Esteban

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Muy mal mes de Enero (-6,46%)para mi cartera "Value"


Escrito 3 Feb 16

Solo se han salvado el Fondo FF Indonesia(2,5%) y la Sicav Smart Social(1,03%).

Mi Cartera:

Fondo

C.31-XII-15

 % Cartera

ene-16

Bestinfond

169,38

13,63%

-6,61%

B.Intern.

36,18

20,06%

-6,53%

Best.Bolsa

52,39

4,44%

-6,33%

Mut.Bolsa

143,08

16,21%

-8,33%

Mut.España

205,8

6,37%

-8,47%

Mut.Valores

277,26

10,90%

-7,49%

Metavalor

495,63

3,90%

-7,16%

Met.Global

76,72

1,37%

-2,40%

M. Intern.

56,95

5,97%

-9,60%

Ab. Gl. India

 

2,28%

-7,10%

Carm.Emrg.

 

2,09%

-5,60%

FF China F.

 

1,81%

-13,10%

FF Indonesia

2,12%

2,50%

Smart Social

6,3505

8,85%

1,01%

Rent.Media

  

-6,46%

Hay en este momento tres fondos( Best. Bolsa, Mut. España, Mut. Bolsa) que han roto mis StopLoss y por eso desde hace meses estoy desprendiendome de ellos, aunque algo me queda, aumenté en Metagestión (Metavalor y M. Internacional) y en nuestra Sicav Smart Social.

Esperemos que las grandes caidas no sigan, pues en estos momentos, no veo claro adonde refugiarme si las caidas siguen bastante más.

Si teneis claro donde refugiaros podeís comentarlo, pues os lo agradecería mucho

Comentarios (29)

juan.atorra Inversor Value y CFA Level III Candidate

4 Feb 16

Entendido! @Esteban


4 Feb 16


@agenjordi.
Resulta que hasta que no empecé a invertir en plan
"profesional" no había oído en mi vida el término value, por
cierto, hoy lo acabo de incluir en mis clases de iniciación al English
para adultos como ejemplo de pronunciación de la "v"
(confieso que me ha traicionado en subsconciente ;-)))) Resumiendo,
resulta que yo y toda mi familia hemos sido siempre inversores value
sin saberlo. Yo vengo de una familia de pequeños empresarios de
fabricación de escaleras de mano (no he seguido la dinastía por elegir
de joven la profesión de maestro de escuela, pero ya me ha tocado
lijar algún que otro travesaño), pues bien, durante 40 años he visto
como se han ido superando baches y progresando a base de tesón,
confianza y trabajo, eso sí, con el tiempo. Si los gestores de los
fondos de RV que tengo ponen la lupa en empresas como las de mi
familia, pues sí, resulta que soy un inversor value.


5 Feb 16

@agenjordi


Claro que es importante saber donde se pone el dinero, pero ten por
seguro que esta mejor en un mal banco que en un fondo de inversion,
por lo que es absurdo no elegir un buen sitio.


5 Feb 16

@mariaisabelsanz. Estomágo y bolsillo. Yo lo tengo claro, si
inviertes el 100% de tu patrimonio en, por ejemplo, fondos de
inversión, ni value, ni nada. Como dices, si los valores liquidativos
bajan un 20-30-40%, ves peligrar "toda" tu bolsa y empiezan
las retiradas. No te digo nada si no eres un "gran" inversor
(como mínimo de seis cifras. Estos inversores dicen que
"juegan" a la bolsa ;-)))). Pero si inviertes, por ejemplo,
un 30% de tu patrimonio en fondos de inversión y además como que andas
por la vida holgado, pues sí, te puedes permitir el "lujo"
de ser value o lo haga falta. ¿O no?


@esteban Te dije los que tenía en positivo, pero como decía con el
Pangea... "dos años de disgustos", la idea es buena,
invertir value en empresas solidas infravaloradas y encima cubrirla
con el índice que para Espelosín (el gestor) está más caro, el
problema es que la ejecución está dejando mucho que desear, Telecom
Italia, EON, RWE, una filial de Espirito Santo que no era banco pero
que se llevó el palo igualmente... empresas que han bajado cuando todo
subia, y el S&P se empeña en no bajar. El resultado 2014 de
perdidas y 2015 que ganó muy poco, este mes de enero es de los pocos
meses que el fondo se ha comportado "como se espera de él". 


Del Global Allocation, sí que el gestor ha demostrado su buen hacer,
con grandes subidas y también bajadas, está siempre invertido al
máximo, nunca rebaja exposición (solo decide si estar corto o largo,
en acciones, en futuros, en oro...), ha habido periodos que solo tenia
dos acciones en cartera, otras veces ha tenido muchas... Esta siempre
invertido al máximo para que el inversor decida cuanto riesgo quiere
tener en su cartera de fondos


Del MFS como lo compré en enero no tengo opinión, de los otros dos,
son fondos para descorrelacionar del mercado, pero en ningún caso para
ser el core de la cartera, en porcentajes altos te pueden estropear el año.


6 Feb 16

@Observadordelejos , les sigo desde hace tiempo y por tanto te
comprendí, son fondos para estos momentos , no para cuando el ciclo
sube. Muchas gracias.


6 Feb 16

@Esteban  Como ve el Bestinver renta como fondo refugio ? Yo ahora
mismo toda la inversión que tengo en Bestinver la tengo en este fondo
al que me pasé el año pasado cuando no vi claro el panorama.


7 Feb 16

Me serviría para salir corriendo de los otros fondos, pero no creo
que me quedase mucho tiempo, me acabaría pasando a la SICAV Smart Social. 


15 Feb 16

Esteban, a SICAV Smart Social parece-me gerida com brilhantismo, mas,
cuidado, parece-me altamente especulativa e pouco adequada ao
investimento de parte significativa do património pessoal.


15 Feb 16

@Serrano1 , la parte de mi cartera en la Smart Social Sicav, siempre
será un % limitado de mi cartera que sirva para balancear los rendimientos.