Vicente Varo

(Kaloxa)

CMO en Finect. Periodista financiero. Me encantan las finanzas del comportamiento

Madrid. Madrid. ESPAÑA.

Nueva cartera tecnológica con un poquito de todo


Escrito 25 May 11
Como parece que la tecnología vuelve a estar en la cresta de la ola, tras la bestial salida a bolsa de Linkedin, me he decidido a crear una cartera simulada pública con los principales nombres del sector, ajustados por peso según mi criterio de los negocios y teniendo en cuenta valoraciones fundamentale.
La podéis consultar y seguir en esta dirección , pero resumo un poco las líneas principales entre las que he elegido:
- Compañías puras de Internet de las llamadas B2C, cuyo negocio se basa en la publi o consumo con particulares
- Compañías puras de Internet de las llamadas B2B, cuyo negocio se basa en el negocio entre empresas
- Compañías de tecnología, con alta dependencia de la red
Esta es la composición inicial que me ha salido

Y así queda el Top 5 holdings de la cartera

Como véis, lo que más pesa son tres de las compañías del sector con mayor capitalización: Google, Apple y Microsoft, junto con la china Baidu.

Por debajo, hay cosas más o menos curiosas, todo ya con pesos inferiores al 10%, como la propia Linkedin, Netflix, que está revolucionando la industria del cine y los videoclubs, y Oracle y Salesforce en el terreno de soluciones de software para empresas.

La evolución de esta última está siendo realmente impresionante.

Completan la cartera, Amazon, Yahoo y eBay, otros tres clásicos.

Si tenéis sugerencias o comentarios sobre las compañías en cartera, encantado de debatirlos o añadir nuevos títulos.

A ver qué tal se me da gestionar una cartera de tecnológicas... y a ver qué tal lo hace el sector, que también nos ayudará esta cartera a seguilo.

Comentarios (3)

25 May 11
Yo creo que lo de Linkedin
, a pesar de tu artículo en el blog de Expansión, es una burbuja
insostenible. Es cierto que tiene un gran número de usuarios y que dicha
información se pueda rentabilizar a través de publicidad o similar. Pero
una empresa que cotiza a un PER 500 ó 600 o aunque sea 100 es
insostenible por mucho crecimiento de los beneficios que se esperen
(sabemos que empresas con PER alto pueden no estar "caras"
siempre que se espere un fuerte crecimiento de los beneficios).

Creo que comprar una empresa y recuperar 600 años después la inversión
vía beneficios no está nunca justificado. Algo similar ocurrirá en
Facebook cuando salga a cotizar....

Lo triste de todo esto es que el ser humano NUNCA aprenderá y vuelve a
caer en los mismos errores. Asi que todos a prepararse porque dentro de
10 ó 15 años tendremos otra crisis financiera seguramente.

Saludos.

AndresLlorente Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

25 May 11

Buenas noches Vicente:


Seguiremos atentamente esta cartera tecnológica.


26 May 11
Seguimos tu cartera ahora el comentario de Jorge me parece muy
aproximado a la realidad es una locura tener una reversión de la
inversión en 600 años....a mi el caso likedin me parece dentro de mi
modesta opinión como inversionista "aficionado" un pelotazo
tipo terra....es mi opinion pero la cartera a corto que planteas me
parece interesante y logica a corto plazo eso si