Luis Angel Garcia
(Bocanegra)

ESPAÑA.

Cartera moderada


Escrito 8 Nov 10
Bueno, después de leer, investigar por el foro, sugerencias de carteras, etc. ha llegado el momento de crear la cartera.
 
He decidido crear dos carteras, en función de dos necesidades bien diferenciadas:
1. Cartera moderada: cartera para asumir poco riesgo, pero que reporte rentabilidades superiores a los depósitos (espero que más). Usos que la voy a dar:
 
  • Básicamente es el tipo de cartera para mis padres, que no saben de qué va esto, y no quieren grandes sobresaltos. También la usaré en tiempos de bajones o si la economía en algún sector se pone complicada.
  • Se incluirán fondos "value", tipo Carmignac o alguno de Bestinver. Más adelante lo detallo.
  • No quiero demasiados cambios en ella.

2. Cartera agresiva: para estar en tendencia. Sería mi cartera habitual, con seguimiento estrecho, y para la que no me importa cambiar cuantas veces sea necesario. La expondré en otra entrada.
 
En cuanto a la cartera moderada, había pensado lo siguiente:
 
- 20% Carmignac Patrimoine
- 20% Bestinfond
- 20% BNY Mellon Global Real Return
- 20% Amundi Funds Volatility Euro (gracias LOPV!)
- 20% Liquidez: depósitos (no me gustan, la verdad), o monetario (por decidir).
 
Obviamente la pongo para que me la critiquéis, y me hagáis ver mis fallos, que en esto soy nuevo, y estoy aquí para aprender. Es por esto que os doy las gracias por anticipado de cualquier crítica que me hagáis.
 
Un saludo a todos.

Comentarios (19)

9 Nov 10
@lopv Comparto tus apreciaciones totalmente. En general no son tolerantes a mucho riesgo, aunque también pretendo hacerlos cambiar algo en cuanto a la percepción de riesgo/rentabilidad.
Entonces, si entiendo bien tus sugerencias son:
- Cambiar el Bestinfond: ya estoy gestionando la apertura de cuenta con Bestinver y como habláis tan bien de ellos por aquí, yo creo que lo dejaremos de momento. Si la cosa se torna este año o el siguiente más "oscura", lo cambio sin problemas.
- Me sugieres cambiar el BNY Mellon por otro similar con más tiempo en el mercado. Echando un vistazo a tu cartera, he visto como posibles estos:
  1. Templeton Global Bond N Acc
  2. Shroder ISF US Dollar Bd B EUR
Los dos me parecen muy correctos, por lo que veo ambos están cubiertos contra la divisa; no sé cuál de los 2 te parecería mejor. A mí tal vez el de Templeton por estar más "globalizado".
- En cuanto a liquidez, es lo que decía, yo NO soy amigo de depósitos, estoy pendiente de revisar un fondo con buena liquidez y mínimo riesgo. Si pudiérais comentarme alguno, sería muy interesante.
Gracias.

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

9 Nov 10

@Bocamengra, con lo de cambiarles la mentalidad te deseo suerte ...

Con Bestiver tienes que tener cuidado porque entiendo que hay peajes de entrada/salida.  Este sería el único fondo que tendrías que cambiar si las cosas se ponen "chungas".  Ahí tienes un dilema, no puedes dejarlo como fondo Buy&Hold porque en mercados bajistas tus padres te desheredarán.  Y por otro lado es una gestora que no le gusta nada el "market timing".

Si tu vas a gestionar su cartera y hacer market timing, te sugiero que analices con Bestinver las reglas de entrada/salida, así como los mínimos para entrar (creo que 6.000€).  Si no son suficientemente flexibles para tus objetivos, te tendrías que buscar un fondo bueno de la misma categoría que sí fuera flexible.  No te preocupes, en esa categoría hay muchos.

En cuanto a los otros dos, pues el Templeton da mejores rentabilidades.  Pero el Schroder puede ser un sitio perfecto para poner la liquidez, no te calientes los cascos.  Es el fondo más estable, aunque un poco aburrido.  Ambos fondos son de liquidez diaria sin penalizaciones de entrada/salida (al menos en el DB).

9 Nov 10

De acuerdo con @Lopv en el tema de Bestinver, a la hora de hacer market timing, a mi me cuesta a veces poder seguir mi estrategia, debido a sus mínimos.

En cuanto al BNY Mellon Global Real Return, no es del todo cierto que "lleve poco tiempo", lleva poco tiempo con este nombre, pero no es más que la adaptación del un fondo que lleva más de 6 años en el mercado. Su mínimo por cierto es de 5000€.

El BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) estará gestionado por James Harries, director de inversión en fondos globales de Newton con más de 13 años de experiencia. Iain Stewart, también director de inversión en fondos globales, será gestor alternativo del fondo. La cartera se gestionará en línea con el enfoque de inversión de temática global de Newton. “Debido al éxito del Newton Real Return Fund–domiciliado en el Reino Unido– y en un mundo en el que la diversificación de cartera es crucial para generar niveles atractivos de rendimiento ajustado al riesgo, estamos encantados de ofrecer una versión del Newton Real Return Fund que invierte en activos globales para producir una rentabilidad absoluta en euros", afirma Harris.

El fondo, lanzado en 2004 y domiciliado hasta ahora en el Reino Unido, ha generado rendimientos del 10% a un año, del 31% a tres años, y del 63% a cinco años, y posee las calificaciones AAA de Standard & Poor’s, cinco estrellas de Morningstar y AAA de Citywire.

En lo demás de acuerdo con @lopv, donde hay patrón, no manda marinero :-D

9 Nov 10

A ver, entonces redistribuyamos, a ver qué os parece:

  • 30% Carmignac Patrimoine
  • 20% BNY Global Real Return
  • 20% Amundi Funds Volatility Euro Eq H
  • 20% Shroder ISF US Dollar BD Eur
  • 10% Belgravia Epsilon FI
 

Un saludo.

11 Nov 10

¿ qué diferencia véis más notable entre los fondos: Templeton Global Bond y Pimco Absolute Return Bond?

fern Me gustan sobre todo los fondos de inversion

17 Nov 10
Buenas, mirate para fondos de renta fija el de Pimco total return y el de M&G optimal income, son de lo mejorcito y con poca volatilidad.
17 Nov 10

El Carmignac Patrimoine, tal y como pensaba,se está dando la galleta, con haber cambiado la estrategia de quitarse los dólares de encima y comprar oro. Este año, les está saliendo todo al revés, a "contrapelo", como se suele decir :-).

No obstante, quizás comience ahora a ser buen momento para entrar en el fondo. Como ya hemos comentado en otras ocasiones, no se puede acertar siempre.

El PIMCO del Sr. Bond, es una buena idea. Yo, aconsejado por @CFO voy a ver de que forma soy capaz de ver como invertir en Kola Capital, y por medio de que entidad...

18 Nov 10
Hola
.
Sí, realmente se está dando una torta de susto. Por "suerte", aún no he entrado, estoy abriendo la cuenta de valores, pero tengo una simulación que ya va por el -1% de la cartera arriba indicada.
.
No obstante, y lo que entiendo es que estas carteras son a medio/largo plazo, por lo cual no deberían preocuparnos rentabilidades negativas a corto plazo.
.
Por otro lado, y cuanto mejor se entre, pues más recorrido.
.
Un saludo

Lopv Inversor en Fondos Internacionales de RV, RF y RA

18 Nov 10

El problema de Carmignac es que está apostando por una subida del EURSUD y por la RF Emergente en moneda local.

Yo, que he seguido también esta estrategia, me he pegado la galleta también.  Pero claro, yo soy un aprendiz de brujo y me sorprende que a la gente tan sesuda de Carmignac también les pillen ...

18 Nov 10

Carmignac no puede acertar siempre, otros pueden pensar que llevan tiempo sin acertar nunca...

Había dos estrategias lógicas que se podían hacer ante el QE2 y el problema de los países periféricos en Europa.

- Que al aprobar el QE2 el dólar se debilitara y el problema de Irlanda y Portugal fuese pasajero.

- Que al aprobar el QE2 el mercado hubiera descontado ya la bajada del dólar, y que el tema Irlandés se "recrudeciese". Esto sería compatible con una fuerte bajada del oro.

Yo siempre pensé que la segunda era casi segura, Carmignac pensó lo contrario...

Eso no quita en 4 meses, la estrategia de Carmignac sea más productiva, como dice @lopv, yo si que soy un aprendiz...