finales de julio, les dije que quería traspasarlo a
otro fondo. La respuesta fue: "no es traspasable", pero no
me supieron informar por qué motivo.


Lo pregunté en otra entidad, y después de mirárselo, su respuesta
fue: "Es traspasable, pues tiene 625 partícipes".


Si Uds. asesoran y lo hacen bien ¿Cuál de las dos entidades a las que
me he referido me asesoró mal?


Es verdad que el traspaso no lo hice porque en agosto me fui de
vacaciones y en septiembre y octubre he estado ocupado en otros temas.
A ver si retomo éste.


 


Antonio.Banda CEO Felcapital

28 Oct 14

Cuando tiene más de 500 participes cumple con la traspasabilidad,
luego tienes que anotarlo en la CNMV y una vez que esta anotado es
según la legislación el Banco de España y el Ministerio de Hacienda
los que confirman que una vez que se traspase llevas la carga fiscal contigo. 


Por lo tanto, la regulación exige varias cosas la 1ª que tenga más de
500 participes si es extranjero, si es nacional es traspasable siempre
que lo indique el prospectus y una vez cumplido esto es el Mº de
Hacienda el que permite la ventaja fiscal de no pagar al traspasarlo,
el Banco de España interviene cuando comunicas el movimiento de dinero
fuera de la frontera.