Cartera Etf Momento 2014

Cartera Etf Momento 2014

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Empezamos el año con la idea de ir publicando la evolución de mi cartera real de ETFs construida con la técnica de fuerza relativa (creación de una cartera basada en el momento).

La idea de base es  parecida a lo que describió @arturopaquí, seleccionando los Etfs que están teniendo el mejor comportamiento en los últimos meses.

La cartera se basa sobre diferentes categorías de Etfs para intentar conseguir una diversificación que suavice los resultados, tantos positivos, como negativos.

En algún momento, es posible utilizar posiciones cortas/vendidas al descubierto en algunos de los grupos.

La cartera se compone de 3 grandes grupos:

1) GLOBAL / USA

2) GLOBAL / USA opciones

3) GLOBAL / EUROPA;

cada grupo se compone de diferentes clases de activos de Etfs (índices, sectores, commodities, bonos etc.). La descripción geográfica de los grupos (USA / EUROPA) se refiere solo al mercado de negociación de los Etfs, siendo los primeros 2 grupos Etfs americanos, y el tercero Etfs del mercado europeo.

La cartera a principio de Enero tiene la siguiente composición:

GRUPO 1 - GLOBAL USA - 51 % de la inversión total

- Renta Variable Global:  USA  capitalización mediana 9 % (del grupo 1)

- Renta Variable USA Growth/Value : Capitalización grande Growth 11%

- Commodity Long : Gas Natural 8%

- Commodity Short: Gold 2% ( posición con opciones)

- Sector Global  Long :  Tecnología Global 11%

- Sector Global Long 2 : Transporte Global 9 %

- Sector Global Short : Utilities Global 10%

- Indices Long 1 : Italia 6%

- Indices Long 2 : Alemania 10%

- Indices Long 3: India 5%

- Indices Short 1 : Turquía 5%

- Indices Short 2 : Perú 5%

- Inmobiliaria Global : Liquidez 9%

 

GRUPO 2 - GLOBAL USA Opciones- 4 % de la inversión total

- Renta Variable Global Long: USA Capitalización Pequeña 25% (del grupo 2)

- Sector Usa  Long: Industrial 25%

- Renta Variable Global Short : Brasil 25%

- Sector Usa Short: Inmobiliaria 25%

 En este grupo la inversión se realiza a través de opciones sobre los Etfs indicados y la cantidad de opciones abiertas corresponde a un tamaño de la posición equivalente a 1,5 / 2 veces los Etfs de los otros grupos.

GRUPO 3 - GLOBAL EUROPA - 45 % de la inversión total

- Renta Variable Global : USA 14% (del grupo 3)

- Indices Long: Grecia 5%

- Indices Short: Bonos 10 - 15 años 22%

- Sector Europeo 1 : Auto 9%

- Sector Europeo 2: Seguros 12%

- Commodities Long 1 : Zinc 10%

- Commodities Long 2 : Liquidez 11%

- Commodities Long 3 : Cobre 9%

- Commodities Short: Trigo 9%

Cuando en un grupo no hay activos que respeten las condiciones de entrada, la inversión pasa a un Etf de Bonos o , si tampoco los Bonos cumplen los requisitos de entrada se mantiene la liquidez, come  ocurre en el grupo 3 europeo para los índices short y una commodity.

Pienso actualizar la cartera una vez al mes, una vez se haya completado el proceso de abertura / cierre de las posiciones de los 3 grupos.

Para terminar, unos comentarios adicionales:

1) Cada grupo tiene una fecha de revisión diferente a lo largo del mes.

2) Hay varias razones por las cuales la cartera se compone de tantos Etfs, pero la principal es que quería una diversificación de Brokers/País de negociación/Sociedades emisoras:

3) Aparentemente puede parecer complicado con tantos Etfs, pero es una gestión totalmente con piloto automático, cuyo mantenimiento necesita 2 horas durante 3 días cada mes, y ningún otro seguimiento entre medio.

4) Hay muchissimos estudios sobre el Momento aplicado en todas las formas posible;  He hecho un test histórico de mi rara versión de la metodología  que estoy actualizando con los resultados de finales de 2013 y sobre el cual comentaré mas adelante, si hay interés.

Cualquier comentario es bienvenido, considerado que el principal objetivo de este post es lo de buscar ideas que me hagan reflexionar para poder seguir mejorando. 

 

Editado Enero 2015 con resultados 2014

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