Informe mensual julio - LIFT Global Value Fund
Estimado Inversor,
Durante el mes de julio, DIP - LIFT Global Value Fund ha obtenido una rentabilidad del -0.1% frente a una rentabilidad del 0.0% de su categoría Morningstar (Mixto Flexible Global – EUR) y del -0.8% de su índice de referencia (65% MSCI World / 35% EONIA).
A continuación, presentamos los resultados obtenidos por el fondo durante diferentes periodos de referencia:
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Julio 2017 |
2017 |
Desde Inicio (Agosto 2016) |
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DIP - LIFT Global Value Fund (A) |
-0.1% |
+5.5% |
+12.8% |
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Categoría Morningstar |
0.0% |
+2.4% |
+4.9% |
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Índice de Referencia |
-0.8% |
+0.1% |
+5.2% |
La semana pasada se ha cumplido un año desde el lanzamiento de DIP - LIFT Global Value Fund, periodo en el que el fondo ha conseguido obtener una rentabilidad del 12.3%, superando en más del doble en rentabilidad a su categoría Morningstar e índice de referencia, y con una volatilidad anualizada del 3.6%, aproximadamente la mitad de su índice de referencia.
Durante este primer año estamos muy satisfechos de los retornos obtenidos con el alto nivel de prudencia y liquidez que ha tenido el fondo. Como hemos comentado en anteriores ocasiones, una elevada posición de tesorería es nuestra mejor forma de posicionarnos defensivamente ante un mercado que está buscando rentabilidad sin observar o prestar demasiada atención a los riesgos asociados que, en nuestra opinión, provoca que muchas situaciones no están ofreciendo las rentabilidades necesarias para compensar los riesgos asumidos. Un momento de mercado como el actual obliga a seguir más que nunca las enseñanzas de Warren Buffett:
“Sé codicioso cuando los demás son miedosos, sé miedoso cuando los demás son codiciosos”.
Al hilo de este comentario sobre la situación de mercado actual, aprovechamos para recomendaros una amena lectura estival. Howard Marks, socio fundador de Oaktree, una de las compañías líderes en gestión de inversiones alternativas, ha escrito un último informe titulado “There They Go Again … Again”, al que podéis acceder a través de este link. En él, Howard resume de una manera brillante su visión del entorno de mercado actual y nosotros desde LIFT lo compartimos plenamente.
A través de este link encontraréis la ficha mensual de julio de DIP - LIFT Global Value Fund con información detallada de la cartera del fondo y de los principales contribuidores/detractores a la rentabilidad del fondo durante el mes de julio.
Si tenéis alguna pregunta ya sabéis que estamos siempre disponibles para responderla tanto por email como por teléfono.
Atentamente,
Francisco López Posadas
