Javier6

Doctorado en procrastinación

Barcelona. Barcelona. ESPAÑA.

Segundo round.12 días vs 365 días (FEBRERO)


Escrito 4 Mar 15

Siguiendo con el experimento que iniciamos en el mes de enero, de arriesgar solo doce días al año, comprando el último día de cada mes y vender el primer día del mes, siempre al cierre de la jornada.En vez de estar todo el año arriesgando, al mantener durante todo el año invertido el dinero en bolsa.

Continuamos con los mismos valores que elegimos al final del mes de enero, que fueron los que más subidas o bajadas presentaron, además otros al azar, hasta completar un total de 15 valores más el IBEX.

En esta ocasión establecemos como precio de compra el del cierre del día 27 de febrero, y el de venta, el precio de cierre del 2 de marzo de 2015.

2015 Febrero - Marzo Rentabilidad Real
  Compra Venta Diferencia Dif % 1 de marzo 2015
IBEX 11.178,300 11.178,500 0,200 0,002 7,92
Valores €uros €uros €uros  
Arcelormit 9,780 9,619 -0,161 -1,646 8,07
B Sabadell 2,460 2,440 -0,020 -0,813 11,31
B Santander 6,530 6,542 0,012 0,184 -2,36
Bankia 1,300 1,340 0,040 3,077 4,84
Caixabank 4,150 4,131 -0,019 -0,458 -4,82
Edreams 3,100 3,259 0,159 5,129 84,52
Ercros 0,480 0,447 -0,033 -6,875 23,08
Gamesa 10,600 10,580 -0,020 -0,189 40,21
Iberdrola 6,110 6,064 -0,046 -0,753 9,11
Indra 9,520 8,932 -0,588 -6,176 17,97
Mediaset 11,040 11,070 0,030 0,272 5,65
Obrascon 21,450 21,885 0,435 2,028 15,63
Repsol 17,270 17,240 -0,030 -0,174 11,06
Tecnicas R 37,040 37,030 -0,010 -0,027 3,9
Telefonica 13,900 13,925 0,025 0,180 16,61
Total    -6,241 244,78

Comentarios (16)

Fabala Currante de los mercados

5 Mar 15

Pongo   href="http://es.scribd.com/doc/247874125/SSRN-id2528692">un
estudio que explica los resultados de comprar 3 días antes del fin
de mes y vender 3 días después.


La cosa interesante es que explican el porqué de la logica de este
tipo de inversión, que se basa en el ciclo de liquidez de los fondos
de inversión. 


5 Mar 15

@Javier6,


Gracias por la aclaración. Es verdad que entro y salgo 12 veces en el
mismo año con mi propuesta y también es cierto que estoy invertido
durante más días del año (todo el mes). Sin embargo en las 2
situaciones estoy expuesto al albur de los vaivenes de la bolsa con
las mismas cantidades invertidas en cada caso.


En el caso propuesto inicialmente, tal como es el estar invertido 12
días REALES al año, los márgenes de maniobra temporales (de cambio de
tendencia bursátil) son de unas horas y por consiguiente existe poco
margen de cambio de precio. En el caso que propongo también estoy
invertido 12 días REALES al año pero los márgenes de maniobra
temporales (de cambio de tendencia) son de 30 días (desconozco en
estos largos plazos las ventajas).


Considero que la alternativa primera es la más estudiada, pero la
propuesta 2 quizás resulte más “ESTABLE” (o no) para invertir.


Un saludo.


5 Mar 15

@ Fabala, gracias
por tu información por que puede ser una tercera alternativa
interesante. Espero que con el tiempo también pueda comprobar sus resultados.


Un saludo.


5 Mar 15

@Fabala, @ Javier6, estoy intentando entender el resumen del texto
propuesto gracias al traductor de google pero no lo entiendo bien (mis
dudas van en mayúsculas o con ???). ¿Podeis aclarar algo?:





Necesidades y la liquidez de fin de mes

Previsibilidad de la rentabilidad de las acciones


 




19 de noviembre 2014


 




Kalle Rinne
Matti Suominen
Lauri Vaittinen







Resumen.


Este trabajo revela fuertes retrocesos de retorno
(PÉRDIDAS???) en los rendimientos (BENEFICIOS) del mercado de
valores de todo el pasado día de liquidación mensual, T-3 (3
DÍAS ANTES DEL FIN DE MES!!!), que garantiza la liquidez de las
distribuciones en efectivo a fin de mes (???).


 




Mostramos que estas reversiones de retorno (PÉRDIDAS???)
son más fuertes en los países donde los fondos de inversión la
propiedad es grande (???), y que en los EE.UU. las reversiones
de retorno se han fortalecido con el tiempo como la propiedad
de fondos de inversión de las reservas ha aumentado (???).


 




Por último, en la sección transversal de las acciones
(BAJADAS DE PRECIO???), las inversiones de alrededor de
finales del mes son más fuertes para las poblaciones más
comúnmente en poder de fondos de inversión, para las acciones
líquidas, y para las acciones más volátiles (control de liquidez).


 


 


Fabala Currante de los mercados

5 Mar 15

@SEGADE


lo que viene a decir es que , según sus resultados, se nota una
tendencia de los precios a bajar 3 días antes de final de mes, lo que
permite a los fondos , que distribuyen dividendos, generar la liquidez
necesaria para pagar los mismos.


Demuestran que esta tendencia es mas fuerte en los paises donde los
fondos de inversión son mas importantes, y que en USA esa tendencia se
ha incrementado en el tiempo , junto con un incremento del volumen de
,los fondos.


Por último, muestran como este efecto es más fuerte para las acciones
mas presentes en las carteras de los fondos, y las acciones más
liquidas y volatiles.


 


 


 


5 Mar 15

@Fabala, estoy profundamente agradecido por la aclaración, ya que mis
conocimientos en Inversión y Finanzas, son bastante limitados pero no
dudo en que tengo que progresar y aprender poco a poco.


RESUMIENDO:


El estudio (confirma) comenta que los p recios de las posiciones
(ACCIONES) mantenidas en las carteras de los Fondos de Inversión bajan
3 días antes de final de mes y lógicamente éstos deshacen sus
posiciones para obtener liquidez para pagar los dividendos a sus
“fondistas” (suscriptores de fondos o inversores).


Además esta tendencia observada es más fuerte en los países con
grandes Fondos de Inversión (con gran volumen- de dinero y acciones-
invertido), tal como ocurre en Fondos de Inversión americanos (USA).
El efecto de baja de precio de las acciones es más acusado en las
acciones más líquidas y volátiles, así como en las posiciones
(ACCIONES)  más abundantes de las carteras de los Fondos de Inversión.


 


POSIBLE DEDUCCIÓN AL ESTUDIO:


Si los grandes Fondos de Inversión liquidan posiciones durante los 3
últimos días de mes, el último día del mes las ACCIONES estarán bajas
(es buen momento para comprar, tal como propone  Javier6).


No he leído el estudio pero si la tendencia de las ACCIONES es
empezar a subir  a principios de mes que empieza, lo normal es que
venda lo comprado el último día del cierre del mes anterior.


 


Un saludo.


Fabala Currante de los mercados

5 Mar 15

@SEGADE


en el estudio presenta los resultado  del metodo de comprar 3 días
antes de final de mes y vender 3 días después de final de mes, porqué
a principio de mes se suelen rehacer las posiciones con la nueva
liquidez que suele aparecer a finales de més (aportaciones de los suscritores).


5 Mar 15
@Fabala, muchas gracias otra vez por la aclaración. Espero leer y
entender el estudio cuando esté más formado.

Javier6 Doctorado en procrastinación

6 Mar 15

Creo que sus conclusiones @SEGADE explican mucho mejor que mis
comentarios la finalidad de esta propuesta de inversión, al igual que
las explicaciones de @Fabala a los que agradezco las intervenciones,
haciendo más luz al articulo.


6 Mar 15
@Javier6,@Fabala, tengo que agradecerles a los 2 su gran aporte de
conocimientos para que noveles como yo aprendamos poco a poco a saber
invertir el dinero que tanto nos cuesta ganar con el sudor de nuestro
trabajo diario. Un saludo.