Esteban

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Muy buen mes de Enero para mi nueva Cartera


Escrito 6 Feb 15

Después de un cierre de año Desmoralizador, pues dejó mi cartera en el 3,57 % para 2014, ha venido Enero para arreglar la rentabilidad y en un solo mes darme una rentabilidad de casi el 6%.

Parece que Bestinver ha renacido, pero habrá que ver a los gestores en los malos momentos y su reacción ante eventos inesperados.

Mi cartera actualmente es:

Cartera

% en cartera

          P y G(%)

Bestinfond, FI

9,11%

49,27%

Bestinver Bolsa, FI

13,55%

14,23%

Bestinver Internacional, FI

20,26%

68,63%

Bestinver Renta, FI

1,95%

0,92%

Metavalor Global, FI

1,54%

7,92%

Metavalor Internacional, FI

1,50%

5,31%

Metavalor, FI

1,50%

5,03%

Mutuafondo A , FI

1,45%

1,51%

Mutuafondo Bolsa, FI

16,88%

18,36%

Mutuafondo España A, FI

15,59%

9,29%

Mutuafondo Valores A, FI

16,67%

16,90%

Total

100%

24,37

 

La rentabilidad es acumulada desde que compré los fondos, los de Bestinver finales 2012 y los de Mutua 15-Oct-2014 y Metagestión 14-Dic-2014.

Además tengo un Depósito para emergencias y oportunidades del  10% de la Cartera.

Sigo estudiando otros Fondos y Gestoras que me den confianza y diversificación a largo plazo.

Como última novedad he entrado con un 5% de la Cartera en la nueva Sicav de Unience: Smart Social SICAV,

que espero que en el próximo mes se ponga a cotizar y pueda reflejar en la cartera.

Quedo como siempre a vuestra disposición para cualquier duda o pregunta.

Comentarios (47)

Doneloy La especulación es absolutamente necesaria, para empezar pone precio a las cosas.

7 Feb 15

Se supone que en inversión value, cuando las bolsas caen hay muchas
más posibilidades de encontrar empresas infravaloradas, es cierto que
tb el valor de la participación del propio fondo value cae también,
Bestinver en 2008 se vio arrastrado como todas las bolsas mundiales a
los infiernos (aunque se libró en su momento de las tecnológicas, que
sólo era un sector en ese momento, y luego adivinó la crisis
inmobiliaria que se avecinaba y que afectaría a bancos e inmobiliarias
y constructoras..., pero eso no le evitó hundirse cuando todo caía,
porque nada quedó a salvo...), ¿y qué pasó luego?, pues que vinieron
dos años con una subida espectacular del valor de la participación...,
¿y quién es el guapo que vuelve a entrar, apenas unos meses después de
que todo caiga un 50%, si ha conseguido librarse unos meses antes
porque todo cayó cuando él estaba fuera?, ¿por qué no va a pensar que
las caídas van a continuar?, ¿por qué no vamos a quedarnos abajo per
secula seculorum como en Japón?, ahora lo vemos muy sencillo, pero no
lo era en 2009, que parecía que llegaba el apocalipsis (y más si
adivinaste que había que salirse en 2008, y te libraste de la caída, y
por tanto psicológicamente no te veías tan obligado a arriesgar para
recuperar..), así que muchos seguiamos dentro por lo de "de
perdidos al río", y pensando recuperar quizá en una década,
pues el modelo de gestión value (de verdad, no de boquilla) sabíamos
que era bueno y había que ser fiel a él en los momentos malos más que
nunca..., ahora cuando repaso mentalmente todo aquéllo pienso que
podíamos haberlo intuído casi todos, estaba de alguna manera en el
ambiente que vivíamos en una burbuja financiera, además eran muchos
los que avisaban del problema inmobiliario, del excesivo
endeudamiento..., PERO NO LO HICIMOS, bueno y entonces..., ¿cómo
evitamos ésto la próxima vez?, ¿quizá los magníficos gestores value
que conocemos, deberían tener también presentes unos indicadores macro
elementales, para transformar sus fondos value en retorno absoluto
cuando las señales de alarma se les disparen de forma rotunda?, sería
desvirtuar su estilo de gestión durante un tiempo, de acuerdo, pero
sólo en parte, pues de alguna menera puede interpretarse como aplicar
la misma filosofía, pero al revés..., y cuando lo ves venir...,
Paramés vio venir la crisis inmobiliaria y bancaria, como vio la de
las tecnológicas en su momento, pero esta vez no pudo evitar verse
arrastrado por un movimiento que se llevó a todo el mercado por
completo, en fin...


Doneloy La especulación es absolutamente necesaria, para empezar pone precio a las cosas.

7 Feb 15

No me engaño, si viviéramos dos vidas cometeríamos errores similares
a los que cometimos en su momento, quizá incluso los mismos...


7 Feb 15

@Esteban, lo de que la Smart Social Sicav sirva para estar cubierto
en los malos momentos está por demostrar. Algunos prometían lo mismo,
y la realidad demostró lo contrario.


Yo tampoco me dejo impresionar por los fondos que llevan la etiqueta
Value (Bestinfond, Magallanes, etc.). La teoría es muy sencilla, pero
llevarla a la práctica con éxito requiere una habilidad que muy pocos
tienen, y si no pasan suficientes años, la suerte se puede confundir
con la habilidad. Warren Buffett aconseja a su mujer que cuando él
muera, invierta el dinero en un fondo índice del S&P500, ni
siquiera en acciones de Berkshire.


@1955, esa es la clase en USD. La clase EUR es esta:


http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000NGSG


La clase USD tiene un TER menor (1,97% frente a 2,74%). Personalmente
me inclino por la USD, porque el TER compensa los gastos de cambio de
divisa en las compras y ventas.


7 Feb 15

@oraculo el invertir en la Smart Social Sicav es por diversificar un
5-10 % de la Cartera en inversión alternativa que me sirva para los
malos momentos el estar algo cubierto y en los buenos apoyar las
subidas.                             


augur En eterna búsqueda y cambio

7 Feb 15

@Esteban, te aconsejo repases tus cuentas porque algo debes estar
haciendo mal. Dices que conseguiste un 58,64% en el 2004 invirtiendo
en "

los fondos de AXARosembert Pacific exJapan, Mutuafondo
Valores, Bolsa, Bestinfond, Bestinver Bolsa, Internacional y
 y la rentabilidad de un piso en Alquiler junto con su revalorización"





Los fondos que mencionas tuvieron ese año la siguiente rentabilidad:


Bestinver internacional                     15,89%
Bestinver
Bolsa                                29,97%
Bestinfond          
                            29,89%
AXA Rosenberg Pacific
Ex-Japan    17,93%
Mutuafondo valores                        
19,97%
                                       
Media     22,73%


Como puedes ver unas cifras muy alejadas de la que a ti te resulta.
Respecto al piso, de entrada no me parece adecuado mezclarlo con una
cartera de fondos (ya sabes, peras con peras y manzanas con manzanas).
Caso de hacerlo deberías decir la proporción que supone respecto a la
cartera de fondos y tendrías que haber seguido metiéndolo el resto de
los años, cosa que es evidente no has hecho porque, en ese caso, los
últimos años tendrías pérdidas abultadas.


 


7 Feb 15

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SEO


oraculo,no encuentro la clase en euros,


 ¿ que os parece este  ?


7 Feb 15

El servidor de Unience se ha hecho un lío y ha reeditado mi
comentario anterior en lugar de añadirlo. Ver mi última respuesta más arriba.


8 Feb 15

@oraculo , gracias por ayudarme a encontrar el fallo de mi
rentabilidad en 2004, fue el primer año en el que metí la nueva
versión del Money y no permite migración de datos , tuve que meter los
fondos por el precio de compra pero la fecha la puse a 1 de Enero de
2004, cuando era anterior algunos en varios años, he conseguido
encontrar papeles antiguos y trataré de reconstruir más años para atras.


Con respecto al Duplex de Alicante, lo compre como inversión, para
alquilar a estudiantes durante 10 meses al año e ir durante 2 meses a
arreglarlo, limpiarlo y de vacaciones, di una entrada (2500000
pesetas) y el resto hipoteca , que se iba pagando con el alquiler, lo
vendí en 2007 al acabar la hipoteca por 150000 Euros, por eso lo
considero inversión en cartera, era al principio como un 10% de la cartera.


11 Feb 15

Hola, Esteban. Veo que eres un gran experto en fondos.


Me gustaría saber tu opinión sobre el fondo renta 4 pegasus,
gestionado por Miguel Jimenez.


El otro día acudí a una charla de él y me pareció una persona honesta
y bastante sensata.


11 Feb 15

No soy experto en este tipo de fondos, prefiero los fondos Value y la
verdad es que para conocer fondos son mucho mejores @LOPV ,
@PeterLinck @ManuelCu y algunos otros que encontrareis en el grupo de
Fondos de Inversión