Luis Allué Bellosta

(Luis1)

Dermatólogo de Barcelona

ESPAÑA.

!INFLACIÓN! !Ese enemigo silencioso!


Escrito 15 Jun 13

No olvide que la inflación es un “impuesto” silencioso y, sin duda, su peor enemigo.  A finales de 1922, en Alemania, una barra de pan costaba 600 marcos. ¿Le parece mucho? En noviembre de 1923 se necesitaban 200.000 millones de marcos para comprarla. El año 2008, en Zimbabwe, se imprimió un billete de cien billones de dólares (cien trillones anglosajones), con ese billete no se podía pagar el coste de subir al autobús. Era más económico limpiarse el “trasero” con billetes que usar papel higiénico. Los precios llegaron a multiplicarse por un billón en un mes. Pero todo es superable, ¡sujétese el cinturón! Nos vamos a Hungría, año 1946, ese país tiene el dudoso honor de haber puesto en circulación el billete con el valor nominal más alto de la historia: cien trillones de pengos. ¿Se ha perdido? No se preocupe, se lo voy a escribir: 100.000.000.000.000.000.000. El valor real de ese billete, al cambio, era de una milmillonésima parte de un céntimo de dólar.  Los precios se doblaban cada 16 horas y en julio de 1946 la inflación anual alcanzó los 42 mil billones por ciento. Poco antes de abandonar la moneda y cambiarla por el florín (respaldado por patrón oro) se llegó a imprimir un billete de mil trillones de pengos que no llegó a circular. Todo el dinero circulante en Hungría llegó a valer, exactamente, al cambio, la décima parte de un centavo de dólar.

Comentarios (12)

Luis1 Dermatólogo de Barcelona

15 Jun 13

@comparativadebancos:  Gracias. Eres un amigo.


@fundsfinder:  Gracias por el enlace. Montier es uno de los grandes.


15 Jun 13

La inflación es el incremento en el tiempo de los precios de los
bienes y servicios que consume una sociedad. Los precios de las cosas,
desde las casas, la gasolina o la leche, cambian de precio,dicha
variación la recoge la inflación que es un promedio ponderado de
muchos bienes y servicios. Por ser un valor que indica la variación se
suele expresar en términos porcentuales.La inflación afecta a muchas
variables cotidianas,La principal es la pérdida de poder adquisitivo.
Al haber un encarecimiento de las cosas con el paso del tiempo eso
hace que el dinero que nosotros tenemos tenga menos valor, es decir,
cada vez se podrá comprar menos con las mismas unidades
monetarias.Derivado de este factor principal se deriva el hecho de que
la inflación se suele usar como indicador para la revisión de las
nóminas de los trabajadores por cuenta ajena o de las pensiones que se
cobran. Este efecto hace que a nivel interno los ciudadanos del país
cobren lo que corresponda en función del encarecimiento del coste de
la vida y mantengan constante su poder adquisitivo, pero también hace
que al comparar ese país con el resto, al subir las nóminas y, por
tanto, los costes de las empresas, éstas se vuelvan con el tiempo
menos competitivas y esto pueda generar a largo plazo cierres de
empresas y o pérdidas de puestos de empleo.También se suele usar como
referencia en las finanzas ya que la inflación sirve como referencia
para saber si un depósito, fondo u otro producto financiero es
rentable en términos netos ,descontada la inflación o si es inferior a
la inflación es que está perdiendo poder adquisitivo ese dinero. Por
estos motivos se usa también como referencia para determinados
productos como depósitos o fondos que están indexados a la inflación,
es decir que su rendimiento está afectado por la inflación del país
donde se invierte.


15 Jun 13

La inflación preocupa, pero más me preoucpa el posible crash de este
verano... con USA en máximos, ojito


 







http://www.warrantsyquinielas.com/2013/05/crash-bolsa-new-york-usa-2013-2014.html

 


15 Jun 13

La inflación preocupa, pero más me preoucpa el posible crash de este
verano... con USA en máximos, ojito



http://www.warrantsyquinielas.com/2013/05/crash-bolsa-new-york-usa-2013-2014.html


 


15 Jun 13

Hola Luis. Yo creo que, como en tantas y tantas cosas, la virtud no
está en los extremos, sino  en los puntos medios. La hiperinflación
es nociva, pero una inflación controlada se puede convertir en tu gran
amiga. Y no me refiero solo a los efectos beneficiosos que cuentan los
libros de economía: también la puedes usar como palanca de crecimiento.


La inflación se basa en una cesta de la compra modelo, pero eso no
quiere decir que sea tu "cesta" particular. Si tienes una
cierta capacidad de ahorro que inviertes en buenos valores, y que
llevan unos años dormidos por la situación actual (es decir, no suben
de precio), deberías desear que todos los años la inflación suba y  tu
sueldo se incremente proporcionalmente, para de este modo tener mas
dinero disponible para invertir en valores que no hayan seguido la
tónica de la inflación (es decir, que estén más baratos en términos
reales que el año anterior), ¿no?.


15 Jun 13

“The semantic revolution which is one of the characteristic features
of our day, has also changed the traditional connotation of the terms
inflation and deflation. What many people today call inflation or
deflation is no longer the great increase or decrease in the supply of
money, but its inexorable consequences, the general tendency toward a
rise or a fall in commodity prices and wage rates. This innovation is
by no means harmless. It plays an important role in fomenting the
popular tendencies toward inflationism.”


Ludwig von Mises


 


"El papel moneda eventualmente regresa a su valor intrínseco - cero."


Voltaire


 


"No hay medio más sutil ni más seguro de trastornar las bases
existentes de la sociedad, que envilecer el valor de la moneda. El
procedimiento pone todas las fuerzas recónditas de las leyes
económicas del lado de la destrucción, y lo hace de manera tal, que ni
un solo hombre, entre un millón, es capaz de notarlo."


J.M. Keynes


 


 


Luis1 Dermatólogo de Barcelona

15 Jun 13

@Anayet:


En un contexto hiperinflacionario (clasicamente se acepta como tal un
100 % anual) nadie que tenga dinero líquido para invertir sale
beneficiado, el país se derrumba y es difícil mantener el poder
adquisitivo ya que, de entrada, las empresas también sufren. 


Entiendo tu razonamiento.


17 Jun 13

El problema de la Hiperinflación, no viene dado tanto por la emisión
de divisa o la creación virtual de dinero (condición necesaria pero no
suficiente), sino por la pérdida de confianza en una determinada
moneda ==> lleva consigo la pérdida de confianza en una determinada
economía ==> Efecto de salir todos al mismo tiempo por la misma puerta.


Japón y EE.UU. son economías muy fuertes que le dan a la máquina de
hacer billetes sin parar (en el caso de Japón la cosa ya es de
alucine), y aún así lejos de crear inflación, en Japón llevan con una
deflación que dura más de dos décadas, y EE.UU. desde 2008 no es capaz
de generar una inflación que no sea debida a precios de costes
energéticos anormalmente altos.


Si hay dinero pero no hay movimiento de éste, no hay nada que hacer
para que se genera la consabida "sana inflación". Sin ella
nadie invertiría en nada, puesto que sin inflación no habrá
persona/empresa que haga algo que sabe, estará más barato si deja
pasar el tiempo.


De las inflaciones/hiperinflaciones duraderas en el tiempo,
obviamente nos cubrimos sin problema con activos que trasladen dicha
inflación y su proceso productivo a sus precios, y éstos sean
absorbidos por el mercado.


De la deflación solo nos protegemos con el ahorro :-D


 


 


17 Jun 13


Yo entiendo la inflación como una expansión de los medios
fiduciarios, es decir, en su definición pre-keynesiana y distinta de
la definición actualmente extendida.



En cuanto a la generación de inflación/deflación, existen dos
tipologías, dos familias de Banca Central que ejercen cierta
influencia sobre el proceso. Por un lado la Banca Central
'bancarizada' y por otro lado la 'politizada'. La bancarizada tiene
un comportamiento más acreedor y por tanto, proclive a la deflación,
mientras que la 'politizada' se decanta más por la inflación.
Ejemplo de esta segunda, la que conduce a la inflación, es el caso
de la Rep. de Weimar con Rudolph Havestein a la cabeza (hasta la
llegada de Hjalmar Schacht). Por el lado de la banca central
'bancarizada' tenemos la del Japón de los 90s. De hecho en Japón
está ocurriendo una transición desde una banca 'bancarizada' a una
'politizada' si tenemos en cuenta todos los enfrentamientos que
surgieron entre Abe y el anterior 'banquero central', con Abe
presionando en favor de establecer medidas pro- inflacionistas.



La deflación (entendida como la expansión de los medios
fiduciarios) se deriva de la contracción crediticia que surge cuando
se revierten los procesos de generación (artificial) del crédito. El
profesor Huerta de Soto explica que la contración crediticia surge
cuando se produce alguno de los siguientes efectos:



a) Una disminución de los depósitos originarios.



b) Un incremento del deseo, por parte del público,  de mantener
unidades monetarios fuera del sistema bancario.



c) Un aumento de la 'prudencia' de los bancos que les lleva a
incrementar su coeficiente de reserva.



d) Un súbito aumento de la devolución de préstamos no compensado
por un incremento de los mismos.



e) Que aumente la morosidad de los préstamos concedidos.


 



El siguiente gráfico muestra en color azul la Base Monetaria
(donde se pueden observar los 'esfuerzos' de la FED en revertir los
procesos de contracción crediticia) y en color rojo, el exceso de
reservas de la banca (recursos aparcados rindiendo un 0,25% que paga
la FED, ¡por no hacer nada con ellos!).






Aquellos que afirman que la deflación 'inmoviliza' a los agentes
económicos es obvio que omiten el principio de la preferencial
temporal de los agentes, lo que les lleva a encogerse de hombros
cuando se les pregunta por la relación entre deflación y técnología.
¿por que compran los usuarios iPhones y cosas así? Cuando Apple sacó
el iPhone 4 había  colas de infarto y su precio era de 599$. Tres
meses más tarde costaba 399$. Cuestión de preferencia temporal...
Una sociedad prospera económicamente cuando es capaz de producir un
mayor número de bienes y servicios 'en términos físicos', no monetarios.



Saludos


cecrio Consultor Itsmymoney

18 Jun 13

Hay muchos productos bancarios, de esos "que nunca pierden"
que tanto les gusta vender en las oficinas, que si se les aplica la
inflación, el rendimiento se vuelve negativo. A la gente les cuesta
aplicar lo que "suben las cosas"  a lo que "te da el banco".


Tambien afecta a la cuota de hipoteca, ya que con el tiempo se vulve
mas barata, creo que esto ayudó mucho a partir de los años 70, aunque
los intereses eran altos la inflación hacia que en poco tiempo la
cuota sunia menos en la nomina.


Desde hace algunos años se controla mucho la inflación, y a la vez
intentan estimular el crecimiento.