Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Fondos conservadores que sigo: así lo han hecho en el mini 'stress test' de la última semana


Escrito 16 Apr 14

Hace un par de semanas escribí este post sobre fondos de bajo riesgo, que puedan servir como alternativa a los depósitos, y que superen el euribor + 50 puntos básicos en rentabilidad anual durante los últimos dos años. 

Coincide que, en la última semana, los mercados han vivido un buen recorte desde los máximos anuales, que se han sentido con fuerza en los activos de riesgo. Por eso, me ha parecido interesante ver cómo han reaccionado los fondos que cité en aquel post durante este mini stress test.

En mi opinión, a lo largo del año podemos ver muchos movimientos de volatilidad parecidos al de la última semana, por lo que es importante ver cómo reaccionan estos fondos y qué podemos esperar. 

Pongo en la tabla tanto los fondos que listé yo durante el artículo como los que entre los que se fueron sugiriendo a través de los comentarios al artículo.  Recuerdo que había una condición imprescindible para que un fondo entrara en esta lista, además de los citados en el primer párrafo: que no tenga una caída máxima superior al 5% en los últimos cinco años

En fin, así lo han hecho todos estos fondos. Como se puede ver, en general han cumplido muy bien su misión de aportar estabilidad a las carteras en las fases de mayor volatilidad, algunos con más acierto que otros. Pero todos en la línea que se debería esperar de estos productos.

Se siguen aceptando sugerencias para hacer crecer esta lista: 

 

Fondo Evolución a una
semana en %
2014  En % A 1 año
En %
Con valor 
liquidativo
a fecha
M&G Optimal Income EUR A-H Gross Ac (Hedged)0,03%2,31%6,21%15abr14
Renta 4 Pegasus0,09%1,55%3,53%14abr14
Bestinver Renta- 0,25%0,35%2,69%14abr14
Ignis Absolute Return Government Bond - 0,58%- 0,3%6,01%14abr14
Carmignac Capital Plus- 0,1%1,14%2,61%16abr14
Aviva Corto Plazo B0,0 %0,39%2,12%11abr14
Nordea 1 - Stable Return AP EUR0,23%1,62%4,12%15abr14
Gesconsult Renta Fija Flexible- 0,12%4,98%9,95%11abr14
EDM Renta0,0%0,38%1,11%14abr14
Attitude Opportunities- 0,03%2,85%6,82%15abr14
ESAF Capital Plus0,12%2,34%5,69%15abr14
DWS Invest Euro Bonds (Short) NC0,0%1,08%2,55%15abr14
AXA WF Euro Credit Short Duration AC- 0,02%0,98%2,35%15abr14
Pioneer Euro Aggregate Bond A No Dis EUR0,43%3,36%5,01%15abr14
Carmignac Securité- 0,02%1,39%3,36%15abr14
JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund0,26%3,18%1,63%15abr14
Profit Dinero 0,01%0,39%1,74%14abr14
Sabadell BS Rendimiento- 0,03%0,59%1,46%15abr14
Dinercam0,01%0,58%2,0%15abr14
Foncam0,11%3,04%7,86%15abr14
Fixed Income Asset Allocation Fund0,00%2,02%3,96%11abr14

 

Comentarios (16)

17 Apr 14

A mi me falta el cartesio X o su pariente paretun

17 Apr 14

@Kaloxa, 

Hecho en falta de nuevo el Cartesio X, en mi opinión un magnífico fondo de perfil conservador. 

Un cordial saludo

Kaloxa CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

17 Apr 14

@selincaav Cierto. En el anterior post lo sustituí por caída máxima, que creo que es un concepto más fácil de entender que la volatilidad, aunque también con sus inconvenientes.

@MRDV Corregido. Gracias!

@victorito1 @alberto_value Cartesio X es uno de mis fondos de inversión favoritos. Pero en esta lista en concreto no entraba por incumplir uno de los criterios que me fijé al hacer el post. A 5 años tiene una caída máxima superior al 5%.

17 Apr 14

Un análisis de gran utilidad. Muchas gracias.

Renta4 monetario entraría en el listado?

Saludos

17 Apr 14

Otro fondo de Renta 4 a ser considerado y que cuenta con seguidores en Unience:

Fondo Evolución a una
semana en %
2014  En % A 1 año
En %
Con valor 
liquidativo
a fecha

ING Direct Fondo Naranja Renta Fija

0,10%1,83%5,17%17abr14

 

 

 

 

Y otro fondo que también tengo en cartera y que lo está haciendo bastante bien:

Fondo Evolución a una
semana en %
2014  En % A 1 año
En %
Con valor 
liquidativo
a fecha

Mediolanum Activo S-A

0,82%1,91%5,59%17abr14

 

 

 

 

 

comparativadebancos Analista de mercados, escritor de artículos de economía y bolsa para pequeños y medianos inversores.

17 Apr 14

@Kaloxa:

Pues si Vicente,

muy interesantes refugios para momentos de incertidumbre político-económico-bélicos.  

Opciones muy válidas, para pequeños y medianos inversores con cierta aprensión al riesgo en los mercados de renta variable.

Muchas gracias.

www.comparativadebancos.com/finanzas-personales/

 

22 Apr 14

Buenas, 

Repito otro fondo que sugerí en el anterior blog sobre Fondos conservadores

Pongo en duda que entre en la categoría (soy muy novato), pero creo que este entraría en las condiciones y tiene rentabilidad muy alta para la categoría:

Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund Class A Accumulation

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR06T9L

 

 

Saludos

22 Apr 14

Desde aqui mi pequeño homenaje a la propuesta de la Cartera Conservadora (Buy & Hold) de Lopv, cuyos dos fondos mas destacados M&G Optimal Income A-H Grs y el Nordea-1 Stable Return Fund E, dan resultados excelentes  tanto en la última semana, como en el año, como a un año.

Selincaav Interesado en los mercados financieros

28 Apr 14

Bestialo, si tienes un momento para comparar la rentabilidad y la volatilidad de los dos fondos que comentas con Fixed income asset allocation (FIAA), creo que FIAA,  destaca aún más.

La volatilidad de FIAA es la mitad  según los datos de Unience y la rentabilidad es de +33,39% desde junio del 2010 hasta 17.04. Según los datos de Bloomberg, la volatilidad es aún menor. Creo que es importante destacar la volatilidad cómo medida de riesgo para poder comparar mejor los productos. Mira por ejemplo el comportamiento de los productos en las diferentes crisis que hemos tenido estos últimos años/meses y se ven mejor los efectos de la volatilidad.

Te envío datos de junio del 2010 hasta el 17.04

 

 

sionos Soy laboralista y me gusta invertir algo en bolsa

8 Jun 14

Buen artículo.

Pero, sabiendo que este no es el lugar adecuado; no recibo mails avisándome de los artículos y comentarios escritos por las personas y grupos que sigo.

No se si alguno de vosotros está en la misma situación.

Disculpadme.