Adrián Godás Della Ripa

(Doctor98)

Un joven economista inversor loco

Ourense. Ourense. ESPAÑA.

Como filtrar y rastrear empresas rápidamente?


Escrito 15 May 16

Gracias a Internet ahora disponemos de muchos portales para buscar masivamente empresas con determinadas características, ratios... Permiten sobretodo, si sabes que buscar, pasar de tener que analizar una por una 300 empresas de un mercado a sólo 10.

 

Estes rastreadores ( screeners en inglés ) no deciden por ti si comprar o no, tampoco buscan por mucho criterio que pongas la "empresa perfecta", lo que hacen es acotar el radio de análisis hasta una cosa más normal para un humano. Yo uso casi siempre el screener del finantial times aunque haya otros como Finviz o Yahoo Finance. Tranquilos, está en inglés pero se entiende la mayoría.

 

Pasos para realizar un filtro de empresas:

1- Entrar aquí:  http://markets.ft.com/screener/customScreen.asp Para llegar debes entrar en la web del FT y pulsar en Markets, luego en Markets Data y finalmente en Equity Screener. ( Equity viene siendo como el capital o patrimonio neto dependiendo del contexto ).

 

2- Seleccionas los países donde quieres buscar: EEUU, España, Japón... puedes mirar en uno solo o en varios a la vez.

3- Elegir sectores: puedes buscar por sectores tipo energético, de retail, financieras... ( auque yo personalmente aquí yo no discrimino y pongo todos).

 

 

4- Buscar que ratios y datos usamos para filtrar: en Equity Attributes pulsamos debajo "add aditional criteria" ya que los que trae por defecto me parecen muy sosos e insuficientes. En la pestaña emergente clickeamos en los ratios y datos que queramos, desde la capitalización bursátil hasta el pay-out o ROA. Son muchas opciones así que no pondré la traducción de todos y diré solo los que yo uso.

Yo uso estas 8 variables en general, aunque depende de lo que busque:

- Market cap: capitalización bursátil. Indica el tamaño de la compañía. Depende si buscas blue chips más grandes o chicharros más pequeños. Yo suelo poner a partir de 100 millones.

- Dividend yield: muestra la rentabilidad por dividendo.

- Current Radio: el ratio de liquidez indica si la empresa tiene liquidez para pagar deuda a c/p. Yo pongo que tenga más de 1,1.

- Net profit margin: márgenes netos media de 5 años. Nos enseña los márgenes de la empresa de media durante los últimos 5 años. Podemos detectar aquí ventajas competitivas. Yo suelo poner por encima de 15% o 20%.

- EPS gwroth rate 5 years: el crecimiento anual de media ,en los últimos 5 años, del beneficio por acción. Para una compañía pequeña en crecimiento lo mejor sería del 20%, mucho más de eso no se puede mantener durante años.

- P/E Ratio: el mítico PER para saber si una acción está barata. La media es 15 pero yo lo pongo en menos de 25 para no perderme empresas buenas caras.

- Return on Average Assets: el ROA indica la rentabilidad que obtiene sobre los activos el negocio. Yo lo pongo a partir del 15 o 20%.

- ROE: el ROE la rentabilidad que obtiene el accionista con su dinero. El límite lo coloco siempre entorno al 15% o mayor.

 

 

5- Analizar cada empresa individualmente: dar en View X Matches y mirar las empresas una a una. En caso de aparacer muy pocas reducid los criterios.

 

 

 

Y así se busca eficientemente. Prueba con diferentes ratios, experimenta por ti mismo y encuentra empresas maravillosas. Eso es todo, para cualquier aporte los comentarios :)

 

 

Comentarios (2)

16 May 16

Muy buen artículo, muy completo e interesante voy a practicarlo y ver
los resultados con mis fpropias ideas.


Muchas gracias


LLVF Inversor privado

16 May 16

Hace tiempo era uno de los que usaba @Doctor98 ! Ahora uso
Stockopedia!! Por un precio razonable tengo acceso a todas las
compañías listadas en los países de la UE!! Muy recomendable para
hacer screenings!!