Javier Benito

(JBGP)

ESPAÑA.

EL TEXAS RATIO


Escrito 20 Dec 13

El Texas Ratio es un índice que se puede utilizar para medir los problemas de solvencia de las entidades financieras. Pone en relación los préstamos incobrables con el capital y las provisiones o, lo que es lo mismo, los préstamos malos con el capital que dispone el banco para absorberlos.

Se considera que un ratio superior al 100% es una señal de peligro y la entidad en cuestión corre un importante riesgo de quiebra.

Se empezó a utilizar en Estados Unidos para medir la solvencia de los bancos de Texas en los años 80 (y de ahí su nombre) y posteriormente en los de Nueva Inglaterra, mostrando una tendencia similar: los bancos con un ratio superior al 100% eran más proclives a la quiebra.

Nosotros hemos estado estudiando la posibilidad de tomar posiciones en bancos españoles y el Texas Ratio es uno de los muchos factores que estamos teniendo en cuenta en nuestro análisis.

Tomando los datos a cierre del 3Q13, los resultados pueden resumirse en el siguiente gráfico:

 

En el caso de Popular hemos incluido la ampliación de capital que anunciaron el pasado 11 de diciembre para entrar en el capital del Grupo Financiero mexicano BX+, lo que no ha contribuido a maquillar nuestro resultado.

 

¿Qué os parecen los resultados? ¿Qué validez pensáis que tienen estas cifras?

Comentarios (1)

20 Dec 13

No lo conocía, aunque en mis análisis internos de los bancos,
aplicaba algo parecido.


Muchas gracias.